Анализ финансовых рынков

Содержание

Анализ финансовых рынков

Анализ финансовых рынков

Сохрани ссылку в одной из сетей:

Федеральное агентство пообразованию

Государственное образовательноеучреждение высшего профессионального

образования

Дальневосточный государственныйуниверситет

(ДВГУ)

Институт менеджмента и бизнеса

Финансовый факультет

Кафедра «Финансы и кредит»

Филиал г. Партизанска

РЕФЕРАТ

по дисциплине «Анализ финансовых рынков»

Проблемы противоречия тех. ифундаментального анализа

Студентки группы ФК 4 (5)

Преподаватель:

Оглавление

Дальневосточный государственный университет 1

Оглавление 2

1 Современное состояние и проблемы фондового рынка. 3

2 Фундаментальный анализ фондового рынка 7

2.1 Цели фундаментального анализа 7

2.2 Применяемые методы 7

2.2.1 Отбор перспективных акций 8

2.2.2 Оценка стоимости акций 9

2.3 Практическое использование результатов фундаментального анализа 10

3 Использование тех. анализа для прогнозирования биржевых цен. 11

3.1 Сущность технического анализа. 11

3.2 Особые черты технического анализа. 14

4 Классификация методов технического анализа. 14

4.1 Графические методы 14

4.2 Методы, использующие фильтрацию или математическую аппроксимацию. 15

4.2.1 Скользящие средние 15

4.2.2 Осцилляторы 16

5 Теория циклов. 17

5.1 Волновая теория Эллиотта. 18

6 Индикаторы технического анализа. 20

Заключение. 22

Список использованной литературы. 23

1Современное состояние и проблемыфондового рынка

В настоящеевремя на российском фондовом рынкесуществуют две основные биржевыеплощадки – это Фондовая Биржа РТС иМосковская Межбанковская ВалютнаяБиржа. Есть ещё Московская ФондоваяБиржа, но это площадка для одной ценнойбумаги – акций Газпрома.

Сейчас РТС –это активно используемая в Россииэлектронная биржевая площадка, на долюкоторой приходится около половины отобщего объема торгов на российскомфондовом рынке.

Электронные биржевыеторги происходят на базе рабочей станцииRTS PLAZA, которая представляет собой неимеющий аналогов в России комплекссовременного программного обеспеченияи баз данных, устанавливаемый наперсональном компьютере члена биржи.

Система позволяет ее участникам в режимереального времени выставлять котировки,получать оперативную информацию осостоянии рынка и заключать сделкикупли-продажи ценных бумаг российскихэмитентов времени с расчетами как врублях РФ, так и в иностранной валюте.

Она максимально проста для пользователей,что позволяет оперативно совершенствоватьее в соответствии с потребностямипользователей. К обращению в РТС допущеноболее 350 акций и облигаций. В системезаложена возможность объединения сдепозитариями, регистраторами,расчетно-клиринговыми системами, чтомногократно повышает ее эффективностьи в ближайшей перспективе приведет кавтоматическим расчетам и перерегистрациипосле заключения сделки.

Роль фондовогорынка в мире непрерывно растет. Используяего инструменты, правительства икорпорации, по оценке ряда исследователей,привлекают до 75% необходимых для экономикисредств.

Опыт развитых стран убедительнодоказывает, что между состояниемэкономики и движением фондового рынкасуществует тесная взаимосвязь. Например,корреляция между валовым внутреннимпродуктом США и величиной фондовогоиндекса в течение последних 50 летдостигает 90%.

Аналогичная ситуациянаблюдается и в государствах, динамичноразвивающих свою экономику.

Главной, базовойценностью на рынке всегда было и всегдабудет взаимное доверие: между инвесторами,эмитентами и государством. Кризисдоверия – вот первопричина крайненизкого качества корпоративногоуправления в России. И отсутствие системыбазовых ценностей препятствует соблюдениюбаланса интересов акционеров, менеджеров,клиентов и общества в целом.

Соответственноочень слаба и мотивация для использованияинструментов фондового рынка. Получается,что рынок принимает формы и даетрезультаты, которые нас не удовлетворяют.Инвестиционный процесс у нас тормозитсяв своей первоначальной стадии. Да,предприятия работают, да, на их продукциюесть спрос, и некоторые из них имеютнеплохую прибыль.

Но их акционеры именеджмент редко ориентируются нареинвестирование прибыли в развитиесобственных предприятий.

Проблемаотсутствия базовых ценностей, острогодефицита доверия затрагивает и фондовыйрынок. Государство как главный регулирующийорган и один из основных участниковрынка не должно оставаться в сторонеот ее разрешения.

Пока же пониманиянеобходимости этого нет, что отражаетсяв недостатках законодательной базырынка ценных бумаг, проблемахналогообложения инвесторов, чрезмернобюрократическом подходе регулирующихорганов к решению проблем рынка.

К сожалению,наш рынок может предоставить инвесторукрайне ограниченный набор инструментов.По количеству эмитентов, акции которыхвошли в листинг крупнейших бирж, мыуступаем США в 250 раз, а Великобританиив 70 раз.

