Эффективность финансовой деятельности

Эффективность финансовой деятельности организации и основные методы ее повышения

Эффективность финансовой деятельности


57

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИЗУЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ТОРГОВЛИ

1.1 Финансовая деятельность предприятия: понятие, содержание и особенности осуществления

1.2 Методика анализа финансового состояния предприятия

1.3 Нормативно-правовое обеспечение финансовой деятельности предприятия

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ предприятия  ООО «Олива».

2.1 Общая организационно-экономическая характеристика

2.2 Анализ ликвидности финансовой устойчивости. составление аналитического баланса и отчета о прибылях и убытках

2.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

2.4 Анализ оборачиваемости и рентабельности

2.5 основные направления совершенствования финансовой деятельности предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗованных ИСТОЧНИКОВ

Приложения              58

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность, создаются предпосылки для расширения внешних и внутренних финансовых отношений, обеспечения рационального формирования финансов.

Все это значительно увеличивает роль анализа финансового состояния предприятия: наличия, размещения и использования денежных средств.

Объектом экономического анализа здесь выступает как финансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта в целом в комплексе и взаимосвязи, так и отдельные стороны этой деятельности, система экономических показателей и отдельные показатели, экономические субъекты в целом и отдельные их структурные подразделения.

В системе управления предприятий, экономический анализ играет важную роль, поскольку является этапом, предшествующим принятию научно-обоснованного управленческого решения.

К сожалению, многие частные предприниматели не ведут свои балансы, так как не видят в этом необходимости, в отличие от юридических лиц, и тем самым лишают себя возможности достоверно оценивать свое истинное финансовое положение. Свое положение они, как правило, оценивают либо по «живым» деньгам, либо по объему и ассортименту выпускаемой продукции, либо по другим показателям, способным выделить их среди конкурентов.

Вместе с тем, именно правильно и четко разработанная финансовая стратегия является неотъемлемой составной частью общей стратегии экономического развития предприятия.

В связи с вышеперечисленными положениями тема курсовой работы является особенно актуальной.

Цель работы заключается в исследовании эффективности финансовой деятельности предприятия. Для осуществления поставленной цели необходимо решение следующих задач:

1. Рассмотреть теоретические аспекты понятия «финансовая деятельность предприятия», ее содержание, методику и особенности осуществления.

2. Изучить нормативно-правовое обеспечение финансовой деятельности предприятия.

3. Провести анализ финансовой деятельности конкретного предприятия – ООО «Олива».

4. Показать возможные резервы увеличения эффективности деятельности анализируемого хозяйствующего субъекта.

Объектом курсовой работы является финансовая деятельность предприятия. Предметом – хозяйствующий субъект ООО «Олива».

Рабочая гипотеза исследования заключается в разработке конкретных рекомендаций по повышению эффективности финансовой деятельности рассматриваемого предприятия.

Информационной базой исследования послужили: нормативно-правовые акты, теоретико-методологическая литература, монографии, статьи в средствах массовой информации, данные бухгалтерской отчетности предприятия.

1.1 Финансовая деятельность предприятия: понятие, содержание и особенности осуществления

Финансовая деятельность представляет собой целенаправленно осуществляемый процесс практической реализации функций предприятия, связанных с формированием и использованием его финансовых ресурсов для обеспечения экономического и социального развития [2, с. 4].

Эта деятельность осуществляется на всех стадиях жизненного цикла предприятия от момента его рождения (формирования уставного капитала создаваемого предприятия) до момента его ликвидации как самостоятельного хозяйствующего субъекта (финансового обеспечения ликвидационных процедур).

Процесс осуществления финансовой деятельности предприятия характеризуется широким спектром его финансовых отношений. По своему характеру вся совокупность финансовых отношений предприятия подразделяется на внешние и внутренние.

Система внешних финансовых отношений предприятия включает:

1. Финансовые отношения с органами государственных финансов (государственными и местными бюджетами; государственными внебюджетными целевыми фондами; другими органами государственных финансов).

