Ценные бумаги 2017

Содержание

Самые доходные облигации 2016 в которые не страшно вложить деньги

Ценные бумаги 2017

Приветствую! По статистике вовлеченность россиян в покупку ценных бумаг – одна из самых низких в мире.

А ведь долларовые облигации компаний из развивающихся стран с инвестрейтингом стали лучшим активом для вложений в нынешнем году! Данные Bloomberg говорят о том, что с начала года бонды показали рост в 5,6% с учетом волатильности. По этому показателю они опередили более 130 активов по всему миру.

На мой взгляд, сейчас отличный момент для инвестиций в облигации! Предлагаю рассмотреть самые доходные облигации 2016—2018.

Как менялась цена и доходность облигаций в начале года

За первый квартал прошедшего 2016-го рублевые гособлигации выросли на 1-3% вслед за дорожающим рублем и нефтью. Рост поддерживали и ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ. Вместе с тем доходность долго- и среднесрочных ОФЗ уменьшилась до 9-9,2% годовых.

С учетом купонного дохода ОФЗ принесли около 3-4% за первый квартал. Короткие выпуски дали 2,4%, а самые длинные – до 12,5%.

Корпоративные облигации выросли не так сильно – на 0,5-1%. Доход больше 10% предлагали лишь облигации проблемного «Мечела» (15-16%) и биржевые облигации холдинга «Открытие» (четвертая серия 13% годовых).

Вложения в самые надежные корпоративные бонды в первом квартале выросли примерно на 3%.

По мнению экспертов котировки ОФЗ сейчас завышены. А вот корпоративные облигации могут еще подрасти.

Почему инвестиции в облигации выгодней банковского вклада?

Возьмем для примера крупного российского эмитента – Сбербанк. Открывая здесь вклад на три года, Вы получите, максимум, 6,81% годовых. Это с учетом капитализации процентов, запретом на досрочное снятие и размером депозита от 700 000 рублей.

Трехгодичные облигации того же Сбербанка гарантируют годовую доходность на уровне 9,71% годовых (при цене одной облигации всего в тысячу рублей). Продать портфель или его часть можно в любой момент без потери начисленного купона.

При этом надежность бондов ничем не уступает банковским вкладам. Если, конечно, не вкладывать средства в «мусорные» облигации с низкими рейтингами.

Ну, а теперь обещанный портфель из самых доходных облигаций нынешнего года. Для удобства я разделил их по категориям: корпоративные (короткие и длинные), еврооблигации и ОФЗ.

Корпоративные облигации

Корпоративные облигации выпускает крупная компания-эмитент, чтобы получить дополнительное финансирование. В России почти все из них начисляют купонный доход дважды в год.

Короткие бонды

Трехгодичные облигации Альфа-Банка номиналом 1000 рублей с погашением в октябре 2018 года. Купонная ставка зафиксирована на уровне 12% годовых до 20 октября 2017-го (после чего она, скорее всего, будет пересмотрена).

Сегодня альфовские облигации серии БО-05 можно купить по цене 101,30% от номинала. Доходность к погашению 9.81% годовых.

Трехгодичные облигации ПАО «Аптечная сеть 36.6» погашаются в конце мая 2018 года. Размер купонной ставки привязан к ключевой ставке Банка России плюс 3,5%. Сейчас купон еще составляет 14,5% годовых (выплачивается дважды в год). Облигацию можно купить за 101,00% от номинальной цены. Доходность к погашению 9% годовых.

Длинные бонды

Облигации от «Агентства по ипотечному жилищному кредитованию» рассчитаны на 5973 дня (погашаются в ноябре 2029 года).

Купонная ставка в размере 15,3% годовых зафиксирована до февраля 2020-го (после чего будет пересмотрена). Рублевые бонды АИЖК сегодня продаются за 100,007% от номинальной стоимости.

К сожалению купить на бирже их не получится, они продаются только на внебиржевом рынке (спросите своего брокера, наверняка он сможет их найти).

Облигации Бинбанка выпущены на 2184 дня (погашаются в начале июня 2021-го). Купон в размере 14% годовых зафиксирован до июня 2017 года. Сейчас облигации можно купить за 100,93% от номинала. доходность 13.2% годовых.

Еврооблигации

  • Тинькофф Банк-04-2018-евр

Еврооблигации Тинькофф Банка номиналом $1000 и периодом обращения в 2015 дней. Погашаются 06 июня 2018 года. Купон в размере 14% годовых ($70 на облигацию) выплачивается дважды в год. Ставка купона зафиксирована до момента погашения. К сожалению на бирже они не доступны…

  • РенессансКредит-1-2018-ев

Еврооблигации КБ «Ренессанс Кредит» номиналом $1000 погашаются в конце июня 2018 года. Купон в размере 13,5% годовых ($67,5 на одну облигацию) выплачивается два раза в год. На бирже так же не торгуются.

А вот как раз тот вариант, который все еще можно купить на бирже. Еврооблигации ВТБ номиналом $1000 погашаются в 2022 году. Купон выплачивается 2 раза в год и составляет 9.5%. Текущая стоимость 103%

Облигации федерального займа

Длинные облигации федерального займа рассчитаны на 3682 дня (с погашением в начале 2025 года). Размер купона – среднее арифметическое ставок RUONIA за последние шесть месяцев плюс 1,2%. До 7 февраля 2018-го купонная ставка составляет 11,41%. Цена сегодня 107.87%

ОФЗ с амортизацией долга были выпущены на срок в 8223 дня. Погашаются 20 августа 2025 года. Купонная доходность выплачивается один раз в год. До момента погашения ставка купона зафиксирована на уровне 10% годовых (99,73 рубля на одну облигацию).