Если на развитых рынках числорыночных инструментов исчисляетсятысячами и десятками тысяч, то у нас влучшем случае десятками единиц.

Бедностьинструментария – сильное препятствиепритоку капитала в реальный секторэкономики, ведь одним из основных условийприхода инвестиций на фондовый рынокявляется разнообразие предлагаемых нанём инструментов.

Учитываявышеизложенные характеристики российскогофондового рынка, применению техническогоанализа нужно уделять особое внимание.Хотя бы для минимизации рыночных рисков.Ключевым условием эффективной работыявляется доступ к источникам информации.

На протяжении всех лет функционированияроссийского финансового рынка активноосваивался зарубежный опыт инвестиционногоанализа, и создавались собственныеметодические разработки.

Так, ставшиеклассикой на Западе, фундаментальныемонографии по техническому анализустали доступны и в России, а некоторыеиз них переведены на русский язык.

Несколько десятков статей российскихавторов опубликованы в деловой прессе,также увидели свет первые учебники ипособия отечественных специалистов вобласти технического анализа.
Информационнаяинфраструктура российского фондовогорынка тоже непрерывно совершенствуется.

С некоторыхпор на российском фондовом рынкеаналитики стали тестировать многиеторговые системы, использующие широкийинструментарий технического анализа.

Проведенные исследования показывают,что признаваемая наиболее адекватнойв академических кругах и распространеннаясреди консервативных инвесторовстратегия «купи и держи», будучи несамой прибыльной, оказывается максимальнорискованной и едва ли может считатьсянаилучшим выбором для инвестора.

Вместес тем многие популярные стратегиитехнического анализа (равно как идостаточно экзотические) продемонстрироваливесьма невысокую эффективность, чтозаставляет с большой осторожностьюотноситься к любой непровереннойинформации и говорит о необходимоститщательного предварительного тестирования.

По результатам статистической проверкиможно сделать вывод, что техническийанализ на российском рынке акций способенобеспечивать инвестору дополнительныйдоход и существенно снижать его риски.Это дает основания предполагать, чторазвитие соответствующих методовпредставляет определенный интерес.

Согласноструктурному подходу принятиеобоснованного инвестиционного решениядолжно начинаться с изучения общегосостояния рынка акций и выявлениягосподствующей ценовой тенденции.Характер и перспективы текущего движениярынка становятся ясными из анализасигналов индикаторов и графическихфигур.

В случае возникновения расхожденийсигналы на более долгосрочных графикахимеют приоритет над более краткосрочными.На втором этапе объектом исследованиястановится отраслевой индекс, длякоторого применяется аналогичнаяпроцедура.

Для определения позицийотрасли проводится анализ относительнойсилы отраслевого индекса по сравнениюс общим индексом рынка акций.

Заключительныйтретий этап строится на рассмотрениирынка акций конкретного эмитента сучетом рыночной и отраслевой тенденций,выявленных на предшествующих стадияханализа.

Состояниеотечественного рынка корпоративныхценных бумаг в настоящее время таково,что возможности спекулятивной игры нанем сводятся к купле-продаже акций РАОЕЭС России и НК ЛУКОЙЛ и формированиюмежрыночного спрэда по этим ценнымбумагам.

Выработка и использованиеправил закрытия позиций с цельюограничения потерь, так называемыестоп-лоссы, как неотъемлемого элементаторговых систем способно значительноповысить результативность игры нанеустойчивом российском фондовом рынкеи оградить инвестора от неоправданногориска.

Одним изметодов, позволяющих с большой степеньювероятности предсказывать важныеповороты рынка, является измерение еговолатильности.

Анализ показывает, чтов преддверии крупных изменений в динамикецен размах колебаний рынка возрастаетв 3-4 раза и более и соответствующийиндикатор (например, индикаторволатильности Чайкина) регистрируетсильный всплеск.

Так, за всю историюторгов в РТС по обыкновенным акциям РАОЕЭС России индикатор волатильностиЧайкина превышал отметку 300 лишь несколькораз – и каждый раз накануне «великогоперелома».

Волатильностьотечественного фондового рынка является,возможно, причиной того, что извечнаяпроблема совместимости фундаментальногои технического анализа приобрела вРоссии несколько специфическую форму:может ли применение апробированныхметодов технического анализа датьсколько-нибудь приемлемый результатдля российского рынка корпоративныхценных бумаг.

2.1Цели фундаментального анализа

Фундаментальныйанализ применяется для исследованияфинансово-экономического состояниякомпаний. С его помощью можно достичьдвух целей: во-первых, осуществить отборэмитентов, акции которых могут принестинаибольшую прибыль; во-вторых – определить”справедливую” или, как ещё говорят,”внутреннюю” стоимость акций.

Врамках фундаментального анализапроизводится углублённое изучениеинформации о текущем состоянии компаниии перспективах её развития, материалов,которые компания публикует о себе,бухгалтерских отчётов о прибыли иубытках. Также учитывается рядмакроэкономических показателей, такихкак инфляция, процентная ставкаЦентрального Банка, уровень деловойактивности.

При этом аналитик-фундаменталистабстрагируется от поведения рыночныхкотировок акций, не принимая их вовнимание. Поэтому фундаментальныйанализ прекрасно дополняет техническийанализ, базирующихся на изучении динамикирыночной цены и объёма торгов.