2. Финансовые отношения с партнерами по операционной деятельности (поставщиками сырья, материалов и полуфабрикатов; покупателями готовой продукции; предприятиями производственно-коммерческой инфраструктуры).

3. Финансовые отношения с партнерами по финансово-инвестиционной деятельности (коммерческими банками; финансово-кредитными небанковскими институтами; инвестиционными фондами и компаниями; страховыми компаниями; органами финансово-инвестиционной инфраструктуры).

4. Финансовые отношения с другими хозяйствующими субъектами и домашними хозяйствами.

Система внутренних финансовых отношений предприятия включает:

1. Финансовые отношения в рамках объединения (холдинга, союза, ассоциации).

Эта группа финансовых отношений предприятия отнесена к внутренним в связи с тем, что они в значительной степени регулируются внутренними нормами, действующими в конкретном объединении (т.е.

представляют собой форму внутриотраслевых финансовых связей). Кроме того, в таком объединении предприятие может выступать в роли головного, имея финансовые отношения с другими, дочерними предприятиями.

2. Финансовые отношения в рамках предприятия (с учредителями-акционерами, участниками; с персоналом; между органами управления предприятием и его структурными подразделениями; между различными структурными подразделениями предприятия – его «центрами ответственности») [21, С. 32-34].

Рассмотрим содержание основных форм финансовых отношений предприятия с перечисленными субъектами финансовой системы.

Финансовые отношения предприятия формируются:

• с государственными и местными бюджетами – по поводу предоставления налоговых льгот и формирования базы начисления налогов и сборов; уплаты всех предусмотренных законодательством налогов и сборов в бюджеты разных уровней; взыскания штрафных санкций за нарушение налогового законодательства; ассигнований из бюджетов разных уровней на цели развития предприятия;

• с государственными (целевыми) внебюджетными фондами – по поводу уплаты взносов во все виды внебюджетных фондов; взыскание штрафных санкций за несвоевременное перечисление взносов; финансирование предприятия за счет средств отдельных фондов;

• с другими органами государственных финансов – по поводу начислений и уплаты таможенных сборов и пошлин; условий выкупа имущества и платежей за него и т.п.;

• с поставщиками сырья, материалов, полуфабрикатов и с покупателями готовой продукции – по поводу определения форм, способов и сроков расчетов; форм обеспечения обязательств за поставленную продукцию; взыскания пени, штрафов, неустоек за невыполнение договорных обязательств;

• с предприятиями производственно-коммерческой инфраструктуры – по поводу определения форм, способов и сроков расчетов за услуги (транспортные, связи, маркетинговые и т.п.); взыскания штрафных санкций за невыполнение договорных обязательств;

• с коммерческими банками – по поводу форм и условий предоставления предприятию кредитов, их обслуживанию и погашению; условий размещения денежных вкладов предприятия; условий покупки и продажи валюты; условий предоставления факторинговых, форфейтинговых и других услуг предприятию;

• с финансово-кредитными небанковскими институтами – по поводу форм и условий предоставления предприятию кредитов и займов, их обслуживанию и погашению; форм и условий предоставления временно свободных денежных средств предприятия;

• с инвестиционными фондами и компаниями – по поводу условий и форм участия в совместных реальных инвестиционных проектах; осуществления кратко- и долгосрочных финансовых инвестиций предприятия;

• со страховыми компаниями – по поводу условий страхования финансовых рисков; форм и сроков уплаты страховых взносов; страхового возмещения при наступлении страхового события;

• с органами финансово-инвестиционной инфраструктуры – по поводу определения форм, способов и сроков расчетов за предоставляемые услуги (размещению эмитированных предприятием ценных бумаг; проектированию, строительно-монтажным работам и т.п.); взыскания штрафных санкций за нарушение контрактных обязательств;

• с предприятиями, входящими в состав объединения – по поводу условий формирования и распределения централизованных денежных фондов; взаиморасчетов за поставленную продукцию и предоставленные услуги; формам взаимного кредитования;

