Дисконт векселя

Учет дисконтированных векселей

Дисконт векселя

Аналогичную статью, адаптированную к П(с)БУ (Украина) см. ТУТ

  1. Учет у кредитора (векселедержателя)
  2. Учет у дебитора (заемщика)

Дисконт (Discount) – это тот процент, который вычитает финансовая организация при покупке векселя или когда под вексель предоставляет кредит. Дисконт при этом рассчитывается как произведение суммы на дату погашения, ставки дисконтирования и времени.

Сумма, которую в результате (после дисконтирования) получает заемщик (держатель векселя), – это величина, остающаяся после вычитания дисконта из суммы, полагающейся к выплате по векселю на дату погашения.

Поскольку принятие векселей к дисконтированию является по существу предоставлением кредита векселедержателям, а дисконт, при этом устанавливаемый, – процентом за кредит, то дисконтировать вексель – это значит взять проценты заранее.

Пример. Учет (дисконтирование) векселей.

Вексель на сумму 20,0 тыс. у.е, выданный на 90 дней под 8% годовых, финансово-кредитная организация дисконтирует по ставке 10% по состоянию на дату, когда прошло 30 дней от даты выдачи векселя.

Сумма, выплачиваемая по векселю:

  • 20000 + (20000 х 0,08 х 90/365) = 20000 + 395 = 20395.

Дисконт:

  • 20395 х 0,10 х 60/365 = 335.

Сумма, получаемая заемщиком в результате дисконтирования:

Дисконт подлежит учету у векселедателя – в составе расходов, у векселедержателя – в составе доходов.

Учет у кредитора (векселедержателя)

Проводки в концепции МСФО

Операция/Счет Дебет Кредит
1. Перечислены деньги за приобретение векселя (предоставлен кредит)
Векселя полученные20060
Денежные средства20060
2. Отражен дисконт
Векселя полученные335
Финансовые доходы335
3. Поступление денежных средств от должника (погашение векселя).
Денежные средства20395
Векселя полученные20395
Итого оборотов:4079040790

Проводки в концепции ПБУ

Операция Дебет Кредит Сумма
1. Перечислены деньги за приобретение векселя (предоставлен кредит)58.25120060
2. Дисконт по векселю58.291.1335
3. Поступление денежных средств от заемщика или погашение векселя должником.5158.220395

Следует заметить, что кредитору в данном случае неважно, кто погасит вексель – его непосредственный должник или должник должника – это оговаривается условиями кредитного договора. Но, так или иначе, товарных отношений кредитная организация ни с кем из них не имеет. Таким образом, товарный вексель превращается в финансовый.

Учет у дебитора (заемщика)

Проводки в концепции МСФО

Операция/Счет Дебет Кредит
1. Учет векселя, дисконтированного кредитной организацией.
Дисконт по векселю335
Векселя полученные20395
Векселя в банке20060
2. Получение кредита под вексель
Денежные средства20060
Обязательства по кредитам20060
3. Закрытие операции учета векселя (при получении от кредитора извещение о погашении векселя должником)
Обязательства по кредитам20060
Векселя в банке20060
Итого оборотов:6051550515

Проводки в концепции ПБУ

Операция Дебет Кредит Сумма
1. Учет векселя, дисконтированного кредитной организацией (после акцепта лица, обязанного по векселю).
1.1. Вексель отражается на сумму, подлежащую к получению в качестве кредита под вексель7662120060
1.2. Вексель отражается на сумму дисконта.91.262335
2. Получение кредита под вексель516620060
3. Закрытие операции учета векселя (при получении от кредитора извещение о погашении векселя должником)667620060

1 Или счет 58.2, если переданный потенциальному кредитору вексель был приобретен на стороне, а не получен от покупателя в обеспечение его обязательств.

Источник: https://buhlabaz.ru/ias-ifrs-msfo/provodki-primery/uchet-diskontirovannyh-vekselej

Дисконтный и процентный вексель

Дисконт векселя

Одним из важнейших рынков экономической системы любой страны является рынок ценных бумаг. Он выполняет ряд функций, оказывающих прямое воздействие на стабильность экономики, а так же на ее потенциал к росту.