В начале ноября одну облигацию можно было купить на бирже по цене 101,918% от номинала.

Где купить облигации?

Купить облигации неквалифицированный инвестор может с помощью любого крупного брокера. К примеру, компания Церих работает и с корпоративными, и с федеральными, и с еврооблигациями.

Как выбрать брокера?

Брокера выбирают, ориентируясь на рейтинг надежности, показатели его работы и тарифную политику. Через брокера можно приобрести даже одну-единственную облигацию. Напомню, что номинальная стоимость рублевых бондов обычно составляет 1000 рублей.

Еврооблигации продаются как на Московской бирже, так и на иностранных площадках. Стандартный лот на ММВБ варьируется от $1000 до $200 000. Зато на западных площадках выбор гораздо шире, чем на отечественных.

Когда покупать облигации?

Лучшую доходность по бондам можно получить при покупке нового выпуска облигаций, размещаемого в данный момент. Либо на падающем рынке.

Как выбрать облигацию с учетом рисков и доходности?

К безрисковым относят только государственные облигации (их еще называют суверенными). Согласитесь, вероятность того, что Россия объявит дефолт и откажется от своих обязательств при текущих золотовалютных резервах, стремится к нулю. Но за «спокойный сон» придется заплатить низкой доходностью.

Чуть выше доходность квазисуверенных облигаций (на 1-2%). А их риски вполне сопоставимы с рисками по государственным бондам. Заработок на качественных облигациях компаний первого эшелона (Сбербанк, Газпром, Роснефть, ВТБ) может отличаться от суверенных на 1,5-3%.

Все остальные типы бондов лично я отношу к активам с высокими рисками. И инвестировать в них категорически не рекомендую, да и какой смысл, если акции дают гораздо более интересный процент.

Сформировать портфель облигаций можно на сайтах Rusbonds, РБК или ФИНАМ. Там же публикуется вся необходимая информация по каждому выпуску. Неплохие рекомендации дает и любой форум трейдера.

А какие облигации принесли Вам самую высокую доходность в 2016 году? и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

Облигации федерального займа для физических лиц в 2017 году

Ценные бумаги 2017

В апреле 2017 г. после долгого перерыва стартовал первый выпуск «народных» облигаций федерального займа, который вызвал определенный ажиотаж на рынке.

Государственные облигации — долговые ценные бумаги, представляющие собой форму займа, который Правительство берет у собственного народа. Не новый, не слишком доходный, не полностью востребованный, но надежный финансовый инструмент.

Какие цели преследует Правительство? Для кого предназначены новые бумаги? Каковы параметры выпуска и доходность? Попробуем разобраться.

Сущность и типы облигаций

Немного истории. Государственные облигации появились еще в царской России во времена Екатерины II, когда императрица завоевала Крым, но залезла в долги. В СССР выпускались гособлигации «выигрышного займа», «займа восстановления народного хозяйства», «военного займа» и даже «хлебного займа» 1923 года, который погашался натурой.

Чтобы не запутаться в многообразии облигаций, проведем их классификацию.

  1. По эмитенту: облигации федерального займа (ОФЗ), субъектов Федерации, муниципального уровня.
  2. По типу валюты: рублевого и валютного займа.
  3. По форме выпуска: документарные и электронные.
  4. По сроку обращения: краткосрочные (до года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (до 30 лет — предназначены, как правило, для юридических лиц).
  5. По типу купонных выплат:
    • ОФЗ-ПК — с переменным купонным доходом, привязанным к плавающей ставке или инфляции (купон может включать в себя переменную и постоянную часть). В современной России такие бумаги активно выпускались с 1995 до кризиса 1998 года («гособлигации сберегательного займа»).
    • ОФЗ-ПД — с постоянным доходом, известным заранее. Стартовали в 1998 г.
    • ОФЗ-ФД — с фиксированным доходом, который меняется от периода к периоду, но известен заранее. Появились в 1999 году. К этому типу относится и выпуск облигаций 2017 года.
  6. По типу номинала:
    • ОФЗ классические.
    • ОФЗ-АД — с амортизацией долга: номинал погашается частями (не обязательно равными).
    • ОФЗ-ИН — государственные облигации РФ с номиналом, индексируемым на инфляцию, выпускаются с 2015 г. Сейчас на рыке две серии таких бумаг: с погашением в 2021 и 2023 году. Участниками рынка восприняты положительно: ставка купона в 2,5% плюс компенсация инфляции — хорошее сочетание надежности и доходности.

Традиционные бумаги свободно торгуются на финансовых рынках. Разобравшись с этим, оценим выпуск 2017.

Параметры выпуска ОФЗ 2017

Эмитент: Министерство Финансов РФ.

Первый выпуск. Дата начала размещения — 26 апреля 2017 г. Дата окончания размещения — 25 октября 2017.

Дата погашения: 29 апреля 2020 г.

Период обращения: 3 года

Номинал одной облигации: 1 000 рублей.

Лимит для одного вкладчика в одном выпуске: от 30 тыс. руб. до 15 млн руб.

Досрочное погашение возможно: в течение первых 12 месяцев – с полной потерей купонного дохода, после 12 месяцев – без потери купонного дохода.