• с вышестоящими органами управления объединения – по поводу перечисления взносов в централизованные денежные фонды; использования  централизованных денежных фондов; оказания финансовой помощи предприятию в процессе санации;

• с учредителями (акционерами, участниками) – по поводу формирования уставного фонда (акционерного капитала; направлений использования прибыли; начисления и выплаты дивидендов и процентов);

• с персоналом – по поводу условий формирования фонда оплаты труда; выплаты вознаграждений и материальной помощи за счет прибыли; удержания подоходного налога; взыскания штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб;

• между различными структурными подразделениями предприятия – его «центрами ответственности» – по поводу распределения финансовых ресурсов;

• между органами управления предприятием и его структурными подразделениями – по поводу формирования финансовых ресурсов; финансирования текущих и капитальных затрат [4, С. 75-77; 14, С. 40-41; 21, С. 40-43].

Реальная хозяйственная самостоятельность предприятий в условиях перехода к рыночной экономике создает предпосылки для расширения их внешних и внутренних финансовых отношений, обеспечения рационального формирования.

Финансовая деятельность предприятия характеризуется следующими основными особенностями:

1. Она является главной формой ресурсного обеспечения реализации экономической стратегии предприятия, роста его рыночной стоимости. Практически все задачи экономического развития предприятия, расширения объема или обновления состава его активов требуют увеличения суммы привлекаемых финансовых ресурсов.

Выбор источников формирования эти ресурсов, а также оценка и отбор для реализации наиболее эффективных объектов и инструментов их инвестирования осуществляются в процессе различных форм финансовой деятельности предприятия.

Финансовая стратегия предприятия является неотъемлемой составной частью общей стратегии его экономического развития [5, С. 12].

2. Финансовая деятельность носит подчиненный характер по отношению к целям и задачам операционной деятельности предприятия.

Несмотря на то, что отдельные виды финансовой деятельности предприятия могут генерировать на отдельных этапах его развития большую прибыль (обеспечивая соответственно большие предпосылки роста его рыночной стоимости), чем операционная деятельность, главной стратегической задачей предприятия является развитие и диверсификация операционной деятельности, а также обеспечение условий возрастания формируемой им операционной прибыли [5, С. 14; 12, С. 30]. Финансовая деятельность предприятия призвана обеспечивать рост формирования его операционной прибыли в перспективном периоде по двум направлениям:

– путем обеспечения возрастания операционных доходов за счет увеличения объема производственно-коммерческой деятельности (финансирования строительства новых филиалов, расширения объема реализации продукции за счет освоения новых ее видов и т.п.);

– путем обеспечения снижения удельных операционных затрат (финансирования своевременной замены физически изношенного оборудования, обновления морально устаревших видов производственных основных средств и нематериальных активов и т.п.) [12, С.

32]. Иными словами, формирование финансовых ресурсов (особенно из внешних источников) не является для предприятия самоцелью в процессе его финансовой деятельности, а всегда подчинено задачам эффективного их использования в операционном процессе.

3. Операции, связанные с финансовой деятельностью предприятия, носят стабильный характер, т.е. осуществляются постоянно.

Прежде всего, это связано с тем, что каждое предприятие в той или иной степени нуждается не только в собственных финансовых ресурсах, но и во внешнем финансировании, а соответственно обеспечивает постоянное обслуживание финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников.

Только предприятие, свертывающее объемы своей операционной деятельности, а соответственно и ее инвестиционную поддержку, может позволить себе «передышку» в осуществлении финансовых операций по привлечению ресурсов из внешних источников.

Однако даже при условии временного полного прекращения операционной деятельности в связи с неблагоприятной конъюнктурой товарного рынка (или по иным причинам) финансовая деятельность предприятия не прекращается до полной его ликвидации – осуществляются операции по взысканию дебиторской задолженности, реализации отдельных финансовых активов, расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами и т.п. [18, С.104].

4. Формы и объемы финансовой деятельности в значительной мере зависят от отраслевых особенностей и организационно-правовых форм функционирования предприятия.