Совместноеприменение обоих методов позволяетполучить целостное представление орыночной ситуации и наиболее точнопредсказать направление изменения ценна акции.

2.2Применяемые методы

Фундаментальныйанализ включает в себя широкий наборразличных методов определенияинвестиционной привлекательностиотраслей и эмитентов. Их можно разделитьна две большие группы по своемуфункциональному назначению.

Перваягруппа предназначена для отбора акцийкомпаний, характеризующихся устойчивымифинансово-экономическими показателямии имеющих высокий потенциал длядальнейшего развития. Результатомприменения таких методов является ответна вопрос “стоит ли включить этубумагу в инвестиционный портфель?”.

Другая группа представлена методикаминахождения “справедливой” стоимостиакций. Кроме того, они применяются присравнении схожих компаний одной отраслидля поиска “неоцененных” и”переоцененных” бумаг.

Открытое образование: Онлайн-курс

Анализ финансовых рынков

  • 10 недель
  • от 3 до 4 часов в неделю
  • 6 зачётных единиц

Курс “Анализ финансовых рынков” разработан для формирования компетенций и навыков работы на фондовом рынке.

Курс позволяет погрузиться в специфику работу специалистов, занимающихся инвестиционными решениями на финансовом рынке (работая с финансовыми активами, прежде всего, с акциями), а также научиться обоснованно принимать как краткосрочные решения (руководствуясь принципами и приемами технического анализа), так и долгосрочные (в пределах года и более).

Успешное освоение курса позволит слушателю разобраться с особенностями и закономерностями функционирования рынка ценных бумаг и работы его участников, оценить влияние на результаты инвестирования микроструктуры рынка (работы фондовой биржи, влияния транзакционных издержек).

Понимание закономерностей в движении цены, причин отклонения цен от справедливой рыночной стоимости может быть использовано слушателем для самостоятельного конструирования и эксплуатации торговых систем и инвестиционных стратегий, для обоснованного консультирования в области поведения рынка ценных бумаг.

Формат

Освоение курса проверяется через тесты, задачи, кейсы. На каждой неделе слушателю даются 5-10 тренировочных тестов и не менее 10 проверочных тестов и задач.

На каждой неделе будет представлен оцениваемый тест. По окончании курса слушатель должен выполнить итоговую работу – экзамен из тестов и расчетных задач.

 Максимально по курсу можно набрать 100 баллов – 60 баллов за текущий контроль и 40 баллов за экзамен.

Теплова Т.В. Инвестиции. М.: ЮРАЙТ, 2014.

Требования

Слушатель должен знать основные инструменты рынка ценных бумаг, принципы работы фондовых бирж.

Программа курса

Тема 1. Фундаментальный и технический анализ на рынке ценных бумаг. Введение в проблематику

Тема 2. Роль финансовых аналитиков в анализе акций

Тема 3. Поиск «качественных» компаний и акций. Сопоставление акций по финансовым показателям компаний. Почему не обязательно всегда рассчитывать справедливую стоимость акции?

Тема 4. Поиск относительно дешевых акций. Как найти недооцененные и переоцененные акции?

Тема 5. Принципы фундаментального анализа для сопоставления страновых фондовых индексов

Тема 6. Дополнительные факторы, учитываемые при оценке инвестиционной привлекательности акций в фундаментальном анализе

Тема 7. Принципы технического анализа. Понятие графика. Тенденции

Тема 8. Анализ графических фигур. Скользящие средние

Тема 9. Индикаторы цен. Индикаторы объёма

Тема 10. Осцилляторы

Результаты обучения

После завершения курса слушатели:

  • смогут понимать ключевые положения и предпосылки использования технического и фундаментального анализа при принятии инвестиционных решений на фондовом рынке;
  • будут знать основные методы технического и фундаментального анализа,
  • будут уметь самостоятельно выбирать определённый метод анализа, с помощью которого смогут проводить исследования на рынке, анализировать результаты расчетов по методам анализа и делать выводы из них, консультировать заинтересованных лиц относительно принятия инвестиционных решений на рынке акций;
  • смогут использовать специфические методы технического анализа и специальное программное обеспечение, понимать графики цен, определять нахождение цен в зонах перекупленности и перепроданности, квалифицированно читать и выделять, использовать в торговых операциях зоны поддержки и зоны сопротивления;
  • cмогут разрабатывать, обосновывать и реализовывать различные торговые стратегии;
  • разовьют компетенции работы с финансовой отчетностью компаний, будут понимать отличие показателей стандартной финансовой отчетности от аналитических финансовых показателей публичных компаний, уметь их рассчитывать и интерпретировать (EBITDA, FCF, FCFE), смогут выстраивать наборы ключевых финансовых и нефинансовых показателей, влияющих на справедливую стоимость (на базе анализа корпоративного управления, качества менеджмента);
  • смогут строить прогнозные оценки показателей и цен акций через выбор моделей оценки справедливой стоимости компании и акционерного капитала;
  • будут уметь читать отчеты финансовых аналитиков, находить их слабые места, оценивать по консенсус прогнозам динамики цен акций степень переоцененности или недооцененности;
  • освоят применение базовых принципов метода сравнительного рыночного анализа и коррекций для компаний (акций) развивающихся рынков капитала;
  • будут уметь сопоставлять фондовые рынки по анализу индексов цен акций, оценивать степень их переоцененности (недооцененности);
  • смогут оценивать ликвидность акций на рынке, ранжировать акции по ликвидности на базе нескольких показателей;
  • смогут обосновывать прогнозы краткосрочного и долгосрочного движения цен акций.