Прогнозный объем эмиссии: 20–30 млрд рублей в год.

Облигации федерального займа для населения отличаются от предыдущих серий и имеют свои особенности:

  • Фиксированный купонный доход с повышенной ставкой: от 7,5% до 10,5% (при определенных условиях выше ставки по депозиту). Периодичность выплаты купона: раз в полгода.
  • Бумаги предназначены для физических лиц.
  • Облигации абсолютно неликвидны в течение срока обращения. Нельзя перепродать, подарить, внести в УК, внести в качестве залога. Можно только погасить и передать по наследству.

История демонстрирует нам, что обычно облигации госзайма выпускаются с целью:

  • Покрытия дефицита бюджета.
  • Привлечения инвестиций для крупных проектов с участием государства.
  • Погашения задолженности по прочим бумагам.

Минфин подчеркивает, что выпуск 2017 ориентирован на физических лиц и не является основным инструментом государственного заимствования. Поэтому и декларируемые цели несколько иные:

  • Предоставление населению упрощенного доступа к долговым государственным инструментам с высоким кредитным качеством.
  • Воспитание финансовой грамотности.
  • Повышение доверия к государству.
  • Стимулирование потребности к сбережению.
  • Развитие внутреннего рынка капитала.
  • Искусственное усиление конкуренции с банками.
  • Диверсификация базы инвесторов.

Где купить

ОФЗ прошлых лет свободно обращаются на финансовом рынке. Торговля преимущественно идет на биржах (ММВБ и РТС). Как купить облигации? Следует:

  • Обратиться к брокеру, лицензируемому государством. Заключить договор и произвести покупку.
  • Открыть у брокера индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – предоставляет налоговый вычет, но имеет ряд ограничений.
  • Приобрести бумаги через ОПИФы.

Простых людей такие действия несколько пугают. Поэтому ОФЗ 2017 распространяются по так называемой закрытой подписке только в двух банках: Сбербанк и ВТБ. Процедура не сложнее открытия депозита.

Чтобы купить облигации федерального займа для физических лиц в 2017 году, достаточно обратиться в отделение банка с паспортом, открыть счет и подписать договор.

Если вы обслуживаетесь в одном из указанных банков, сделать это можно и дистанционно — через личный кабинет.

Интересный факт. Закрытая подписка порождает своеобразный конфликт интересов у Сбербанка и ВТБ. Зачем банкам содействовать распространению финансового инструмента, который оттягивает на себя часть потенциальных банковских вкладчиков?

Доходность

Доходность облигаций федерального займа традиционно включает в себя два компонента:

  • Купонный доход — выплачивается периодически (раз в квартал, полгода, год). Не облагается налогом.
  • Доход от продажи/погашения — цена продажи/погашения минус цена покупки. Облагается налогом по общим правилам.

Следовательно, применительно ко второму компоненту существуют риски:

  • Риск финансовых потерь, связанный с падением цены за счет неблагоприятной рыночной конъюнктуры.
  • Риск ликвидности.
  • Риск неверной оценки стоимости бумаги в момент покупки, связанный со сложностью их структуры (ОФЗ-АД, ОФЗ-ИН).

Обычно, чем «длиннее» облигация, тем большую доходность она генерирует, но есть и исключения.

Выпуск 2017 не торгуется на рынке, а, значит, указанные риски отсутствуют. Простому обывателю не нужно забивать себе голову финансовыми терминами и ненужными страхами — бумаги генерируют стабильный купонный доход, потому и названы «народными».

Чтобы стимулировать долговременность вложений эмитент предусмотрел плавное повышение купонной ставки, таким образом, доходность со временем возрастает. Имеется возможность реинвестирования купонных выплат (капитализация процентов). При покупке облигаций предусмотрены комиссии:

  • 1,5% — до 50 тыс. руб.
  • 1% — до 300 тыс. руб.
  • 0,5% — от 300 тыс. руб.

В таблице проанализированы проценты по государственным облигациям на примере покупки 1 000 облигаций на сумму 1 000 000 рублей.

ДатаКупон, %Купон, рубКупон, %Купон, рубВклад, руб
Выплата купонных доходовКапитализация процентов
26.04.2017Инвестиции: 1 000 000 руб. Комиссия (0,5%): 5 000 руб.
01 ноября 20177,5%37 5007,5%37 5001 000 000
02 мая 20188%40 0008%41 5001 037 500
31 октября 20188,5%42 5008,5%45 8581 079 000
01 мая 20199%45 0009%50 6191 124 858
30 октября 201910%50 00010%58 7741 175 476
29 апреля 202010,5%52 50010,5%64 7981 234 250
ИТОГО267 500299 0481 299 048
Средняя ставка8,9%10,0%
Эффективная ставка8,5%

При выплате купонных доходов вы будете получать доход один раз в полгода. Если вы продержите облигации до конца срока погашения, средняя ставка составит 8,9% до комиссионного вознаграждения агента.

Если вы будете реинвестировать причитающиеся проценты, средняя доходность будет несколько больше, но получите вы ее только в конце срока вместе с основной суммой.

Эффективная процентная ставка с учетом комиссии агента составляет 8,5%.

Средняя ставка по трехлетним депозитам крупнейших банков сейчас около 8%. Таким образом, инвестиции в государственные облигации в среднесрочной перспективе выглядят неплохой альтернативой даже с точки зрения доходности, не говоря уже о надежности. Особенно учитывая негативный прогноз в отношении депозитных ставок.