Отраслевые особенности деятельности предприятия, формирующие продолжительность операционного цикла, его сезонность, общую и удельную капиталоемкость производства и реализации продукции, определяют пропорции в использовании собственного и заемного капитала, а также в объемах привлечения финансовых ресурсов из внешних источников по отдельным периодам [11, С. 37].

Организационно-правовые формы деятельности предприятия влияют на состав источников привлечения капитала (дополнительную эмиссию акций, привлечение дополнительного паевого капитала и т.п.) [14, С. 27].

Оценка эффективности финансово хозяйственной деятельности предприятия

Эффективность финансовой деятельности

Сохрани ссылку в одной из сетей:

Введение 2

Глава 1. Теоретические аспекты и методы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности 6

1.1 Понятие, задачи и основные направления оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия 6

1.2 анализа и его информационной базы как основного элемента оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия 13

1.3 Методика оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия в современных условиях развития экономики 24

Глава 2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности Липецкого райпо 38

2.1 Краткая финансово-экономическая характеристика объекта исследования 38

2.2 Анализ объема и структуры товарооборота, как основного показателя эффективности деятельности торгового предприятия 45

2.3 Анализ финансовых результатов и факторов, оказывающих влияние на эффективность финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия 54

Глава 3. Основные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности Липецкого райпо 67

3.1 Рост объемов деятельности предприятия как фактор повышения эффективности 67

71

3.2 Резервы снижения издержек обращения 71

3.3 Совершенствование анализа хозяйственной деятельности в торговле 79

Заключение 85

Список использованных источников 90

Внастоящих условиях для большинствахозяйствующих субъектов характернареактивная форма управления финансами,то есть принятие управленческих решенийкак реакция на текущие проблемы.

Такаяформа управления порождает рядпротиворечий между интересами предприятияи фискальными интересами государства;ценой денег и рентабельностью производства;интересами производства и финансовойслужбы.

Таким образом, одной из основныхзадач деятельности предприятия являетсяпереход к управлению финансами на основеанализа и оценки его финансово-хозяйственнойдеятельности с учетом поставленныхстратегических целей деятельностихозяйствующего субъекта и поиска путейих достижения.

Значениеоценки финансово-хозяйственнойдеятельности в системе управлениявелико, так как именно она являетсябазой, на которой строится разработкафинансовой политики и стратегиипредприятия.

Ведущее преобразованиеучета и переход к международным стандартамфинансовой отчетности вновь вернула кжизни один из важнейших элементовуправленческой работы – финансовыйанализ.

Но современные условия обусловилинеобходимость коренных изменений вметодологии и методике оценкифинансово-хозяйственной деятельностипредприятия.

Коммерческиеорганизации работают в условияхнеопределенности и повышенного риска.

С одной стороны, они завоевали правосвободно распоряжаться собственнымисредствами, самостоятельно заключатьконтракты, договора и сделки на внутреннеми внешнем рынке, что заставило предприятиясамостоятельно заниматься проблемамипоиска надежных партнеров и умениякачественно оценивать их финансовуюустойчивость и платежеспособность. Сдругой стороны, предприятия с большиминтересом стали относиться к оценкесобственных возможностей: могут ли ониотвечать по своим обязательствам;эффективно ли используют имущество;рационально ли формируется капитал;окупаются ли вложенные в активы средства;целесообразно ли расходуется чистаяприбыль и другие. Для того чтобыквалифицированно отвечать на этивопросы, работники финансовых службдолжны обладать знаниями по методикефинансового анализа.

Выборданной темы исследования обусловленее актуальностью для предприятия, таккак оценка финансово-хозяйственнойдеятельности является важнейшейхарактеристикой его экономическогоблагополучия, характеризует результаттекущего, инвестиционного и финансовогоразвития, содержит необходимую информациюдля инвестора, а также отражает способностьпредприятия отвечать по своим долгами обязательствам и наращивать свойэкономический потенциал в интересахакционеров.