Как делать анализ финансового рынка? – Биржевые записки

Анализ финансовых рынков

Чтобы стабильно зарабатывать на фондовых, товарных или валютных биржах, инвестору нужно знать, куда дальше будет двигаться стоимость актива. Поэтому, так важен предварительный анализ финансового рынка, по результатам которого составляется точный прогноз.

Если речь идет о традиционных линейных инструментах (акции, товары, сырье, валюты), то котировки двигаются либо вверх, либо вниз. Исходя из этого, трейдер должен своевременно выставить ордер на покупку или продажу.

Прогнозирование базируется на инструментах технического и фундаментального анализа. Каждый из этих методов имеет свои преимущества и недостатки, в некоторых стратегиях и вовсе комбинируются данные подходы.

Во многом ценовые закономерности зависят от поведения толпы, ведь именно участники биржевого процесса непосредственным образом влияют на изменение соотношения спроса и предложения. Поэтому в процессе анализа финансового рынка следует брать во внимание и психологию трейдеров.

Фундаментальный анализ как метод определения направления движения котировок

Фундаментальный анализ – это способ прогнозирования, который базируется на важных экономических и политических событиях.

Поэтому для совершения прибыльной сделки, инвестору нужно следить за отчетами государственных органов и коммерческих организаций, макроэкономической статистикой (ВВП, инфляция, уровень безработицы и т.д.), а также новостями.

Даже незначительные кадровые перестановки в компании могут привести к росту или обвалу стоимости акций этого эмитента.

Фундаментальный анализ финансовых рынков преимущественно используется для извлечения прибыли в долгосрочной перспективе. Эксперты не рекомендуют новичкам начинать с подобных стратегий, поскольку для того чтобы качественно проанализировать новости и статистику, требуется опыт.

Тем не менее, вне зависимости от выбранного подхода определения рыночного настроения, вкладчику предстоит всегда учитывать важные экономические и политические события. Подобные новости способны спровоцировать хаотичные и импульсные колебания. В таких ситуациях рынок пребывает в стадии неопределенности. Поэтому примерно за 10 минут до и после публикации новостей, лучше не торговать.

Применение фундаментального анализа на практике

С понятиями и теорией разобрались, однако как работает данный метод на практике? Сейчас проанализируем. Для начала нужно открыть экономический календарь.

Что нас интересует? С активами все понятно, валюты указаны во второй колонке слева, разумеется, что отдаем предпочтение традиционным инструментам: доллар, евро, фунт, франк, иена. В нашем примере, работать будем по евро.

Количество бычьих голов – это уровень важности предстоящего события (1 голова – незначительное влияние, а 3 головы – колоссальное значение), выбирать нужно важные новости.

Выбранная новость обведена на представленном выше примере красной рамкой. Как вы видите, в 10:00 будут опубликованы данные по ВВП Германии за третий квартал. Учитывая, что Германия – это одна из ведущих держав ЕС, изменение ВВП отобразится на стоимости евро.

Расшифруем три последних колонки:

  • Факт – это фактическое состояние, то есть что мы имеем на данный момент.
  • Прогноз – предположения аналитиков, в нашем случае аналитики считают, что ВВП опустится на 0,2%.
  • Пред – цифры на момент опубликования предыдущих отчетов.

В том случае, если новые результаты превзойдут ожидания аналитиков, стоимость двинется вверх. Однако если ВВП после размещения сведений опустится ниже 0,6%, это спровоцирует обвал стоимости евро.

Чтобы провести анализ финансового рынка непосредственно в этой ситуации, инвестору следует тщательно изучить новости за последние несколько дней, после чего, открыть ордер на покупку или продажу, в зависимости от характера происходящих событий. Новости ищите только на проверенных новостных порталах, таких как Reuters, Telegraph и т.д.

Технический анализ финансовых рынков

Этот метод прогнозирования базируется на том, что стоимость двигается циклично, следовательно, изучая историю котировок можно совершить прибыльный прогноз. Наиболее популярными инструментами являются индикаторы, которые способны определить целый комплекс важнейших сведений:

  • Направление рыночной тенденции – зная, куда двигается стоимость, можно без каких-либо трудностей открыть прибыльную сделку.
  • Точки разворота тренда – в позицию необходимо не только удачно войти, но и своевременно выйти.
  • Торговый объем – преимущественно на ценовое движение влияют институциональные инвесторы: фонды, корпорации и т.д. Поэтому, чтобы понять настроение рынка, нужно знать, где размещены заявки крупных игроков.
  • Уровни поддержки и сопротивления – от этих отметок наиболее часто отскакивают котировки, соответственно, можно без проблем зарабатывать на откатах.