С другой стороны, тот факт, что доходность облигаций в течение первого года будет уступать банковским продуктам, оттолкнет многих потенциальных инвесторов. Кроме того, не так уж и сложно найти на банковском рынке депозит с доходностью выше средней и хорошими условиями капитализации.

Если сравнивать с другими выпусками, то, как отмечают эксперты, доходность в 8,5% примерно соответствует рентабельности среднесрочных бумаг, которые сейчас торгуются на рынке.

Правда, их доходность включает в себя прибыль за счет разницы цен покупки/продажи, которая, во-первых, облагается налогом, а, во-вторых, неискушенному инвестору недоступна.

В случае «народных» облигаций нам предлагается кристально чистый купонный доход и никакой головной боли.

Преимущества и недостатки

Рассмотрим преимущества и недостатки «народных» облигаций по сравнению с альтернативными возможностями инвестирования.

Гарантом облигаций выступает государство. С точки зрения финансовой математики это означает, что ОФЗ — безрисковая ценная бумага. Дефолт может наступить только при банкротстве страны. При текущем уровне госдолга и размере резервных фондов вероятность этого события минимальна.

Гарантом банковских депозитов является АСВ в пределах суммы 1,4 млн руб.

При нынешних ставках и банковские депозиты, и «народные» облигации налогами не облагаются, в отличие от облигаций других выпусков и прочих ценных бумаг.

Досрочное погашение и продажа:

  • Банковские депозиты — возможно, но не выгодно (трансформируется во вклад до востребования).
  • Народные облигации — возможно погашение по истечении 12 месяцев без потери процентов.
  • Прочие государственные и корпоративные облигации — возможна продажа (наиболее ликвидны).

Выводы

Если вы обладаете суммой в пределах 1,4 млн руб., или хорошо разбираетесь в банковском сегменте и готовы «дробить» вклады — идите в банки. Совет актуален только до тех пор, пока эффективная ставка в выбранном банке превышает доходность облигаций.

Если у вас на руках большая сумма свободных средств, и вы не планируете в ближайший год инвестировать их в высокодоходные и рисковые активы — покупайте новые облигации.

Если вы используете низкодоходные финансовые инструменты только в качестве временного вложения и планируете найти деньгам другое применение — приобретайте облигации других серий и корпоративные облигации первого эшелона (ставка по ним все-таки повыше). В этом случае не забудьте про налоги.

Таким образом, профессиональных инвесторов государственные облигации для населения вряд ли заинтересуют по причине отсутствия рынка. Но для всех остальных российские облигации федерального займа 2017 выступают весьма достойной альтернативой в сегменте надежных и низкодоходных вложений и могут составить серьезную конкуренцию банковским депозитам.

Полезные видео

Рами Зайцман (экономист на час) рассказывает про ОФЗ.

Телеканал Россия про ОФЗ.

Государственные облигации 2017

Ценные бумаги 2017

С 26 апреля 2017 государство начинает выпуск облигаций для населения. Государственные облигации наконец смогут помочь гражданам улучшить свое материальное положение, чего практически не наблюдалось долгие годы.

Любой гражданин может выгодно вложить деньги. Доход по этим облигациям выше, чем по вкладам во многих крупнейших банках. При этом каждые полгода планируется увеличение ставки.

Более того, в отличие от банковских депозитов это самая надежная ценная бумага с полной компенсацией от государства.

Государственные облигации ОФЗ 2017

Облигации можно приобрести не только в отделениях финансовых структур по всей стране, но и через интернет. Погасить — в любой день до 2020 года.

По словам главы Минфина доход от бумаг примерно вполовину превысит доходность депозитов от разных банков. Ставка по государственным облигациям федерального займа (ОФЗ) будет увеличиваться от 7,5% до 10,5%. Средняя доходность составит 8,5%. Это более чем в два раза превысит запланированный уровень инфляции на 2017 и последующие три года.

ОФЗ будут доступны в отделениях Сбербанка или ВТБ 24, а также в приложениях и онлайн сервисах данных организаций. Минимальная сумма, на которую можно приобрести ОФЗ, составит 30 тыс рублей, максимальная – 25 млн рублей. Стоимость одной облигации — тысяча рублей.

Срок погашения по бумагам — от одного года до пяти лет. Перепродать ОФЗ будет нельзя, но можно будет предоставить другому человеку право на доход через нотариуса.

Приобретая ОФЗ, граждане РФ смогут поддержать госбюджет. В Минфине считают, что выпуск государственных ценных бумаг позволит привлечь ежегодно в 2017-2019 годах в бюджет страны по одному триллиону рублей.

Что такое инвестирование в облигации

На сегодняшний день инвестирование в облигации является одним из самых надежных и выгодных способов вложения средств на рынок ценных бумаг. Как правило, данный финансовый инструмент используется теми, кому необходимо обеспечить высокую надежность сохранности капитала и получать несколько иной, более высокий, доход, чем при банковском вкладе.

Тот, кто приобретает облигацию, становится ее держателем. Он получает по имеющимся облигациям фиксированный процент дохода. Кроме того, существует практика продажи облигаций ниже их номинальной цены. При погашении таких облигаций у заемщика формируется доход в виде разницы между покупкой и продажей.

Отношения займа между кредитором и заёмщиком, оформляемые облигацией

Инвестирование в облигации как финансовый инструмент схож с банковским вкладом – денежные средства поступают в него на некоторый промежуток времени под обязательный процент. Однако облигации обладают рядом несомненным преимуществ, главными из которых являются:

  • более высокий доход;
  • возможность в любой момент вернуть свои денежные средства без утери дохода в виде поступивших процентов.