Финансовоесостояние оценивается, прежде всего,финансовой устойчивостью иплатежеспособностью. Платежеспособностьотражает способность предприятияплатить по своим долгам и обязательствамв данный конкретный период времени.Считается, что если предприятие не можетотвечать по своим обязательствам кконкретному сроку, то оно неплатежеспособно.

На основе финансового анализа определяетсяего потенциальные возможности и тенденциидля покрытия долга. Иначе предприятиеможет быть признано банкротом. Понятно,что платежеспособность предприятия вконкретный период времени являетсяусловием необходимым, но недостаточным.

Условие достаточности соблюдаетсятогда, когда предприятие платежеспособново времени, то есть имеет устойчивуюплатежеспособность отвечать по своимдолгам в любой момент времени.

Подфинансовой устойчивостью следуетпонимать платежеспособность предприятияво времени с соблюдением условияфинансового равновесия между собственнымии заемными финансовыми средствами.Точно так же, как необходимо рассчитатьточку безубыточности для предприятия,так и следует определять точку финансовогоравновесия.

Еслиобменные, распределительные и финансовыеоперации раскрывают движение финансовыхресурсов в привязке с активами икапиталом, то для оценки финансово-хозяйственнойдеятельности необходим такой критерий,который бы одновременно соединял бы всебе информацию об активах, капитале ифинансовых ресурсах, а финансовоесостояние рассматривалось бы в динамике.

Цельюдипломной работы являетсяоценка финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия и разработкарекомендаций, направленных на повышениеэффективности деятельности предприятияна основе современных методик управления,анализа и прогнозирования финансовогосостояния хозяйствующего субъекта.

Объектомисследования является торговоепредприятие Липецкое районноепотребительское общество. Предметомисследования является финансово-хозяйственнаядеятельность предприятия.

В ходе работыследует решить следующие задачи:

– рассмотретьметодику оценки финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия;

-охарактеризовать основные показатели,используемых для оценки финансово-хозяйственнойдеятельности, определить порядок ихрасчета и оптимальные значения;

-применить изучаемую методику организацииоценки и анализа финансово-хозяйственнойдеятельности к исследуемой организации;

– рассмотретьорганизационно-экономическуюхарактеристику объекта исследования;

– провестианализ финансовой устойчивости,ликвидности и платежеспособности;

– дать оценкуфинансовым результатам финансово-хозяйственнойдеятельности организации;

-разработать практические рекомендациипо повышению эффективностифинансово-хозяйственной деятельностиЛипецкого райпо.

Принаписании работы были использованынормативные и законодательные акты,комплексные методические руководствапо процедурам финансового анализакоммерческих организаций, материалымонографий и периодической печати,прочая экономическая литература поисследуемой проблеме зарубежных иотечественных авторов, а также годоваяи квартальная бухгалтерская отчетность,учредительные документы Липецкогорайпо.

Прирешении поставленных задач применялисьметоды: сравнительного анализа,монографический, абстрактно-логический,графический, экономико-статистическийа также другие методы социально-экономическихисследований.

Вработе использовались труду современныхроссийских авторов:Бочарова В.В., ДашковаЛ.П., ДонцовойЛ.В., Ефимовой О.В., Кнышовой Е.Н., СавицкойГ.В., ШереметаА.Д., Раицкого К.А., Кравченко Л.И., ЛюбушинаН.П.

1.1 Понятие, задачи и основныенаправления оценки финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия

оценки финансово-хозяйственнойдеятельности состоит во всестороннемизучении технического уровня производства,качества и конкурентоспособностивыпускаемой продукции, обеспеченностипроизводства материалами, трудовыми ифинансовыми ресурсами и эффективностиих использования. Этот анализ основанна системном подходе, комплексном учетеразнообразных факторов, качественномподборе достоверной информации иявляется важной функцией управления.

Цельоценки и анализафинансово-хозяйственной деятельностипредприятия — повышение эффективностиего работы на основе системного изучениявсех видов деятельности и обобщения ихрезультатов.