К наиболее важным функциям фондового рынка можно отнести:

  • получение дохода по активам и свободным денежным средствам;
  • формирование рыночных цен на фондовые инструменты, влияние на баланс спроса и предложения;
  • создание единого информационного поля, доступного для всех участников;
  • регулирование отношений внутри рынка между участниками сделок;
  • распределение финансовых рисков;
  • создание условий для движения денег и капитальных активов между отраслями экономики;
  • привлечение граждан к инвесторской деятельности, путем перевода накоплений во вложения;
  • дофинансирование бюджета без дополнительной эмиссии денежной массы.

Все отношения на рынке осуществляются с использованием ценных бумаг. Экономическая сущность фондового рынка сводится к производству и совершению операций с ними.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

В России используется около пятнадцати видов ценных бумаг. Инвестор, желающий получить дополнительное финансирование или доходы по своим свободным денежным средствам, как правило, прибегает к формированию пакета фондовых документов. Такой подход называется инвестиционным портфелем.

Он позволяет своему владельцу создавать гибкий инструмент по получению дохода по своим активам в различные сроки и с разной степенью риска.

Использование бумаг с разной степенью ликвидности, сроками погашения и рискованностью, позволяет снизить потери по всему пакету документов, формирующих инвестиционный портфель.

В настоящее время все чаще используются электронные виды документов. Однако, существуют ценные бумаги, которые обязаны оформляться только в бумажном виде. Одним из таких является вексель.

Понятие векселя и его особенности

Первые ценные бумаги, выполнявшие функции современного векселя, появились еще в 14 веке в Европе. Его основой выступала долговая расписка. В настоящее время векселя используются, но не так широко, как другие виды ценных бумаг.

Определение 1

Вексель представляет собой документ строгого оформления, определяющий обязательства одного лица произвести выплату в пользу другого лица в определенный момент времени.

Замечание 1

По сути вексель – это перевод товарно – денежных отношений к ничем не обусловленному обязательству. При этом долг изначально считается доказанным и теряет свое юридическое значение.

Как и другие виды фондовых инструментов, вексель может находиться в свободном обращении. При этом он имеет ряд специфических признаков:

  • Абстрактность обязательства заключается в том, что они выражаются только в денежной сумме к выплате и не учитывают причины их появления.
  • Безусловность исполнения требований по документу.
  • Солидарное участие всех субъектов, причастных к созданию и передаче прав по векселю.
  • Всегда имеет документарную форму.

Вексель выполняет ряд функций, при его использовании в торговой практике:

  • отвечает за право получения выплаты за поставленную партию товаров, либо за оказанные услуги;
  • дает возможность совершить сделку без предварительной выплаты по ней;
  • может использоваться как средство взаиморасчетов;
  • выступает объектом сделок по купли – продаже, либо выступать в качестве залога.

Замечание 2

Вексель имеет строгие требования к его оформлению. Невыполнение «Положения о простых и переводных векселях» может привести к тому, что вексель будет сочтен недействительным.В тексте документа, либо в его заголовке, как минимум один раз, должно быть использовано слово вексель. Это называется «вексельной меткой».

Указываются данные первого плательщика по векселю, а так же реквизиты получателя платежа. Так как, обязательства по векселю принимаются без обоснования, то причины его выпуска в тексте не указываются.

Обязательно прописывается сумма к уплате, а так же дата и место совершения платежа. Как правило, сделка производится в банке.

Документ подписывается обеими сторонами с проставлением даты совершения сделки.

Если отсутствует хотя бы один из обязательных пунктов оформления, то документ признается недействительным. Однако, имеет ряд исключений. Если не указан срок оплаты, то считается, что выплата производится по предъявлению.

Если не указывается адрес оплаты, то подразумевается адрес получателя платежа. Если не прописан адрес составления векселя, то автоматически признается адрес векселедателя.

Если среди подписей лиц, несущих обязательства по векселю, есть те, кто не сможет по нему рассчитаться, обязательства сохраняются за любыми другими участниками передачи векселя.

Процентный и дисконтный вексель

На практике применяются два основных вида векселя. Прямой, представляющий собой долговое обязательство векселедателя перед векселедержателем.