Сегодня существуют индикаторы, предназначенные даже для торговли по новостям. Однако подобные инновации нужно тестировать, пока остановимся на классике.

Индикаторный анализ финансовых рынков – безальтернативный вариант для скальпинга и краткосрочного трейдинга в принципе. Только правильно подобранная комбинация алгоритмов способно противостоять негативному влиянию рыночного шума, который в свою очередь скапливается на младших графиках.

Свечной анализ

Технический анализ не ограничивается только индикаторами, существуют и другие варианты заработка, например, японские свечи. На свечном графике котировок образуются определенные модели, которые свидетельствуют о том, что рыночная тенденция изменится или наоборот сохранит первоначально заданное движение.

Когда на графике появляются подобные фигуры, это говорит о том, что в ближайшее время рыночный тренд изменит свое направление. Чтобы своевременно определить появление паттерна, нужно просто следить за графиком котировок. Ничего сложного.

Определяем настроение рынка с помощью МА

Алгоритм Moving Average – это самый популярный технический индикатор, который стал базой для создания многих популярных стратегий и эффективных инструментов. Скользящая средняя является трендовым индикатором. Инструмент генерирует сигналы различных типов, однако сейчас рассмотрим торговлю, основанную на пересечении линий.

Чтобы провести анализ финансового рынка с помощью МА, нужно перенести на график котировок актива две линии с разными периодами. Эта настройка устанавливается в зависимости от выбранного временного интервала.

Взгляните на этот пример, вход в позицию осуществляется в момент пересечения линий индикатора. Также на предложенном примере показано, в каких позициях устанавливаются страховочные ордера Stop-Loss, Take-Profit.

Подобьем итог

Новички научившиеся распознавать настроение рынка зачастую забывают о двух не менее важных аспектах, из-за чего несут колоссальные потери:

  • Не грамотное управление финансовым капиталом.
  • Отсутствие психологической подготовки к инвестированию.

Поэтому чтобы качественно совершать финансовый анализ рынков, необходимо комплексно подойти к вопросу обучения.

Методы анализа финансовых рынков

Анализ финансовых рынков

Здравствуйте, уважаемые посетители сайта и любители финансового рынка. Сегодня мы с вами поговорим про методы анализа финансовых рынков, рассмотрим их особенности, и выявим сильные и слабые стороны.

Нужно четко понимать тот факт, что форекс является очень изменчивой и непостоянной средой. Сегодня он ведет себя так, а завтра уже его состояние может быть совсем иным.

Если вы хотите планомерно добиваться успеха на финансовом рынке, то вам необходимо будет постоянно развиваться и следить за форексом, чтобы, как говориться, быть в тренде последних событий.

Следить за финансовым рынком можно разными методами, например, с помощью индикатора Forex Insider, в переводе на русский Форекс Инсайдер.

Финансовый рынок – это далеко не самая логичная сфера, и может вести себя он весьма непредсказуемо. Как показывает практика, даже наличие внушительного опыта и навыков далеко не всегда дает возможность выйти победителем в той или иной ситуации на форексе.

Статья — Правила трейдера

Безусловно, даже опытные трейдеры ошибаются, ведь никто заранее не может знать, куда пойдет цена.

Форекс изменчив, так уж он устроен и изменить его сущность никак нельзя! Опытные трейдеры постоянно вносят коррективы в свои торговые подходы, чтобы наиболее гибко подходить к изменениям в рамках финансового рынка, дабы получать стабильную прибыль. Изучаем, как заработать на форекс с помощью двух простых рабочих стратегий forex при помощи eToro.

Даже любой начинающий трейдер после ошибочных шагов начинает понимать, что для стабильной торговли на финансовом рынке необходимо выработать свой торговый подход, посредством которого человек будет анализировать ситуацию на форексе, и совершать те или иные действия.

Если человек изначально ведет несистемный трейдинг, то это в любом случае приведет его только к серьезным убыткам. Естественно, что в таком случае даже и не стоит думать о каких-то позитивных сподвижках на финансовом рынке.

Стоит понимать, что на текущий момент можно встретить огромное количество различных торговых подходов.

Какой конкретно выбрать, уже будет зависеть непосредственно от вас самих! Опять же, этот вопрос является достаточно субъективным!

А теперь давайте рассмотрим, какие методы анализа финансовых рынков существуют, и что можно конкретно выбрать?

Фундаментальный

Данный метод анализа рынка оценивает политическую и экономическую ситуацию в рамках определенной страны, или же по всему миру в целом. В целом, учитывается много политических и экономических показателей, которые в большей мере могут освещать ситуацию в рамках той или иной страны.

Например, можно изучить макроэкономические индикаторы, а также индексы — форекс или пойти иным путем. Благо, что существует экономический календарь, где публикуются данные, посредством которых мы можем провести анализ ситуации.

Конечно, вы должны понимать, что такие факторы делятся на предвиденные и непредвиденные.

Грубо говоря, публикацию предвиденных факторов мы знаем заранее, что, где и когда. Что касается непредвиденных факторов, то это своего рода форс мажорные обстоятельства, проявление которых мы не можем знать.