Задачамиоценки финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия являются:

– идентификацияреального состояния анализируемогообъекта;

– исследованиесостава и свойств объекта, его сравнениес известными аналогами или базовымихарактеристиками, нормативнымивеличинами;

– выявлениеизменений в состоянии объекта впространственно-временном разрезе;

– установлениеосновных факторов, вызвавших измененияв состоянии объекта, и учет их влияния;

– прогнозосновных тенденций.

Предметомоценки финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия являетсяанализ производственных и экономическихрезультатов, финансового состояния,результатов социального развития ииспользования трудовых ресурсов,состояния и использования основныхфондов, затрат на производство иреализацию продукции (работ, услуг),оценка эффективности.

Объектоманализа и диагностикифинансово-хозяйственной деятельностипредприятия является работа предприятияв целом и его структурных подразделений(цехов, бригад, участков), а субъектамимогут выступать органы государственнойвласти, научно-исследовательскиеинституты, фонды, центры, общественныеорганизации, средства массовой информации,аналитические службы предприятий [10,с.44].

Функциямиоценки финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия являются:контрольная, учетная, стимулирующая,организационная и индикативна.

Проводяоценку финансово-хозяйственнойдеятельности, необходимо руководствоватьсяопределенными принципами и правилами,выработанными наукой и практикой:

  • научность;
  • комплексность;
  • системность;
  • объективность;
  • действенность;
  • регулярность;
  • оперативность;
  • массовость;
  • государственный подход;
  • эффективность.

Известно,что система управления состоит изследующих взаимосвязанных функций:планирования, учета, анализа и принятияуправленческих решений.

Дляуправления производством нужно иметьполную и правдивую информацию о ходепроизводственного процесса, о ходевыполнения планов. Поэтому однойиз функций управления производством,является учет.

Осмысление,понимание информации достигаются спомощью экономического анализа.

На основерезультатов анализа разрабатываютсяи обосновываются управленческие решения.

Такимобразом, оценка хозяйственной деятельности,как обобщающая категория анализаявляется важным элементом в системеуправления производством, действеннымсредством выявления внутрихозяйственныхрезервов, основой разработки научнообоснованных планов и управленческихрешений.

Обзор показателей эффективности предприятия

Эффективность финансовой деятельности

Вы не задумывались над тем, почему в российских ВУЗах на специальность проект-менеджеров готовят по программам подготовки экономистов? Впрочем, в курсе обучения присутствуют «стратегия», «маркетинг» и «менеджмент». Но основной блок предметов носит финансово-экономический уклон.

Почему? Представляется, что ответ кроется в базовом целевом посыле инвестиционной деятельности и проектов развития, ориентированных в конечном итоге на повышение КФУ бизнеса. В настоящей статье мы рассмотрим основные показатели эффективности в разных сферах деятельности компании.

Виды деятельности и эффективность бизнеса

Для начала нам необходимо выделить срезы восприятия бизнеса как некой сложной системы, чтобы затем поступательно двигаться по предметной области. Начнем с воззрения на предприятие с позиции видов деятельности, которые присутствуют в нем. Процессуальная доктрина управления четко разделяет деятельность коммерческой организации на четыре составляющих.

  1. Основная производственно-сбытовая деятельность.
  2. Обеспечивающая деятельность.
  3. Управленческая деятельность.
  4. Деятельность по развитию бизнеса.

Виды процессов, происходящих в компании, соответствуют видам деятельности. Основные процессы реализуются в ведущих производственных подразделениях и в службе продаж. Деятельность по развитию в свой состав включает бизнес-процессы и проекты развития.

Этот вид деятельности в основе своей предполагает инвестиционные вложения. Соответственно, вся деятельность предприятия может быть разделена на операционную, финансовую и инвестиционную.

Наконец, последним фактором деления для наших целей мы выберем аналитический срез широты на уровне продукта, производственного подразделения, стратегической единицы бизнеса или уровня организации в целом.