Переводной вексель выражает отношения трех сторон: получателя платежа, векселедателя и его должника. То есть, выпуская документ, должник векселедержателя передает свое обязательство по документу собственному должнику.

Таким образом, он совершает расчет долговым обязательством, по которому проведет выплату лицо, задолжавшее ему деньги.

Существует два вида векселей, выпускаемых банками. К ним относят процентный и дисконтный вексели.

Дисконтный вид векселя может покупаться у третьих лиц, либо продаваться банком. Дисконт представляет собой разницу, на которую может быть уменьшена сумма векселя при его продаже или покупке.

При реализации дисконтного векселя сумма по нему выплачивается ниже номинальной. Однако, если вексель подлежит погашению, то выплачивается сумма равная, указанной в документе.Налог на прибыль при получении выплаты по векселю рассчитывается у векселедержателя.

Замечание 3

На дисконтный вексель не начисляются проценты. Прибыль по нему формируется за счет разницы между номинальной ценой и ценой с учетом дисконта.

Расчет этих цен производится по следующим формулам:

$Номинальная \ стоимость = Цена \ продажи · (1 + (срок \ векселя · дисконтная \ ставка \ банка / 365 · 100))$

$Цена \ продажи = Номинальная \ стоимость · (1 – (срок \ векселя · дисконтная \ ставка / 365 · 100))$

$Дисконт = (Цена · процентная \ ставка · срок \ векселя) / 365 · 100$

При использовании векселя в нем может быть указана сумма начисляемых процентов, за время отсрочки платежа. Тогда на момент проведения расчетов будет выплачиваться сумма векселя и сумма процентов, начисленных по нему. Как правило, выплаты процентов производятся по векселям с оплатой по предъявлению.

В случае, если срок выплат по предъявлению закончился, то день выплаты считается последним днем начисления процентов. Далее используют пени, которые вычисляются по ставке рефинансирования.

Для целей налогообложения выплаты по процентам не учитываются. Начисление процентов производится каждый месяц.

Сумма процентов по векселю может быть рассчитана по следующей формуле:

$I = N (C+ ts ) / 360$ , где $N$ – номинал, $C$ – процентная ставка, $ts$ – период начисления процентов.

Источник: https://spravochnick.ru/ekonomika/diskontnyy_i_procentnyy_veksel/

Экономический словарь – значение слова Дисконт Векселя

Дисконт векселя

1) покупка векселя до истечения срока его действия по цене ниже номинала; 2) в банковской практике: учетный процент, взимаемый банками при покупке (

учете) векселей.

Смотреть значение Дисконт Векселя в других словарях

Дисконт — м. торг. уступка, скидка, при получении по векселю денег до срока; учет. ный, к уступке этой относящийся; учётный. ировать, -товать, принимать или отдавать вексель для учета до срока; усчитывать.
Толковый словарь Даля

Дисконт — дисконта, м. (англ. discount) (торг. фин.). Учет векселей.
Толковый словарь Ушакова

Дисконт М. — 1. Учет векселей (в банковской практике). 2. Процент, взимаемый банком при учете векселей (в банковской практике). 3. Скидка с цены товара или курса валюты (в биржевых и валютных сделках).
Толковый словарь Ефремовой

Дисконт — -а; м. [англ. discount] Финанс.1. Учёт векселей.2. Учётный процент, взимаемый банками при учёте векселей.3. В биржевых и валютных сделках: скидка с цены товара, ценной……..

Толковый словарь Кузнецова

Акцепт Векселя — – согласие на оплату векселя, оформляемое в виде соответствующей надписи акцептанта на векселе. Акцепт связан прежде всего с траттами, которые в отличие от простых векселей,……..
Юридический словарь

Валюта Векселя — – денежная единица, в которой выставлен вексель. Векселя, циркулирующие во внутреннем обороте капиталистических стран, выставляются обычно в валюте данной страны, а……..
Юридический словарь

Дисконт — (англ. discount, итал. Sconto -скидка) – 1) разница между ценой в настоящий момент и На момент погашения или номиналом ценной бумаги; покупка финансового инструмента (напр., векселя)……..
Юридический словарь

