Быстрая ликвидность

Видео:ЛИКВИДНОСТЬ в Трейдинге - СмартМани ЛиквидностьСкачать

Что показывает коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности используется для отражения доли финансовых обязательств, которые можно погасить при помощи имеющихся средств и ценных бумаг.

Он определяется на основании того, насколько быстро имеющееся у компании имущество можно преобразовать в деньги.

Что это такое?

Коэффициент быстрой (промежуточной, срочной) ликвидности в английском варианте звучит как Quick Ratio – это показатель, который характеризует краткосрочную ликвидность организации.

Показатель промежуточной ликвидности измеряет возможность компании выполнить ее краткосрочные обязательства, используя лишь ее наиболее ликвидные активы.

Этот коэфициент показывает соотношение между ликвидными ресурсами (в особенности, денежными средствами) в сравнении с текущими обязательствами.

Что показывает и характеризует?

Показатель срочной ликвидности показывает количество наличных денег и других оборотных средств, которые быстро могут быть конвертируемы в наличные деньги в соотношении к текущим обязательствам. Отсюда происходит и название «быстрые активы (срочные активы)» и «быстрая ликвидность (срочная ликвидность)».

Быстрые активы состоят из оборотного капитала, который в короткие сроки может быть преобразован в наличные деньги без существенных потерь по отношению к стоимости, указанной в балансе предприятия.

Коэффициент рассматривается в виде признака финансового потенциала или слабости компании; он дает информацию о краткосрочной ликвидности компании.

Отношение говорит кредиторам, какая доля из краткосрочных задолженностей предприятия может быть погашена только лишь с помощью ликвидации быстрых активов всего предприятия в очень краткие сроки.

Под быстрыми активами подразумевают оборотный капитал, который в краткие сроки (в течение 90 дней) может быть преобразован в наличные деньги.

Быстрые активы состоят из:

• наличных денег;
• дебиторской задолженности балансовых счетов;
• краткосрочных инвестиций или рыночных ценных бумаг;
• денежных эквивалентов.

Рыночными ценными бумагами торгуют на открытом рынке с известной ценой и покупателями, которые готовы быстро их купить.

В чем измеряется?

Коэффициент быстрой ликвидности, как и любой другой коэффициент, является соотношением и измеряется в долях от единицы.

Показатель также может быть представлен в процентном соотношении, если произвести операцию умножения показателя на 100.

Отличие от текущей и абсолютной ликвидности

Коэффициент текущей (current) ликвидности и коэффициент быстрой (quick) ликвидности – два часто используемых метода для того, чтобы измерить уровень ликвидности и платежеспособности организации.

Каждый может быть вычислен с помощью балансовых показателей компании, и каждый предоставляет инвесторам ключевую информацию относительно краткосрочного финансового состояния компании.

Коэффициент текущей ликвидности используется чаще из-за простоты расчета, но показатель быстрой ликвидности заслужил репутацию более точного и однозначного коэффициента.

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению между всеми текущими активами и обязательствами, а также отвечает на вопрос: «Может ли фирма оплатить все собственные текущие обязательства при необходимости?».

У компаний, которые занимают слишком много денег или изо всех сил пытаются вернуть задолженность от дебиторов, коэффициент находится на низком уровне.

Данный коэффициент, главным образом, используется для представления общей картины о возможности компании погасить ее обязательства с использованием лишь активов предприятия.

Таким образом, данный показатель стоит использовать для получения приблизительного представления о финансовом положении субъекта хозяйствования, так как расчеты недостаточно детальны для получения полной картины.

Коэффициент денежной (абсолютной) ликвидности – Cash ratio – интерпретирует соотношение самых ликвидных средств предприятия, а, то есть, непосредственно денег и быстро ликвидных финансовых средств по отношению к краткосрочным обязательствам.

https://www.youtube.com/watch?v=1TpKmm1HYJ8

Показатель денежной ликвидности относится к одной из двух иных широко используемых вариаций коэффициентов ликвидности, упомянутых ранее: коэффициенты текущей и быстрой ликвидностей.