Особенности рынка облигаций

Рынок облигаций является преимущественно местом для консервативных личностей. Колебания на данном рынке незначительны по сравнению с колебаниями цены на рынке акций. Для инвесторов на рынке облигаций главной целью является получение процентов. Считается, что облигации обладают более высокой степенью надежности, нежели акции или банковские вклады.

Доход от держания облигации может составлять от 8 до 18%. В основном это зависит от компании, которая выпускает облигации. На сегодняшний день огромное множество фирм выпускает облигации, среди которых можно подобрать наиболее выгодный для себя вариант исходя из показателей доходности и риска.

Как правило, облигации крупных компаний являются самыми надежными из всех, представленных на рынке. Однако купонные выплаты по таким облигациям очень невелики. Небольшие предприятия могут предложить облигации с высоким уровнем доходности, но здесь следует помнить об их надежности. Зачастую новички быстро разоряются, и такие облигации не принесут инвестору ничего, кроме убытков.

Инвестировать свои денежные средства можно также в государственные облигации Российской Федерации. Они характерны высокой надежностью. Однако здесь самый низкий доход – порядка 8% годовых.

Облигации в настоящее время выпускают фирмы, ведущие свою деятельность в самых разных областях. Любой инвестор может найти достойное место для своего капитала. Приобрести желаемые облигации в наши дни возможно также и через Интернет.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Облигации федерального займа 2019: доходность, купить в Сбербанке или ВТБ?

Ценные бумаги 2017

Облигации федерального займа (ОФЗ-н) для физических лиц в России впервые вышли в продажу в прошлом году. Новость о выпуске ОФЗ-н, так называемых «народных» облигаций заинтересовала многих жителей России.

Покупка ОФЗ-н может стать еще одним способом вложить деньги под проценты, помимо вкладов физлиц. Но какова будет доходность облигаций федерального займа для физических лиц в 2019 году, и насколько надежным будет это вложение?

Разберемся вместе с экспертами в сфере финансов.

Облигации федерального займа для физических лиц в 2019 году

Облигации федерального займа – это ценные бумаги, которые выпускает государство для пополнения казны за счет продажи их населению. Подобные ценные бумаги называли также облигации государственного займа. Приобретая ОФЗ-н, вы даете деньги в долг государству и получаете доход по фиксированной ставке. Государство при этом выступает гарантом возврата ваших инвестиций.

ОФЗ имеют ограниченный срок обращения в 3 года. По истечении этого времени владелец ценных бумаг получает доход в виде процентов, начисляемых к номинальной стоимости облигаций, а также возвращает деньги за номинальную стоимость облигаций.

Этим облигации федерального займа очень похожи на сберегательный сертификат Сбербанка – очень интересный инструмент для вложения денег под проценты.

Облигации федерального займа: доходность в 2019 году

Облигации федерального займа для физических лиц ОФЗ-н сегодня являются высокодоходным инструментом на рынке, по сравнению с вкладами крупнейших банков, процентные ставки по которым в последнее время снижаются.

Покупка ОФЗ-н позволяет зафиксировать высокий процент на три года.

При этом доходность облигаций федерального займа для физических лиц возрастает в зависимости от срока владения: чем дольше покупатель удерживает облигацию, тем больше выгода.

Сейчас через Сбербанк и ВТБ реализуются ОФЗ-н третьего выпуска. Их можно приобрести до 14 сентября 2018 года.

Параметры ОФЗ-н третьего выпуска

Номинал одной облигации1000 рублей
Минимальное количество покупки30 штук
Максимальное количество покупки15 000 штук
Срок до погашения3 года
Период размещения (когда можно приобрести)C 15 марта 2018 по 14 сентября 2018 года
Ставка доходности к погашениюдо 7,25% годовых, без учета комиссий, а также при владении ОФЗ-н в течение 3-х лет до даты погашения
Виды дохода– Купонный доход по процентным ставкам, которые растут в течение 3-х лет владения облигацией: от 6 до 8,6% годовых- Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью.
Периодичность выплаты купоновКаждые 6 месяцев
Досрочный возврат вложенных средств (в любое время до даты погашения облигаций)Можно в любой момент вернуть 100% вложенной суммы:- В течение первых 12 месяцев — гарантированный возврат вложенных средств без дохода.- Если вы продадите облигацию по истечении первых 12 месяцев владения, то вернете всю сумму покупки и получите процентный доход.
Возможность передать по наследствуДа
Обращение на вторичном рынкеНет

Банки, через которые продаются ОФЗ-н, берут комиссии. При приобретении облигаций на сумму:

  • до 50 тыс. рублей комиссия составит 1,5%;
  • от 50 тыс. до 300 тыс. — 1%;
  • от 300 тыс. до 15 млн. — 0,5%.

Аналогичные комиссии будут взиматься с инвесторов и в случае предъявления облигаций к досрочному выкупу.

Максимальный размер комиссии составит 3% (при приобретении ОФЗ-н в сумме до 50 тыс. руб. и предъявлении облигаций к досрочному выкупу), а минимальный – 0,5% (при приобретении ОФЗ на сумму более 300 тыс. рублей и удержании облигаций до погашения).