Дисконт Векселя, Учет Векселя — – 1) покупка банком или специализированным кредитным учреждением векселей до истечения их срока путем оформления передаточной надписи (индоссамента). При учете векселей……..
Юридический словарь

Домициляция Векселя — – проставление на векселе оговорки о том, что он подлежит оплате третьим лицом (домицилиатам). Такая оговорка проставляется на векселе векселедателем. Если домицилиат……..
Юридический словарь

Инкассация Векселя — – получение платежа по векселю.
Юридический словарь

Инкассирование Векселя — – получение денег по векселю.
Юридический словарь

Казначейские Векселя — – см. Вексель.
Юридический словарь

Передача Векселя — – 1) перенесение права собственности на вексель, обычно – посредством сделки индоссамента; 2) вручение векселя как вещи после его составления или выполнения на нем каких-либо……..
Юридический словарь

Пролонгация Векселя — – продление срока платежа по векселю. Осуществляется либо по закону, либо по договоренности между векселедержателем и плательщиком (договорная П. в.). П. в. по закону возникает,……..
Юридический словарь

Протест Векселя — – акт официального удостоверения (нотариусом) некоторых юридических фактов вексельного права, в частности: отказа в акцепте, платеже, недатировании визы, невизировании……..
Юридический словарь

Реквизиты Векселя — (лет. requisitum – необходимое) – обязательные сведения, данные, которые должен содержать вексель как документ (место и дета выдачи, сумма долгового обязательства, срок и место……..
Юридический словарь

Срок Векселя — – продолжительность времени в днях между датой выпуска векселя и датой его погашения.
Юридический словарь

Срок Действия Векселя — – период между выпиской и оплатой векселя. Если вексель принимается к оплате после визирования, срок его действия начинается с момента акцептирования.
Юридический словарь

Учет Векселя — – покупка банком или специализированными кредитными учреждениями векселей до истечения их срока. При У. в. банк досрочно уплачивает держателю сумму, на которую выписан……..
Юридический словарь

Дисконт — (англ. discount – итал. sconto), 1) процент, взимаемый банками приучете векселей (учетный процент). 2) Сам учет векселей.
Большой энциклопедический словарь

Дисконт — — процент, взимаемый банками при учете векселей (учетный процент), а также сам учет векселей.
Исторический словарь

Протест Векселя — -англ. protest of a promissory note; нем. Wechselprotest. нем. Internationales Einspruch. Заявление одного правительства другим с порицанием его действий как противоречащих договорам или международным обычаям.
Социологический словарь

Посмотреть в Wikipedia статью для Дисконт Векселя

Источник: http://slovariki.org/ekonomiceskij-slovar/9488

Продажа векселей с дисконтом

Дисконт векселя

при наличии возможности их продажи по номинальной стоимости расценена судом, как создание искусственной ситуации по увеличению затрат с целью минимизации налога на прибыль. Постановление ФАС Волго-Вятского округа от 11 мая 2000 г. по делуА82-195/99-А/1 (извлечение) Суд первой инстанции с этим выводом налогового органа согласился и иск в соответствующей части удовлетворил.

Кассационная инстанция считает, что постановление апелляционной инстанции подлежит отмене, а решение – оставлению в силе.

Апелляционная инстанция не признала указанные сделки ничтожными, однако это не опровергает выводов суда первой инстанции, а потому достаточных правовых оснований для отмены решения в указанной части у нее не имелось.

РФ, Юниаструм, Либра, и др.

Купим большие пакеты векселей УВЗ. 3-х годичные корпоративные векселя с авалем Сбербанка в финансовое управление на 3 года ДС Сбербанка в финансовое управление на 1 год (495) 228-09-58 /многоканальный/ -купля-продажа акций, (включая акции компаний которых нет в листингах на биржах РТС, ММВБ) -купля-продажа векселей предприятий, банков и др.