Например, вспомните происшествие на атомной станции Фукусима, ведь никто заранее не мог знать, что получится вот такое, это непредвиденный фактор.

Опять же, мы не можем заранее знать, как маркет будет реагировать на тот или иной фактор, мы все уже видим по факту.

Больше информации о техническом подходе к изучению активов узнаем на странице про знания о фундаментальном анализе, которые определяют успех инвестиций.

Технический

Этот анализ рынка является наиболее распространенным, именно его наиболее часто используют трейдеры. В большей мере, используются разные графические модели, которые помогают оценить ситуацию на активе.

Конкретно говоря про технический подход, то мы стремимся предсказать тенденции рынка, посредством анализа прошлых ситуаций. Каждый трейдер прекрасно знает постулат, что история склонна повторяться. Например, изучаем восходящие, а также нисходящие тренды для определения доминирующего направления движения графика.

Подавляющее большинство трейдеров в торговле использует именно технический анализ рынка, кроме того, этот анализ весьма обширен и имеет огромное количество различных направлений.

Конечно же, найдутся энтузиасты, которые всячески раскритикуют этот подход, но опыт многих трейдеров показал, что технический анализ является грозным оружием в борьбе за прибыль в руках опытного трейдера.

Тут исследуем консолидацию на рынке Форекс для того, чтобы понимать в какой момент график находится во флете. А тренд и флет — это единственных два состояния графика, которые позволяют, применяя разные подходы заработать.

Свечной

В этом случае трейдер использует свечные паттерны, которые могут указывать на разворот или продолжение текущей тенденции.

Очень часто свечной анализ относят именно к техническому анализу, но, на мой взгляд, данный вид анализа имеет право на собственное самостоятельное существование.

Хотите убедиться сами изучите страницу о паттерне повешенный, а также о Фигуре молот, чтобы убедиться в потенциале этих свечных формаций.

Да, конечно, есть множество инструментов, которые встречаются и в техническом анализе, но концептуально, свечной анализ является самостоятельным методом торговли, где есть свои правила и закономерности такие как формация пин бар. Узнайте как его торговать?

Волновой

Данный подход еще давно был разработан Эллиотом, и подразумевает собой тот факт, что рынок имеет волнообразную формацию и при этом двигается волнами (читай — Волны Эллиота). Если судить теоретически, и человек четко видит, какая волна сейчас развивается на графике, то он в большей мере может спрогнозировать, куда дальше пойдет цена.

Смотреть

  

Могу сказать, что данный метод анализа графиков достаточно сложный, и далеко не каждый может его использовать грамотно. Я уже писал о волновом анализе на странице про Волны Эллиота, как перспективный подход к работе с рынком. Тут приводятся форекс-книги, видео, индикаторы.

В любом случае, методов анализа финансовых рынков очень много, и только конкретно от вас зависит, что выбрать вам.

Вы можете спросить, а как выбрать то, что нужно? Здесь вам ничего не остается, как все  это попробовать самостоятельно, и уже методом проб и ошибок выбрать то, что конкретно подходит вам. Иного пути здесь нет, да, это может занять много времени, но вам придется это сделать!

(4 5,00 из 5)
Загрузка…

Епсель-моксель! Рекомендую

Технический анализ для начинающих трейдеров

Анализ финансовых рынков

Технический анализ финансовых рынков подходит как для начинающих трейдеров, так и для профессионалов. В начале данной статьи мы расскажем новичкам об основах, а затем поделимся размышлениями о смысле и полезности этого подхода.

Основы технического анализа

Технический анализ – это анализ истории котировок для прогнозирования дальнейшего движения цены. Сторонники технического анализа полагают, что поведение рынка повторяется, а все фундаментальные факторы (экономика, политика, психология) уже учтены в цене.

Именно поэтому технические аналитики (еще их называют “технари”) при принятии решений на финансовых рынках опираются именно на график. Исходя из теории теханализа, исходными данными являются котировки – цена открытия, цена закрытия, минимальная и максимальная цена за определенный период, объем торгов.

Технический анализ возник еще в 17 веке в Японии, когда торговцы рисом пытались зафиксировать изменение цены на свой товар и на основе этих записей – предсказать, куда цена направится в будущем.

Постулаты Чарльза Доу

Современная теория технического анализа была описана журналистом Чарльзом Доу еще в 19 веке и остается актуальной по сей день. В ее основе лежат следующие ключевые положения:

Цена учитывает все

По мнению Доу, все, что происходит на финансовых рынках, уже учтено в графике цены. При этом цена изменяется не случайно, а является результатом сложения зачастую разнонаправленных действий различных групп участников рынка.

Цены двигаются направленно

Существующий тренд скорее продолжится, чем сменит направление. Цены будут двигаться в определенном направлении, пока не поступят надежные признаки разворота. Именно поэтому неопытным трейдерам и инвесторам не рекомендуется работать против тренда.

История повторяется

Если в прошлом определенные формации на графиках давали сигналы о продолжении или изменении направления движения цены, то появление аналогичных сигналов в дальнейшем, вероятно, будет свидетельствовать о том же самом. Технические сигналы, работавшие 100 лет назад, эффективны и сегодня.