Главное отличие этого коэффициента — в том, что в его расчете принимают участие только наиболее ликвидные активы фирмы.

В каких случаях требуется?

Показатель быстрой ликвидности нужен для знания финансового состояния предприятия. Из всех показателей ликвидности он представляет более точную картину о положении здоровья компании.

Коэффициент срочной ликвидности показывает способность предприятия оплатить его краткосрочные обязательства, используя быстрые активы.

Фирма будет в состоянии заплатить свои обязательства в случае, если у нее будет достаточно быстрых активов, чтобы покрыть ее совокупные краткосрочные обязательства.

Поэтому у нее не будет необходимости продавать какой-нибудь из долгосрочных активов или распродавать основной капитал.

Так как большинство компаний использует свои долгосрочные активы для генерации дохода и получения прибыли, то продажа долгосрочных активов может нанести ущерб основному капиталу предприятия, а также инвесторы узнают, что текущие операции не приносят достаточно прибыли, чтобы выплачивать краткосрочные обязательства.

Таким образом, чтобы избежать неблагоприятной ситуации, необходимо рассчитывать коэффициент быстрой ликвидности, который покажет финансовое состояние компании.

Лучше всего делать расчеты за несколько периодов, чтобы увидеть динамику изменения показателя.

Факторы, влияющие на динамику показателя

На динамику показателя быстрой ликвидности влияют все те же факторы, которые имеют влияние и на платежеспособность, и на ликвидность предприятия в целом.

Различают внешние и внутренние факторы:

• К внешним факторам влияния относятся не зависящие от деятельности компании факторы. Предприятие не может повлиять на динамику их изменений.
• К внутренним факторам относят возникающие непосредственно внутри предприятия факторы. Они обусловлены внутренними процессами компании. Например, они могут возникнуть из-за ошибок персонала.

Ниже представлены внешние факторы:

• экономические – состояние экономики страны и мира в целом, экономическая политика, стадия развития рынка, макроэкономические условия функционирования на рынке;
• социальные и культурные факторы – сложившиеся традиции, принятые этические нормы, интересы жителей как потребителей;
• политические и правовые – изменение законодательной базы (в особенности, налогового законодательства), влияние политики, кредитно-денежная политика, деятельность антимонопольного комитета, выборы в стране, смена власти, структура государственного бюджета и прочие политические условия;
• технологические факторы – появление новых технологий и развитие старых;
• экологические – уровень экологии, экологические условия функционирования;
• демографические – состав населения.

Ниже представлены внутренние факторы:

• общее состояние фондов предприятия;
• финансовое положение фирмы;
• наличие средств;
• затраты на функциональную деятельность;
• размер основного капитала компании;
• структура конечной продукции (услуг);
• доля компании на рынке;
• затраты на производство и функционирование предприятия;
• постоянные и переменные расходы, а также их соотношение;
• запасы.

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности?

Следует разобраться, как посчитать по балансу коэффициент быстрой ликводности.

Общая формула

Как найти быструю ликвидность? Существуют два варианта расчета показателя.

№ 1

Показатель может быть вычислен добавлением к наличным средствам денежных эквивалентов, краткосрочных инвестиций и текущей дебиторской задолженности, а после этого рассчитанная сумма делится на краткосрочные обязательства.

Выглядит формула следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и денежные эквиваленты + ценные бумаги + дебиторская задолженность) / балансовые краткосрочные обязательства

№ 2

Иногда финансовая отчетность компании не предоставляет детальную разбивку быстрых активов в балансе предприятия.

https://www.youtube.com/watch?v=eETudEqqQ7w

В таком случае коэффициент можно вычислить, даже если некоторые составляющие быстрых активов неизвестны. Необходимо вычесть предварительно оплаченные средства и материальные запасы из общего количества оборотного капитала.

Вид формулы:

Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотный капитал – материальные запасы) / краткосрочные обязательства

Формула по балансу

Используя международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) и форму 1 показатель рассчитывается по строкам баланса.