-проверка на подлинность бланков векселей и облигаций -посредничество в продаже крупных долей рентабельных предприятий -покупка-продажа валютных облигаций Минфина (ОВГВЗ) всех траншей -бесплатные консультации по всем вопросам обращения и ликвидности векселей -информационное обслуживание на рынке ценных бумаг -удобная форма оплаты по усмотрению клиента и оперативность в расчетах Оперативное реагирование на меняющуюся

Порядок учета векселей в бухгалтерском учете

Факт его передачи отражают в соответствующих договоре и акте.

Наличие договора необязательно при выдаче собственного векселя. 60расч — субсчет отражения долга за поставку, 60векс — субсчет долга по выданному собственному векселю; 62векс — субсчет долга по полученному собственному векселю покупателя, 62расч — субсчет отражения долга по отгрузке.

Оплата по векселю отразится как закрытие долга по нему: где 60векс — субсчет долга по выданному собственному векселю; где 62векс — субсчет долга по полученному собственному векселю покупателя.

руб., D = 100 тыс. руб., до погашения остается 50 дней.

Определить ставку дисконта.

=0,072 или 7,2% 1. 2. Определение цены векселя Цену векселя можно определить, вычтя из номинала величину скидки, а именно: Если известна ставка дисконта, то цена определяется по формуле:

(4) N = 10 млн. руб., d = 6%, до погашения остается 15 дней.

Определить цену векселя.

=9975 тыс. руб. Если инвестор определил для себя значение доходности, которую бы он желал обеспечить по векселю, то цену бумаги можно вычислить по формуле: Продажа векселей с дисконтом

Расчетный кредит оформляется векселем тогда, когда предприятие продает банку вексель третьего лица, например, полученный им в оплату поставки товара.

Эффективность операции учета векселей обуславливается высокой доходностью для банка.

3. Уровень развития торговли векселями. Чем больше сделок совершают трейдеры, тем меньше дисконт (или процентная ставка) и ниже брокерские комиссионные. 4. Вероятностью платежа по векселю и уровнем доверия к в.

плательщику (для переводного векселя). 5. Развитостью информационной системы.

Размер дисконта (при временной базе в 360 дней) в абсолютной величине можно устанавливать по формуле: где t — срок до погашения векселя, d — учетная (дисконтная) P — ставка, — номинал векселя, D — дисконт в пользу банка.

Путем этих операций банки могут сосредоточить на своих счетах значительные средства и получают их в бесплатное пользование. Вместе с тем, они довольно прибыльны, т.к. за инкассо взимается определенная плата.

Сколько стоит вексель?

НОМИНАЛ ДИСКОНТНОГО ВЕКСЕЛЯ = СУММА ЗАЙМА (ЗАДОЛЖЕННОСТИ ЗА ТОВАРЫ, РАБОТЫ, УСЛУГИ) / (1 — (ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА, В % / 100% * СРОК ДО ПОГАШЕНИЯ ВЕКСЕЛЯ, В ДНЯХ / 365 ДНЕЙ)) Так же надо определять номинал векселя, приобретаемого за деньги. Чтобы продавец получил 9,5% годовых по дисконтному векселю, покупатель должен за товары стоимостью 2 000 000 руб. выписать дисконтный вексель номиналом примерно 2 048 000 руб.

Для этого можно воспользоваться формулой: ТЕКУЩАЯ ЦЕНА ВЕКСЕЛЯ = НОМИНАЛ * (1 + (ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА ПО ВЕКСЕЛЮ С УЧЕТОМ РИСКА, В % / 100% * СРОК ДО ПОГАШЕНИЯ ВЕКСЕЛЯ, В ДНЯХ / 365 ДНЕЙ)) Процентная ставка по векселю указана на самом векселе, но для расчета цены векселя в конкретную дату эту ставку нужно уменьшить, если есть риск неплатежа по векселю, что, в свою очередь, уменьшит текущую стоимость векселя. Если ваш покупатель предлагает рассчитаться векселем третьего лица, то текущая цена векселя должна быть близка к стоимости приобретенного им товара.

Рекомендуем прочесть:  Нотариусы в сао москвы

Если цена векселя ниже, чем стоимость товара, то вексель принимать невыгодно. Конечно, приведенные формулы — это всего лишь ориентиры.