Тренды подтверждаются объемами

Если растущие движения на рынке поддерживаются ростом объемов, а понижательные – снижением объемов, то цена, вероятно, будет расти. Если же растущие движения на рынке сопровождаются снижением объема, а понижательные – ростом, то цена, скорее всего, будет снижаться. Т.е. объем торгов должен нарастать в направлении тренда.

Активы движутся согласованно

Отслеживайте корреляции различных инструментов. Примите во внимание и тот факт, что корреляции меняются во времени. Соответственно, при принятии инвестиционного решения нужно ознакомиться с ситуацией в других секторах рынка.  

Современная форма технического анализа появилась с развитием компьютерных технологий уже в 1990-х годах. Современные трейдеры получили возможность за долю секунды совершать те вычисления, на которые у их предшественников уходили дни и недели, ведь графики приходилось чертить самостоятельно.

В техническом анализе существует три различных типа графиков: линейный, барный или свечной график. Наиболее популярным и информативным сегодня принято считать именно график японских свечей. Познакомиться с основами свечного анализа вы сможете, прочитав эту статью.

Для проведения технического анализа можно применять компьютерные индикаторы – они позволяют быстро и легко познакомиться с актуальной статистикой движения цены, отбросив ненужный шум.

Другие трейдеры не применяют индикаторы, так как считают, что они лишь усложняют анализ. Такие аналитики смотрят лишь на цену, оценивают паттерны и формации, которые образовались на графике. Подробнее об этих методах технического анализа вы можете прочитать здесь.

Логика теханализа такова: каждая японская свеча (бар, точка) на графике является выражением мнения миллионов трейдеров. Именно так в настоящий момент выглядит баланс спроса и предложения.

Участники рынка “голосуют” за дальнейшее направление движения цены, открывая сделку в своем торговом терминале. Они покупают, если верят в рост цены, и продают, если ждут падения цен.

Если участники рынка не уверены – они не совершают сделок и цена стоит без движения в боковом диапазоне.

Таким образом, технический аналитик не пытается разобраться в причинах движения цены – он оставляет эти размышления “толпе”. Для него важно, глядя на график, оценить настроение рынка, проанализировать кардиограмму поведения игроков. Для этого достаточно посмотреть, как изменяются котировки и объемы торгов.

Почему технические аналитики так легко доверяют другим трейдерам, спросите вы?

Ответ кроется в человеческой психологии. Дело в том, что, поставленные в одинаковые обстоятельства, люди имеют тенденцию принимать одинаковые решения. Это можно назвать шаблонностью, стереотипностью мышления. Технические аналитики знают эти стереотипы и на их основании пытаются предсказать, куда пойдет цена сегодня.

Работает ли технический анализ?

Предсказать движение со 100% вероятностью не может никто. Это научный факт. Однако технический анализ является очень полезным инструментом для того, чтобы “читать” график и выбрать точки открытия и закрытия позиции. Он действительно повысит ваши шансы на заключение эффективной сделки на рынке.

Сегодня на просторах интернета бродит множество разнообразных торговых систем, сулящих заработок миллионов на финансовых рынках на базе сигналов технического анализа (“одна скользящая средняя пересекла другую сверху вниз – завтра будет рост”).

Мы не разделяем оптимизм авторов и покупателей таких курсов. Такая упрощенная подача создает у начинающих трейдеров иллюзию всезнания, ложную уверенность, которая быстро и успешно конвертируется в потерю депозита для трейдера и стабильный заработок таких “учителей”. Отсюда мы видим толпы неудавшихся трейдеров, кричащих на каждом углу, что финансовые рынки – это развод.

При неграмотном употреблении технический анализ принесет вам примерно такие результаты:

Знание основ технического анализа – необходимый компонент биржевой грамотности, но это, конечно же, не грааль.

Финансовые рынки – многофакторная, сложная и интересная модель, за которой нужно наблюдать в комплексе, учитывая также и фундаментальные факторы.

Чем больше ваш опыт работы на рынке, чем больше книг прочитано и кризисов пережито – тем эффективнее методы технического анализа будут работать на вас.

  Price Action. Секреты торговли без индикаторов

Технический анализ финансовых рынков

Анализ финансовых рынков

Элементы теханализа использует большинство трейдеров. Технический анализ финансовых рынков предполагает прогнозирование поведения цены на основании движения графика в прошлом. Методы теханализа не устаревают со временем и дают ориентиры для заключения сделок, за это он и ценится трейдерами.

Общая информация

Теории Доу формулирует базовые постулаты теханализа:

  • цена учитывает все – т.е. теоретически работать можно только на основании графика движения цены, не обращая внимания на остальные факторы. Они уже заложены в поведение графика;
  • рынок цикличен, т.е. развитие идет по спирали, и на каждом новом цикле повторяется то, что уже происходило в прошлом. Цена в одних и тех же условиях ведет себя так же, как и в прошлом в таких же условиях. При этом сходство не 100%-ное;
  • график можно представить в виде восходящих и нисходящих трендов. Если кажется, что тенденции нет, стоит только сменить таймфрейм, например, подняться с H4 на D1, и тренд начинает просматриваться четче.

