Как было показано выше, что цены на товары, материалы, основные средства, наконец, на оплату труда и т.д. могут меняться в течение года. Одно и то же количество товаров и т.д., приобретенное у разных поставщиков и в разное время   может иметь разную стоимость. Даже без подробного анализа можно утверждать, что в течение учетного периода такие запасы как материалы, МБП, товары одного наименования поступают на предприятие по разным ценам.  Фактическая себестоимость, по которой они будут поставлены на учет, будет формироваться в зависимости от способа их приобретения.  Себестоимость однотипных запасов имеющихся на начало и  принятых на учет в течение учетного периода  может быть различной.

Возникает  задача определения себестоимости запасов отправленных в центры использования и остающихся на конец учетного периода.

При непрерывном приобретении и отправлении товаров на реализацию, материалов по центрам потребления (затрат) экономически нецелесообразно увязывать конкретную стоимость товара с его физическим движением. В  большинстве случаев, необходимо определить по какой  стоимости следует отправлять запасы в центры использования. Можно определить порядок реализации по движению стоимости. Предполагаемое движение стоимости может соответствовать, а может и отличаться от фактического движения запасов (товаров, материалов, готовой продукции и др.). Причем это несовпадение может способствовать более точной оценки прибыли отчетного периода.

Законодательно   в РФ денежная оценка материально-производственных запасов может осуществляться одним из методов, основанных на различных предположениях о движении стоимости  запасов:

1) по себестоимости каждой единицы;

2) по  средней себестоимости;

3) по себестоимости первых по времени приобретения запасов  (ФИФО);

4) по себестоимости последних по времени приобретения запасов  (ЛИФО).

Запасы, используемые предприятием в особом порядке (драгоценные металлы, драгоценные камни и т.п.) или запасы, которые не могут обычным образом заменить друг друга, могут оцениваться  по себестоимости каждой единицы таких запасов. Этот метод основывается на том, что по каждой единице запаса, поступившей или отправленной в центры потребления, можно установить именно ее цену. Метод используется при учете товаров, готовой продукции и материалов большой стоимости или уникальных товаров: ювелирные изделия, автомобили особых марок и др.

Оценка материально-производственных запасов по себестоимости первых по времени приобретения запасов -ФИФО (first-in,first-out-method FIFO)  основан на предположении, что себестоимость запасов ( товаров, материалов), приобретенных в первую очередь, в первую очередь должна быть отнесена на себестоимость использованных запасов. Оценка материальных ресурсов (товаров, материалов, готовой продукции), находящихся в запасе (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости последних по времени приобретений. В себестоимости реализации продукции (работ, услуг) учитывается себестоимость ранних по времени приобретений  и в условиях инфляции ведет к заниженной оценке себестоимости, а, следовательно, и завышенной оценке прибыли за учетный период.

Этот метод соответствует лучшей практике управления запасами.

Согласно методу ЛИФО физически разнородные группы материалов, цены на которые имеют тенденцию к совместному движению, объединяются в группы, что ведет к  экономии время экономиста.

Себестоимость материалов, купленных последними, в первую очередь используются, т.е. в себестоимость продукции, а, следовательно, и реализованной продукции войдут последние издержки на материалы. При использовании метода ЛИФО себестоимость реализованной продукции отражает текущую себестоимость.