Допустим, рассчитанная вами текущая цена векселя ниже, чем стоимость товара, отгруженного покупателю.

Казалось бы, вексель брать не стоит.

Заполнение договора на покупку простых неопределенно-срочных векселей («по предъявлении», «по предъявлении, но не ранее».

) всё понятно хотя бы потому, что регулярно с ними сталкиваюсь. А с куплей-продажей векселя со сроком «один год от даты выдачи — 16.10.2016» — сталкиваюсь впервые. Вексель определенно-срочный — может быть только дисконтным.

Продавец векселя (векселедержатель) — юр.лицо (не банк) (вне страниц договора мне было сказано, что %%-ая ставка равна 9). при оформлении договора в составе реквизитов векселя надо указывать ставку дисконта или достаточно указать номинал и цену продажи, которая рассчитана с учетом ставки и срока?

т.е. я указываю: Вид векселя, Векселедатель, серию и номер, номинал, цену продажи (расчетную), дату составления, срок платежа и место платежа. Если векселей несколько, то соответственно в разделе «Цена и порядок расчетов» указывается суммированная стоимость реализации всех векселей.

Что такое дисконтный вексель?

Погашение дисконтного векселя

Инвестор должен быть очень состоятельным человеком, готовым вложить в долговую бумагу не менее 1 млн руб. Физические лица, у которых деньги лежат на депозитах, попадают в первую очередь кредиторов при процедуре банкротств, а векселедержателей относят к 5 очереди кредиторов.

В некредитных организациях также могут быть дефолты по векселям.

Если все же все недостатки вексельных бумаг не остановили инвестора, можно в этой части статьи узнать, как же приобрести бумагу и где.

Хоть вексель и имеет денежный эквивалент, но он не торгуется на биржах, поэтому средние цены можно просматривать в российской вексельной системе (РВС), а также на официальных сайтах информационных агентств — «Финмаркета», «Интерфакса».

Источник: http://credit-helper.ru/prodazha-vekselej-s-diskontom-25741/

Формулы для расчета доходности по векселям

Дисконт векселя

Введение в обращение любой ценной бумаги имеет конечной целью получение прибыли. Конечная ее сумма зависит от множества факторов. При наличии знаний можно самостоятельно рассчитать доходность векселя с помощью формулы расчета.

Основные понятия

Прежде всего, необходимо разобраться с определениями, которые используются при проведении операций с векселями. Во-первых, сам вексель. Это название используют относительно письменного денежного обязательства лица, предоставившего данную ценную бумагу (векселедателя) в будущем уплатить долг кредитору (векселедержателю).

В процессе требований возврата денег в установленный срок может участвовать еще и третье лицо – акцептант. Это тот человек (или организация), который обязуется произвести оплату по предъявленному векселю.

Финансовая система использует следующие виды векселей:

  • Простой и переводной. Они имеют различия по количеству участников сделки.
  • Товарный и казначейский. Эти векселя градируются в зависимости от характера проводимой сделки.
  • Бронзовые и встречные. Они различаются возможностью обеспечения.
  • Предъявительский и ордерный. В основе их различий лежит способ передачи.

Вексель призван принести своему владельцу доход, который в данном случае может быть двух видов:

  • Проценты, которые положено начислить на вексельную сумму.
  • Дисконт. Так называют денежную разницу между суммой, которая определена по бумаге самим должником и той, которая была установлена при его реализации.

Учет векселя – это продажа ценной бумаги векселедержателем кредитной организации до того, как наступит срок его предъявления.

Для

Для конкретного случая могут использоваться различные виды векселей

Номинал векселя

Если говорить о понятиях, связанных с операциями по ценным бумагам, то становится понятно, что не все их можно четко определить. При всей размытости в терминологии можно лишь смело утверждать, что номинал векселя – это его основной реквизит.

Это значение обязательно должно быть прописано на лицевой стороне (цифрами и буквенным обозначением). Если по каким-то причинам, на бумаге будут указаны сразу несколько сумм, то номиналом будет считаться та, что меньше всех. А когда данный реквизит отсутствует, то вексель автоматически признается ничтожным.