В формуле указаны строки баланса (код стоки), которые находятся во втором столбике таблицы баланса:

Коэффициент быстрой ликвидности = строки (1195-1100-1011-1102-1103-1004) / строка 1695

То есть из строки 1195 нужно вычесть строки 1100, 1011 и так далее, а после этого полученное значение разделить на строку 1695.

Какие документы потребуются для расчета?

Для расчета срочной ликвидности необходима лишь форма 1 под названием «Баланс предприятия». Для использования одного из методов нужно, чтобы была детализация быстрых активов.

Примеры

Допустим, что мы владеем следующей информацией о состоянии баланса предприятия:

• запасы – 5 000;
• предварительно оплаченные налоги – 500;
• всего оборотных активов – 21 500;
• текущие обязательства – 15 000;

Из данных можно заключить, что мы не владеем информацией о детализации быстрых активов, поэтому расчет сделаем следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности = (21 500 – 5 000 – 500) / 15 000 = 1,07

Вывод: предприятие может оплатить свою краткосрочную задолженность с помощью высоколиквидных активов.

Интерпретация результатов

Теперь следует разобраться, как можно интерпритировать получаемый показатель при расчете коэффициента быстрой ликвидности и о чем говорит повешенное значение нормы.

Нормативное (рекомендуемое) значение

Нормативное (рекомендуемое) значение коэффициента быстрой ликвидности равняется 1.

Если равен единице, то предприятие может быстро рассчитаться по своим краткосрочным задолженностям.

Если выше норматива

В случае если показатель выше норматива (больше 1), то финансовое состояние предприятия еще лучше, чем при нормативном показателе 1.

Более высокий коэффициент срочной ликвидности говорит о лучшем состоянии предприятия.

Если ниже нормы

Уменьшение свидетельствует о том, что финансовое состояние предприятия ухудшается.

Если показатель ниже нормы (меньше 1), то это означает, что фирма в настоящий момент не может расплатиться по своим краткосрочным обязательствам, что является негативным фактором для инвесторов и партнеров.

Если увеличился — что это означает?

Увеличение свидетельствует о том, что финансовое состояние компании налаживается, эффект от роста значителен.

Соответственно, если быстрая ликвидность больше норматива, то платежеспособность предприятия находится в нормальном (здоровом финансовом) состоянии.

Вывод, если снизился

Если показатель быстрой ликвидности меньше нормальных показателей, в таком случае фирма считается неплатежеспособной.

Влияние на платежеспособность организации и пути его корректировки

Теперь выясним, как откорректировать этот показатель и его влияние на платежеспособность организации.

Как увеличить?

Как увеличить показатель? Коэффициент можно повысить благодаря увеличению высоколиквидных активов.

Для этого предприятию стоит увеличить количество денежных средств, или, например, готовой продукции, а также прочих активов (тех, которые можно реализовать в течение 90 дней).

Практический пример расчета

Ниже представлен баланс предприятия «Ликост». Отчетный период – 1 финансовый год. Единицы измерения – тыс. руб.

Баланс предприятия «Ликост» за год

Из формулы для расчета быстрой ликвидности по строкам баланса можно получить следующие вычисления:

Коэффициент быстрой ликвидности = (10972-967-949-0-17-1) / 15009 = 0,60

Таким образом, показатель равен 0,60, который говорит о том, что финансовое состояние предприятия неблагоприятно. «Ликост» не может расплатиться по краткосрочным обязательствам, используя лишь высоколиквидные активы.

https://www.youtube.com/watch?v=oLDGjSVBa6w

Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем, который может дать информацию инвесторам, партнерам и менеджерам предприятия о финансовом состоянии фирмы.

Видео:Ликвидность в трейдинге - типы, методы торговли и индикаторы / SMART MONEYСкачать

Обзор коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициентом срочной (или быстрой) ликвидности отражают долю финансовых обязательств, которые можно погасить через имеющиеся денежные средства и продажу краткосрочных ценных бумаг. Он определяется тем, насколько быстро находящееся во владении организации имущество может быть преобразовано в деньги.