На какой срок можно будет купить ОФЗ в 2019 году

Владельцы ОФЗ для физических лиц могут вернуть вложенные средства в любой день с даты приобретения облигации до даты ее погашения.

Но если инвестор захочет вернуть вложенные средства до истечения 12 месяцев владения, то доходность инвестиций будет нулевой. Выкуп бумаги банком-агентом будет осуществляться по цене ее приобретения владельцем, но не выше номинальной стоимости, с учетом потери полученного процентного дохода.

Получается, что для получения максимальной выгоды от покупки ОФЗ-н надо купить их в первые дни продаж на сумму от 300 тысяч рублей и держать три года.

Облигации федерального займа 2019: стоимость

Одна облигация стоит 1000 рублей. Минимальный объем покупки – 30 шт. Всего гражданин может приобрести до 15 000 шт. в рамках одного выпуска. То есть, инвестор сможет купить ОФЗ-н на сумму от 30 тысяч рублей до 15 миллионов рублей в одном выпуске.

Купить облигации первого выпуска можно будет в течение 6 месяцев с даты начала размещения, затем продажа этого выпуска прекратится и начнется продажа следующего. В течение этих 6 месяцев цена размещения ОФЗ-н будет меняться в зависимости от ситуации на рынке, узнавать ее можно на сайте Минфина РФ.

При приобретении физическим лицом облигаций все условия (цена и доходность) фиксируются и больше не зависят от рыночной конъюнктуры.

Где купить облигации федерального займа в 2019 году

Облигации федерального займа можно купить только в Сбербанке или ВТБ. Реализация народных облигаций будет осуществляться только в этих крупнейших банках России, поскольку они имеют самую широкую сеть отделений. Если население проявит интерес к покупке ОФЗ-н, то к их реализации могут подключить и другие банки.

Для того чтобы гражданин мог купить эту ценную бумагу, ему нужно будет прийти в отделение Сбербанка или ВТБ, открыть там необходимые счета, подписать договор и, соответственно, стать владельцем ОФЗ. В дальнейшем все операции с ОФЗ-н можно будет осуществлять в личном кабинете указанных банков в сети «Интернет».

Можно ли продать или обменять ОФЗ?

Облигации федерального займа не будут ходить на вторичном рынке и человек сможет реализовать их только в том банке, где их взял, без права передачи в третьи руки и залоговых операций. Никакого дарения, никаких взносов в капитал не предусмотрено. Запрещено также использовать ОФЗ в качестве залога.

ОФЗ можно будет передать другому лицу только по наследству. Это поможет избежать злоупотреблений.

Подробнее об условиях приобретения и погашения ОФЗ-н узнавайте в Сбербанке и ВТБ-24, а также из информационных сообщений Минфина РФ.

Облигации федерального займа 2019: выгодно купить или нет?

Мнение «ЗА»: по словам Министра финансов РФ Антона Силуанова, доходность трехлетних облигаций федерального займа для физлиц превышает доходность банковских депозитов и ОФЗ, которые уже обращаются на рынке.

Мнение «ПРОТИВ»: Аналитик «Алор Брокер» Кирилл Яковенко заявил газете «Известия», что «конкретно эти документарные ОФЗ, которые планируются к выпуску, будут не очень популярны Я не вижу категорию населения, которая будет готова покупать ОФЗ в больших объемах».

   Поделись с друзьями!

Облигации федерального займа 2017

Ценные бумаги 2017

Государственные ценные бумаги во всем мире являются наиболее надежным долговым инструментом.

Поэтому облигации федерального займа (ОФЗ) привлекательны для профессиональных инвесторов и для обывателей, незнакомых с фондовым рынком.

Первые добавляют их в свой инвестиционный портфель как стабилизирующий элемент, а население видит в них надежный, прозрачный и понятный механизм заработка на ценных бумагах.

История ОФЗ

В нашей стране есть опыт выпуска такого рода ценных бумаг. В СССР выпускались облигации государственного займа, которые в добровольно-принудительном порядке распространялись среди населения.

Они обладали низкой доходностью, высокой надежностью и длительным сроком их погашения, но распад СССР нивелировал их ценность в десятки раз.

В России также был организован выпуск ОФЗ, но в отличии от облигаций государственного займа в СССР, современные ОФЗ — инструмент среднесрочного обращения с купонным доходом, выплачиваемым ежегодно владельцу облигаций.

Начиная с 1995 по 1996 год государством были выпущены рыночные ОФЗ-ПК (с переменным купонным доходом) на 47,6 млрд. руб., с 2016 по 2011 годы ОФЗ-ПД (с постоянным купонным доходом) на сумму в 1823,7 млрд. руб.

В 1998 году был размещен выпуск ОФЗ-ФК (с фиксированным купонным доходом), который был погашен в 2009 году. В 2002 году государство выпустило новый вид долговых бумаг ОФЗ-АД (с амортизацией долга) со сроком обращения более 5 лет.

В 2015 году был организован выпуск ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) с датой погашения 2023 году, номинал которых индексируется на каждый наступающий месяц в соответствии с индексом потребительских цен на товары и услуги.

В 2015-2016 годах доходность этих ОФЗ составляла от 8,6 до 11,58%, помимо купонной доходности имеет место и доход от изменения курсовой стоимости облигаций.

В рыночных ОФЗ сохраняется высокая степень риска в связи с изменением конъюнктуры рынка, высокой волатильностью (изменчивостью) рынка этих ценных бумаг. Обращение рыночных ОФЗ связано профессиональными структурами фондового рынка и требует оформления большого количества документов для работы с ценными бумагами.