При условии, что вексель выдают сразу с учетом процентов по кредиту. Естественно, что от этого факта будет существенным образом зависеть общая сумма бумаги. В таком случае необходимо принимать во внимание, что номинал и сумма, указанная на лицевой стороне не будут совпадать. Но так бывает не всегда. Указывать отдельно проценты и номинальную стоимость не возбраняется.

Когда создают вексель с дисконтом, то его номинал можно определить по следующей формуле:

Как определить цену продажи векселя

Расплачиваясь за товары и услуги, граждане зачастую и не подозревают, что в ряде случаев с этой целью можно использовать не только стандартные денежные банкноты, но и иные виды ценных бумаг. Например, можно выписать чек или составить вексель (естественно, что в данном случае речь идет о дисконтном виде).

В таких ситуациях в первую очередь всегда надо знать, как определяется цена векселя. Естественно, что если продавцом является не векселедатель, то и на стоимость повлиять уже никак не удастся. Поэтому, прежде чем покупать бумагу, следует просчитать, сколько удастся за нее получить при погашении. Для прибыли необходимо, чтобы эта сумма была больше уплаченной.

На текущий момент при расчетах желательно отталкиваться от следующих представлений: соотношение процентной ставки и оставшегося до погашения срока.

Если предполагается, что покупку будет осуществлять кредитная организация, то для расчета ставки следует отталкиваться от среднего показателя тех значений, которые данное финансовое предприятие использует, предоставляя займы.

Все прочие структуры могут ориентироваться на ставку рефинансирования (в 2018 г. она равна 7, 75 % годовых).

Такой тариф имеет для большинства лиц определенную выгоду (речь в первую очередь о продавцах). Ведь в банке (например, в ВТБ и в Сбербанке) получение займа с таким процентом доступно немногим. Если ставка рефинансирования неприемлема, то необходимо учесть повышенные ставки иных банков.

При расчете векселем важно знать его цену

Но по какой бы цене не предлагалось купить вексель, следует учитывать, что процент по нему должен равняться или быть выше рентабельности юрлица, которое его приобретает.

Кроме того, рыночная цена зависит и от степени потенциального риска. Чем он выше, тем должна быть выше и процентная ставка. Стоит ее поднять по следующим причинам:

  • Негативные сведения о векселедателе, как о ненадежном экономическом партнере.
  • Временной отрезок для предъявления на погашение превышает один год.
  • Цена сделки подозрительно высокая.

На расчетную стоимость также повлияет и общая ситуация в экономике страны. Нестабильная финансовая картина автоматически повышает кредитные проценты.

При реализации дисконтного векселя его цена рассчитывается по следующей формуле:

Например, вексель на сумму 1 млн. рублей сроком обращения 6 месяцев продается с дисконтом 10 %

S =10000000 * (1 — 0.1 * 6)

S = 400000 рублей.

Как рассчитывается доходность векселя

Учитывая, что существует два способа получения дохода по векселю, то и способы их оценки разнятся. Первым являются начисленные проценты. В таком случае формула будет выглядеть следующим образом:

При втором варианте в качестве дохода выступает разница между суммой при погашении и ценой реализации (или приобретения). В данном случае расчет осуществляется следующим образом:

При условии, что вексель выписывают с расчетом, что в обороте он будет находиться менее года, для доходности следует применить следующую формулу:

Следует учитывать, что при расчете доходности по формуле точных процентов за основу берется понимание, что в году 365 дней. Если же используется метод обыкновенных процентов, то предполагается, что дней в году – 360, а в месяце – 30.

На сайтах, посвященных финансовой тематике, размещено огромное количество формул, которые помогают определить прибыль. В ряде случаев необходимо учитывать, что ценная бумага может быть беспроцентной или при выдаче займа кредитор удерживает комиссионные. Все эти данные должны быть учтены.

В процессе расчета прибыли главное учесть, что номинальная стоимость векселя – это сумма, которая определена при его выпуске, и обязательно должна быть указана на лицевой стороне. Если она не проставлена, нотариус имеет право выразить протест. А это может привести к отказу по платежам.

О векселях будет рассказано в видео:



Источник: https://MoyDolg.com/veksel/dohodnost.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.