Высокоуровневый коэффициент показывает незначительность финансовых рисков и возможность привлечь дополнительные средства из сторонних источников, поскольку проблем с покрытием уже имеющихся задолженностей нет. Рассчитывается он на определённую дату (либо даты, если требуется выявить какова динамика изменений).

Этот коэффициент интересен, в первую очередь, не самой компании, а её партнёрам, способным предоставить заём. Но при правильной интерпретации значений внутри организации этим сведениям также можно найти применение. Главное — использовать для расчётов правильную и точную информацию.

В чём её суть

Коэффициент ликвидности определяется исходя из данных, которые может предоставить бухгалтерская отчётность (форма №1). Через этот показатель можно выявить насколько эффективно действует предприятие, и определить его способность к погашению имеющихся задолженностей.

Ликвидность предприятия – величина непостоянная, поэтому полученный результат всегда анализируется в динамике (выявляется отличие от показателей за предыдущий период).

Вычисление любого коэффициента ликвидности производится в отношении имущественных активов предприятия.

Форма бухгалтерской отчетности №1

В зависимости от потенциальной скорости сбыта они могут быть:

Коэффициент быстрой ликвидности ориентирован на первые две группы активов. В вычислениях не фигурируют материально-производственные запасы, учитываемые при определении текущей ликвидности, поскольку вынужденная реализация может сделать их крайне убыточными.

Для упрощения вычислительных операций, можно взять изъять сумму запасов из суммы активов, находящихся в обороте. Коэффициент быстрой ликвидности широко применяется в российских и зарубежных компаниях, также как и коэффициент текущей ликвидности.

Предполагается, что рост обоих этих показателей отражает улучшение способности предприятия к покрытию своих обязательств. Но чрезмерно высокий уровень значений может быть связан с тем, что оборотный капитал используется слишком неэффективно. В корме КБЛ колеблется от 0,6 до 1,0, а оптимальным является – 0,8. Это характеризует денежные активы как достаточные для компенсации задолженностей.

Попадание в означенный диапазон может оказаться недостаточным. Всё зависит от того, какая часть средств, сочтённых ликвидными, представлена дебиторскими задолженностями, своевременное взыскание части которых затруднительно. Если значительная, то при данных обстоятельствах соотношение должно быть больше.

Помимо быстрой могут учитываться следующие типы ликвидности:

Его норматив и смысл

Для КБЛ значение превышающее единицу – это норма. Рост показателя говорит о росте платёжеспособности предприятия на среднесрочный период. Чрезмерно высокая ликвидность делает предприятие неприбыльным, но понятие чрезмерности уникально для каждой отдельной компании и определяется индивидуально.

https://www.youtube.com/watch?v=6g_XDkGYO_w

Кроме КБЛ может быть применён ещё целый ряд коэффициентов определяющих: текущую, абсолютную и общую ликвидность. Они все необходимы для получения точного представления о положении дел в компании.

Как рассчитать

Срочная ликвидность и её коэффициент определяется через отношение доли высоко- и быстроликвидных активов к размеру денежных займов, которые следует погасить за ближайшие 12 месяцев. В данной пропорции числителем становятся средства связанные с краткосрочными дебиторскими задолженностями и аналогичными денежными вложениями.

Расчёт коэффициента срочной ликвидности подразумевает использование следующей формулы:

КСЛ = А1/(П1+ КЗК)

Где:

Чтобы правильно проанализировать бухгалтерский баланс по данным формы №1, обычно используется информация, полученная на протяжении последних трёх лет. Для наиболее точной оценки полученных показателей, всегда необходимо удостоверяться в то, что все финансовые вложения надёжны.

В роли недолгосрочного вложения может быть использован документ с высоким уровнем ликвидности, пребывавший в обращении меньше чем один год. Повлиять на увеличения показателей можно приобретая ценные бумаги, не удостоверившись в их надёжности, преумножая количество непроверенных дебиторов.