Офз для физических лиц в 2017 году

В апреле 2017 года начинается выпуск облигаций для населения.

Помимо высокой надежности, которую может нарушить только дефолт государственной финансовой системы, обращение этих облигаций не требует привлечения брокеров с фондовой биржи, нет и сложного механизма покупки и продажи. Это упрощает приобретение облигаций физическими лицами, поэтому этот выпуск называют еще народные ОФЗ.

Облигации федерального займа для населения

Цель новых ОФЗ — повысить финансовую активность граждан, привлечь их средства, лежащие без движения в финансовые активы государства, для создания дополнительного дохода и для государства, и для владельцев ОФЗ-н.

Государство, в лице Министерства финансов России заявляет, что выпуск ОФЗ-н не является основным инструментом государственных заимствований, а преследует следующие цели:

  • воспитать внутреннего инвестора;
  • повысить его финансовую грамотность;
  • стимулировать население к среднесрочным сбережениям;
  • развить внутренний рынок заимствований;
  • дать населению надежный, мало рисковый финансовый инструмент инвестирования, сопоставимый с депозитами;
  • укрепить доверие населения к мерам государственной финансовой политики.

ОФЗ 2017 года — доходность и условия

Основными параметрами облигации займа являются:

  • срок действия до погашения;
  • цена размещения;
  • период размещения;
  • доходность;
  • допустимая сумма покупки.

Срок погашения — 3 года после выпуска. Каждая серия облигаций размещается в течение 6 месяцев после начала выпуска. Объем первого выпуска составляет 20 млрд. рублей и далее ежегодно до 20-30 млрд. рублей.

Доходность ОФЗ-2017 к погашению составит в среднем 8,5% годовых, купонный доход, выплачиваемый раз в полгода, имеет прогрессивный характер и повышается к сроку погашения займа. Так, процентная ставка в первый год составит 7,5%, а за второй год — около 10%.

Процентный (купонный) доход  ОФЗ для населения не будет облагаться подоходным налогом.

Доходность также зависит от времени покупки ценных бумаг и времени их погашения. Если покупка осуществляется не в момент выпуска облигации, то при совершении сделки уплачивается накопленный купонный доход (НКД).

Если погашение облигаций осуществляется в течение первого года размещения, то возвращается номинал облигации без купонного дохода и комиссия банку в 1,5% от стоимости номинала.

После 1 года владения купонный доход выплачивается раз в полгода.

Облигации выпускаются номиналом в 1000 рублей. Минимальная сумма приобретения — 30 000 рублей, а максимальная доступная сумма для покупки одним лицом составляет 15 млн. рублей.

Порядок приобретения и погашения

Купить ОФЗ-2017 можно только в отделениях Сбербанка и ВТБ24, в которых организована открытая подписка на облигации этого займа. За покупку взимается комиссия 1,5% при покупке на сумму до 50 000 рублей и 0,5% при покупке свыше 300 000 рублей. Осуществить подписку на облигации можно будет и на сайтах Сбербанка или ВТБ  в «Личном кабинете».

Приобрести ОФЗ-н на бирже или у посредников не получится, как и использовать их  в качестве залога по кредиту. Облигации могут быть только переданы в наследство, и только физическим лицам, другого перехода прав собственности не предусмотрено.

Минфин России за несколько дней до начала размещения на своем сайте объявляет параметры выпуска облигаций. В банках-агентах любой желающий может подписаться на ОФЗ-н в любой момент с начала размещения.

Первый выпуск «народных облигаций» должен поступить в отделения Сбербанка и ВТБ24 в апреле 2017 года. Следующий выпуск (доходность которого, по слухам, будет немного ниже) планируется через полгода.

Вы можете посмотреть презентацию Министерства Финансов РФ «Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н) — новый инструмент для сбережений россиян» по этой ссылке.

Очень ждем ваши отзывы, репосты и комментарии, спасибо.

Облигации федерального займа для физических лиц. Народные облигации

Ценные бумаги 2017

Все новое — это хорошо забытое старое. Эта истина справедлива и для облигаций федерального займа ( еще их называют народные облигации). Займ государством наличных средств у собственного населения  практикуется достаточно часто.

Новые облигации федерального займа (ОФЗ-н) —  не новинка в денежной политике нашей страны. Нехватка денег у государства в данный период вновь заставила правительство обратиться за помощью к своим гражданам.

Справедливости ради, требуется сказать, что и граждане не останутся в проигрыше – приобретателям ОФЗ-н обещают довольно солидную прибыль.

Облигации федерального займа для физических лиц: что это такое?

Облигация – документ, ценная бумага, выданная человеку, одолжившему деньги организации или государству. Его называют инвестором. Облигация дает право вернуть долг вместе с процентами. Ее можно продать, купить, получить в наследство.  Облигации должны быть выкуплены должником через оговоренный срок.

Различают два вида облигаций по получению прибыли: процентные и дисконтные. В первом случае выгода  получается за счет начисления процентов с потраченной суммы – купонов. Во втором – облигация изначально продается по цене ниже суммы, обозначенной в ценной бумаге. При возвращении долга стоимость возрастает до номинальной суммы облигации.

В зависимости от того, кем выпущены облигации, они могут быть:

  • государственными – выпускаются Министерством финансов;
  • муниципальными – выпускаются администрациями области, города или района;
  • корпоративными – выпуск организуется юридическими организациями, например, акционерными обществами.

Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н)  – это государственные процентные облигации с высокой доходностью.

Мстислав Кудинов

Директор по развитию

Интернет-сервис по продаже ценных бумаг Freedom24.ru

Облигации федерального займа, или ОФЗ – это из самых надежных ценных бумаг, потому что заёмщиком является государство.
Дефолт отечественной экономике не грозит, значит, кредиторы могут рассчитывать на прибыль.

ОФЗ приносит их владельцу прибыль двумя способами: продажа или же владение ими и получение купонного дохода. Имеет смысл держать облигации долго, в таком случае доход будет больше – годовой процент увеличится.

Облигации имеют ряд плюсов:

  • Прибыль по ним фиксирована и срок её получения оговаривается при выпуске ОФЗ.
  • Ожидается, что доход по ним будет выше, чем по банковским депозитам.
  • За прошедший год и первую половину текущего года привычные финансовые инструменты показали отрицательную доходность: снизились проценты по банковским депозитам, недвижимость и валюта подешевели.

Рынок акций в 2016 году дал лучшую из всех инструментов прибыль (порядка 25% по информации ИА «РБК»), но гарантировать подобный результат в этом году нельзя. Поэтому ОФЗ можно рекомендовать начинающим инвесторам, которые хотят сохранить накопления, но не разбираются в многообразии финансовых инструментов.

Комиссии и траты

Облигация стоит 1000 рублей, но 1 штуку купить нельзя, минимальная стоимость одной партии – 30000, значит, купить нужно будет не меньше 30 облигаций. Установлен и максимальный лимит покупки – не более 15 000 000 рублей.

Однако в правилах ничего не сказано о том, что подобную покупку нельзя будет совершить в другом кредитном учреждении или во время продажи другого выпуска облигаций. В этом году продажами ОФЗ-н занимаются  следующие банки: Сбербанк и ВТБ-24.

Как взять кредит в банке выгодно

При покупке нужно уплатить комиссию. Ее величина находится в зависимости от потраченной суммы:

  • менее 50 000 рублей – 1,5%;
  • в диапазоне от 50 000 до 300 000 рублей – 1%;
  • более 300 000 рублей – 0,5%.

Следует помнить, что при продаже облигаций будут взиматься проценты по аналогичной схеме. Эти расходы следует сразу вычесть из предполагаемой прибыли. Но комиссия будет взиматься только в случае досрочной продажи (до 27 апреля 2020 года).

Как использовать облигации с наибольшей выгодой?

Сергей Хестанов

Советник генерального директора 

АО «Открытие Брокер»

Простейший способ заработать на облигациях (и ОФЗ — в том числе) — купить их и держать до погашения. В этом случае они похожи на банковский вклад, с одним отличием — проценты (обычно, т.к. есть и исключения) платят дважды в год.

Физлицам доступны два типа ОФЗ, просто ОФЗ и т.н. «народные» ОФЗ, н-ОФЗ. Они имеют похожую доходность (7 — 8%), но сильно отличаются по условиям обращения.

1) Для приобретения обычных ОФЗ необходимо открытие брокерского счета (занимает примерно столько же времени и требует тех же документов, что и банковского счета), все крупные банки имеют «родственную» брокерскую компанию.

Их номинал 1000 руб., покупать и продавать их можно в любой рабочий день, в часы работы биржи ( где, собственно говоря, они и торгуются). Соответственно, купить их можно от 1000 руб.

Удобно, что продать можно в любой рабочий день, строго ограничения нет.

Необходимо заплатить комиссию (0,05% — 0,1%, зависит от брокера). За хранение будут брать депозитарный сбор (условия сильно зависит от брокера, может быть и 250 руб. в мес., иногда бывает и бесплатно).

Сделки купли-продажи облигаций на бирже обычно делают с помощью спец. программы. Но можно и голом, по тел. или в офисе брокера (неспециалистам так проще).

2) «Народные» ОФЗ (н-ОФЗ) не требуют открытия брокерского счета и продаются в уполномоченных банках (пока — в Сбербанке и ВТБ). Однако, комиссия составит 1,5%, а для получения полной доходности держать надо 3 (три) года. По истечении одного года продать можно, но с потерей доходности. Минимальная сумма для покупки 20 000 руб.

Главное неудобство н-ОФЗ — большой фиксированный срок (да и комиссия высоковата). В остальном н-ОФЗ и просто ОФЗ — похожи.

Интерес к ОФЗ сильно вырос из-за падения доходности банковских вкладов. И, скорее всего, эта тенденция продолжится.

Чтобы выгода от облигаций была большой, их нужно вовремя приобрести и вовремя сдать. Облигации федерального займа отличаются тем, что срок их продажи и покупки строго ограничен правилами. Они могут произойти только в период с апреля 2017 по апрель 2020 года.

Величина прибыли зависит от того, когда будут проданы имеющиеся облигации. Дата появления первой партии ОФЗ-н – 26 апреля 2017 года.

Последний срок погашения – 27 апреля 2020 года. Чем раньше будут приобретены облигации и чем дольше они останутся во владении, тем больше будет прибыли.

Если продать ОФЗ-н до истечения 12 месяцев со дня покупки,  доходы по процентам равны 0!

Выплаты по процентам (купонные доходы) назначены на следующие даты:

  • после 1.12. 2017 – 7,5% годовых;
  • после 2. 05. 2018 – 8%;
  • после 31.10.2018 – 8,5%;
Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.