В подвиды теханализа заносят:

  • волновой анализ;
  • индикаторный;
  • на основании графических фигур.

Но на деле все сводится к использованию набора графических паттернов, разметки графика, 1-2 индикаторов, причем индикаторы выполняют роль вспомогательного инструмента.

Скептики отмечают, что фундаментальный анализ работает лучше (учитываются данные по ВВП, процентные ставки, статистика по занятости, настроению в деловых кругах и т. д.). Практика показывает, что теханализ позволяет с достаточной точностью прогнозировать движения цен.

Работа с трендом

Рынок может находиться:

  • в горизонтальном канале, либо канал имеет слабый наклон. Это флет, предпочтительна либо торговля на отбой от границ, либо торговля после выхода цены из него в направлении пробоя;
  • в состоянии тренда – под этим понимается направленное движение.

Для бычьей тенденции характерно формирование нескольких последовательно повышающихся максимумов и минимумов. Максимумы постоянно обновляются, если этого не происходит – получаем первый сигнал о том, что у быков силы на исходе. Технический анализ финансовых рынков без работы с тенденциями невозможен.

Для медвежьего настроения характерна череда последовательно снижающихся минимумов и максимумов. Минимумы постоянно обновляются (в идеале после коррекционного движения). На дне у медведей не остается сил, продавцов нет, что и приводит к росту графика.

В тренде выделяют 3 фазы:

  • накопление – явно выраженного движения пока нет, участок называется фазой накопления. Происходит набор объемов крупными игроками, при попытке цены пойти в обратном направлении инвесторы защищают определенный уровень. В данной фазе прогнозирование не может подсказать, куда пойдет цена;
  • этап резкого движения, цена выходит из зоны консолидации, на рынке наблюдается рост или падение цены. Для среднестатистического трейдера лучший вариант – входить на прорыве ценой зоны, в которой крупный игрок набирал нужный объем;
  • достигается пик роста цен (рассматриваем пример восходящей тенденции) и наступает фаза распределения. Покупатели фиксируют прибыль, определенное время цена движется в горизонтальном канале, затем следует разворот и движение в обратном направлении (движение может и продолжиться).

Технический анализ финансовых рынков выявляет эти фазы, определяет точки коррекции и возобновления направленного движения. За счет этого трейдер и получает возможность зарабатывать.

На восходящем рынке нас интересует линия поддержки – трендовая линия, проведенная через локальные минимумы. При ее пробое и закреплении цены ниже получаем сигнал о возможной смене тренда (желательно дождаться ретеста пробитой трендовой линии с обратной стороны).

На падающем рынке работать придется уже с линией сопротивления – строится как минимум по 2 последовательно понижающимся максимумам.

Набор инструментов «технаря»

В этом разделе коротко перечислим то, что понадобится трейдеру при работе с графиком:

  • уровни коррекции Фибоначчи – используются при прогнозировании точек завершения коррекции. Нас интересуют уровни 38,2%, 50,0% и 61,8%, иногда используются уровни 23,6% и 76,4%, но первый обозначает слишком малую коррекцию, а второй – слишком глубокую;
  • трендовые линии – их разбирали в предыдущем разделе;
  • каналы – если на расстоянии от трендовой линии провести линию, параллельную ей, получим равноудаленный канал, работать можно на отбой цены от его границ;
  • графические паттерны. Достаточно изучить хотя бы типовые формации, такие как голова и плечи, двойная и тройная вершина и дно, флаг, вымпел, треугольник. Они работают не только на форекс, но и на товарном рынке, да и встречаются на графиках часто;
  • MACD или другой осциллятор подойдет для поиска дивергенций;
  • желательно включить типовые разворотные свечные паттерны.

Общие рекомендации по работе:

  • используйте перечисленные выше инструменты в комплексе;
  • работать начинайте со старших таймфреймов. Если торгуете на Н1, анализ начинается с дневных или недельных графиков. Эти временные интервалы дают ориентиры на месяцы вперед, так что на них технический анализ финансовых рынков выполняется раз в месяц если не реже, а затем построения просто сохраняются и корректируются при необходимости;
  • динамика цен на рынках неплохая, так что в работу берите только идеальные сигналы;
  • составляйте прогноз движения рынка с учетом всех возможных вариантов развития событий;
  • учитывайте «фундамент», на время выхода новостей хотя бы стопы подтяните поближе. Уровень ВВП и прочая статистика такого масштаба может привести к неожиданному всплеску.

В итоге получите разметку графика с указанием потенциальных точек для входа в рынок. Учитываться будет как вероятность роста, так и сценарий падения цены, т.е. будете готовы к любому развитию событий.

Заключение

Технический анализ финансовых рынков – мощное оружие в руках трейдера. Не устаревающее со временем, не требующее специальных знаний и навыков, но дающее точный прогноз по любому активу. Нужно только постоянно нарабатывать опыт.

Так что пробуйте использовать приемы теханализа на практике, экспериментируйте, не опускайте руки, и успех обязательно придет.

 29 августа в 16:19

Оценка статьи: Технический анализ финансовых рынков5Оценили человек: 2
Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.