Увы, полученный эффект продержится недолго, ведь при перепродаже предприятию потребуется затратить слишком много средств и сил на то, чтобы найти новых покупателей. Прибыль в итоге окажется нулевой или даже отрицательной.

Влияние на платежеспособность

КБЛ на определённую дату демонстрирует:

Подробная формула

Упрощённый (общий) способ вычисления коэффициента быстрой ликвидности, был обозначен выше.

Здесь приведено более подробное выражение для определения данного показателя:

КБС = (ДЗК + ОД + ФВК) / (ОЗК + КЗК + ПОК)

Расшифровывается следующим образом:

Какие факторы отражаются на коэффициенте быстрой ликвидности

Формула, используемая для определения КБЛ, чётко демонстрирует, от каких данных он зависит в первую очередь.

Рост показателя будет происходить при:

• возрастании остатка денежных средств;
• увеличении доли недолговременных финансовых вложений;
• росте объёма дебиторских задолженностей, покрываемых в течение 12-ти месяцев;
• снижении доли недолговременных кредитов;
• уменьшении краткосрочных и прочих задолженностей перед кредиторами.

Чтобы увеличить уровень КСЛ, следует разрабатывать методы ускорения оборота собственных финансов, помещённых в запасы, например, заняться выпуском акций или предоставлять краткосрочные займы другим предприятиям.

https://www.youtube.com/watch?v=rbZnyQIW9wI

Ускорение оборота можно обеспечить, используя: поощрение покупателей скидками (или предоставление коммерческого кредита), при своевременных выплатах, либо штрафование и выплату неустоек, если условия договора не соблюдаются.

Схема значений

КБЛ – коэффициент быстрой ликвидности.

Выражается через отношение суммы краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к текущим обязательствам.

Позволяет проиллюстрировать скорость, с которой предприятие сможет ликвидировать свои краткосрочные задолженности, используя свои оборотные активы высокой и средней ликвидности.

Анализ итогов

Наиболее подходящим для коэффициента быстрой ликвидности является значение превышающее единицу. При более низких показателях придётся постоянно прорабатывать дебиторские задолженности, обеспечивая предприятию возможность перевести некоторую долю активов, находящихся в обороте, в свободные средства, которыми можно рассчитаться с контрагентами.

При исследовании динамики коэффициента можно сделать выводы, что показатель растёт и тогда компания способна компенсировать весь перечень своих текущих задолженностей. Но чрезмерно высокий темп роста может быть связан с низким оборотом активов, что делает компанию в целом неприбыльной.

Если показатель снизился, то это означает, что платёжеспособность (в отношении задолженностей краткосрочного типа) также снизилась.

Не следует забывать, что вместе с самой динамикой требуется выявить все факторы, повлиявшие на изменение текущего положения, чтобы учесть или скорректировать их воздействие в будущем.

Видео:Финансовый Словарь’2023 #16: ЛИКВИДНОСТЬСкачать

Коэффициент быстрой ликвидности (формула по балансу)

Коэффициент быстрой ликвидности – одна из расчетных величин, позволяющих судить о платежеспособности юрлица. Рассмотрим, как его считают и от чего он зависит.

Что такое быстрая ликвидность?

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Факторы, влияющие на быструю ликвидность

Что такое быстрая ликвидность?

Существующие показатели ликвидности привязаны к определению их от видов принадлежащего юрлицу имущества, скорость реализации которого может быть различной. Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко- и быстроликвидного имущества, к которому относят:

• Деньги (не требуют продажи).
• Краткосрочные финвложения (высоколиквидны).
• Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро).

Сущность коэффициента быстрой ликвидности сводится к определению доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую юрлицо может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в деньги.

Краткосрочная задолженность, с которой проводят сравнение, складывается из:

• Долгов по краткосрочным кредитам (займам), причем в их сумму входят и проценты по долгосрочным кредитам (займам).
• Долгов по краткосрочной задолженности кредиторам (основным и прочим).

Об иных показателях, дающих информацию для понимания экономического положения юрлица, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Расчет коэффициента быстрой ликвидности несложен. Он представляет собой частное от деления суммы высоко- и быстроликвидного имущества на величину текущей (краткосрочной) задолженности. Данные обычно берут из бухотчетности (бухбаланса), чаще годовой, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.

https://www.youtube.com/watch?v=IKyyY3nqw4k

Формула коэффициента в условных обозначениях будет такой:

КЛср = (КрДебЗ + ДСр + КрФВл) / (КрКр + КрКрЗ + ПрОб),

где:

КЛср – коэффициент быстрой ликвидности;

КрДебЗ – краткосрочная задолженность дебиторов;

ДСр – остаток денежных средств;

КрФВл – краткосрочные финвложения;

КрКр – остаток краткосрочных заемных средств;

КрКрЗ – краткосрочная задолженность кредиторам;

ПрОб – прочие краткосрочные обязательства.

В привязке к номерам строк действующей отчетности формулу коэффициента быстрой ликвидности по балансу можно отобразить как:

КЛср = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550),

где:

КЛср – коэффициент быстрой ликвидности;

Стр. 1230 – краткосрочная задолженность дебиторов;

Стр. 1240 – краткосрочные финвложения;

Стр. 1250 – остаток денежных средств;

Стр. 1510 – остаток краткосрочных заемных средств;

Стр. 1520 – краткосрочная задолженность кредиторам;

Стр. 1550 – прочие краткосрочные обязательства.

О том, как формируются данные строк действующего бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».

Факторы, влияющие на быструю ликвидность

Рассчитанный на определенную дату коэффициент быстрой ликвидности покажет:

• Когда он равен или больше 1, что юрлицо в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у него текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у юрлица останется.
• Когда он меньше 1, что юрлицо не сможет быстро погасить всю имеющуюся у него текущую задолженность собственными средствами. При этом коэффициент, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов. А коэффициент меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.

Сравнение коэффициентов, рассчитанных на разные отчетные даты, покажет его динамику. По ней можно судить о тенденциях платежеспособности:

• На ее рост укажет рост коэффициента.
• На ее снижение – уменьшение коэффициента.

Изменение коэффициента находится в прямой зависимости от параметров, образующих формулу его расчета. Соответственно, рост данных, входящих в числитель (рост высоко- и быстроликвидных активов), будет приводить к росту коэффициента, а рост данных, из которых слагается знаменатель (рост текущей задолженности), вызовет снижение величины коэффициента.

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

Видео:Ликвидность в трейдинге. После этого видео ты поймешь как работает рынок. Трейдинг с нуля.Скачать

Коэффициенты ликвидности

Ликвидность – легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Коэффициенты ликвидности – финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия (бухгалтерский баланс компании – форма №1) для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.

Рассмотрим основные коэффициенты ликвидности и формулы их расчета:

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

Чистый оборотный капитал

Расчет коэффициентов ликвидности позволяют провести анализ ликвидности предприятия, т.е. анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

https://www.youtube.com/watch?v=FrI9THWmwHY

Отметим что, активы предприятия отражаются в бухгалтерском балансе и имеют разную ликвидность. Проранжируем их по убыванию, в зависимости от степени их ликвидности:

• денежные средства на счетах и в кассах предприятия;
• банковские векселя, государственные ценные бумаги;
• текущая дебиторская задолженность, займы выданные, корпоративные ценные бумаги (акции предприятий, котирующихся на бирже, векселя);
• запасы товаров и сырья на складах;
• машины и оборудование;
• здания и сооружения;
• незавершенное строительство.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности или Коэффициент покрытия или Коэффициент общей ликвидности – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1). Коэффициент рассчитывается по формуле:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства

Ктл = (стр. 290 — стр. 230) / стр. 690 или
Ктл = стр. 290 / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Ктл = стр. 1200 / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициент текущей ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.

Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5 в зависимости от отрасли. Неблагоприятно как низкое, так и высокое соотношение.

Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться.

Следует отметить, что данный коэффициент не всегда дает полную картину. Обычно предприятия, у которых материально-производственные запасы невелики, а деньги по векселям к оплате получить легко, могут спокойно действовать с более низким значением коэффициента, чем компании с большими запасами и продажами товаров в кредит.

Другим способом проверки достаточности текущих активов является вычисление срочной ликвидности.

Этим показателем интересуются банки, поставщики, акционеры, поскольку компания может столкнуться с обстоятельствами, в которых она немедленно должна будет оплатить какие-то непредвиденные расходы.

Значит, ей понадобятся вся ее денежная наличность, ценные бумаги, дебиторская задолженность и другие средства оплаты, т. е. часть активов, которая может быть прекращена в наличность.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

Коэффициент характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко – и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).

К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

или

Коэффициент срочной ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) / Краткосрочные обязательства

https://www.youtube.com/watch?v=ZX8giD4yxEo

Кбл = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Кбл = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Это один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия.

Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 (некоторые аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0) что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.

Для повышения уровня срочной ликвидности организациям следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

В связи с этим, лакмусовой бумажкой текущей платежеспособности может служить коэффициент абсолютной ликвидности, который должен быть более 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг).

Коэффициент абсолютной ликвидности

Финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства, формула расчета имеет вид:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Каб = (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Каб = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия.

С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Иными словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность на отчетную дату может быть погашена за пять дней.

Вышеуказанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа.

При этом точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских организаций величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов, не имеется.

Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия.

Чистый оборотный капитал определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами, включающими краткосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность, приравненные к ней обязательства.

Чистый оборотный капитал – это часть оборотного капитала, сформированная за счет собственного оборотного капитала и долгосрочного заемного капитала, включающего квазисобственный капитал, заемные средства и прочие долгосрочные обязательства. Формула расчета чистого расчетного капитала имеет вид:

Чистый оборотный капитал = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства

Чоб = стр. 290 — стр. 690

Чоб = стр. 1200 — стр. 1500

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Величина чистого оборотного капитала должна быть выше нуля.

https://www.youtube.com/watch?v=bKkkaWWVcpA

Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия.

Формулы расчета показателей ликвидности (Liquidity ratios) в соответствии с международными стандартами описаны в этой статье.

📹 Видео

Быстрая сделка 1 к 23 по концепции SMART MONEY. Пошаговый разбор точки входа.Скачать

Что такое ликвидность: виды, формулы + анализ ликвидности баланса и активов компанииСкачать

Понимание Ликвидности за 13 Минут. Как Не Быть ЛиквидностьюСкачать

Здесь вся ЛОГИКА движения крупного игрока Ликвидность в Smart MoneyСкачать

УРОК 8 ЛИКВИДНОСТЬ ЧТО ЭТО, КАК ЗАРАБАТЫВАТЬ НА АРБИТРАЖЕ КРИПТЫСкачать

Ликвидность - это что такое простыми словами + примеры ликвидности акции, облигации, денег банкаСкачать

Коэффициенты ликвидностиСкачать

Ликвидность в правой части графика. In addition to Smart Money lq sweep.Скачать

ЛИКВИДНОСТЬ 1Скачать

Перспектива на неделю. | Подробный разбор пятничной сессии в рамках обучения - дороже платного курсаСкачать

Что такое ЛИКВИДНОСТЬ акций и зачем она нужнаСкачать

Как ходит цена между зонами ликвидности. Проверяем на тестере. Как знать куда пойдет цена.Скачать

ЛИКВИДНОСТЬ (4 примера)Скачать

АРБИТРАЖ КРИПТОВАЛЮТ ПРОСТАЯ И БЫСТРАЯ СТРАТЕГИЯ С КРИПТО ЗАЙМОМСкачать

Урок 7: Ликвидность АктивовСкачать

Ликвидность в Smart Money - Логика движения маркетмейкераСкачать