Эффективность – экономическая категория, она является «родной сестрой» результативности, категории управленческой. Понятия эти важно не смешивать. Максимально упрощенно эффективность можно рассматривать как соотношение полученного (результата) и вложенного (затрат).

Результаты отражают ключевые задачи, решаемые в организации на основе имеющейся стратегии. Они делятся на экономические и внеэкономические результаты. Внеэкономические результаты (например, результат работы по сохранению экологии) не несут эффектов в стоимостной форме.

Операционный и инвестиционный виды всегда имеют экономический результат, и их предваряют затраты, которые априори имеют денежную оценку. Вид затрат имеет существенное значение, хотя природа результата может быть единой. Рассмотрим пример инвестиционного проекта.

На инвестиционной фазе выполняются капитальные вложения, относящиеся к инвестиционным затратам. На эксплуатационной фазе к ним добавляются регулярные операционные расходы, состоящие из издержек производства, обращения и управленческих расходов.

А результат один – прибыль в любой из ее форм.

Другой пример проекта по распродаже основных фондов, вышедших из эксплуатации, предусматривает исключительно внереализационные доходы и эксплуатационной фазы не имеет.

Здесь результат возникает в виде выручки от реализации техники, бывшей в употреблении, а расходы связаны с обеспечением ее работоспособности.

Наконец, операционная деятельность после срока окупаемости не предусматривает существенных инвестиций и может оцениваться исключительно в соотношении финансового результата, текущих расходов и выручки.

Виды экономической эффективности

Показатели эффективности деятельности предприятия структурированы по группам, во многом совпадающим с теми аналитическими срезами, которые нам удалось выделить в предыдущем разделе. Настоящий раздел начнем с небольшой оговорки.

В современной практике целесообразно применять расширенное толкование экономической эффективности, подразумевая также и финансово-структурную оптимальность организации.

Данный подход к рассматриваемому параметру тяготеет к комплексности оценки, благодаря которой границы понятия постоянно расширяются.

Любое соотношение экономических категорий может носить абсолютный и относительный характер. Соответственно, и критерии эффективности могут иметь как абсолютное (в форме экономии), так и относительное выражение.

Основные показатели эффективности – относительные, ими, в частности, являются разнообразные формы рентабельности, о которых речь пойдет ниже.

В свою очередь, относительные показатели экономической эффективности делятся на прямые (именуемые также отдачей) и обратные (показатели емкости).

Система показателей эффективности компании включает в себя четыре группы показателей.

  1. Показатели оценки эффективности хозяйственной (операционной) деятельности предприятия. Также данную группу относят к экономическому анализу производства и сбыта продукции, товаров и услуг. В целом эффективность определяется в ходе оценки соотношения результирующих параметров (прибыли, выручки) и величиной использованных, примененных или совокупных ресурсов (активов, собственного капитала и т.д.). Традиционно считается, что основные показатели эффективности находятся в этой группе, постепенно данная позиция утрачивает свою силу.
  2. Критерии и показатели эффективности инвестиционной деятельности организации. Данная группа показателей в первую очередь должна увязываться с интересами инвесторов как ключевой заинтересованной стороной в осуществлении капитальных вложений в целом и конкретных проектов в частности. Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта – это особая категория финансово-экономического анализа деятельности компании.
  3. Группа показателей эффективности отдельных видов ресурсов, используемых в бизнесе: трудовых, фондовых (мощностных), финансовых. В данной группе сосредоточена основная масса критериев двойного назначения, расширяющих границы классической эффективности.
  4. Финансовые показатели экономической эффективности производства в разрезе товаров, работ, услуг на уровне отдельных позиций, производственных подразделений, стратегических единиц бизнеса.

Составы финансовых показателей

Показателям экономической эффективности инвестиций и инвестиционных проектов на нашем портале уделяется и будет уделяться значительное внимание. Критериям рационального применения производственных фондов посвящен материал по оценке эффективности использования основных средств.

На тему эффективности персонала в проектной и текущей деятельности мне также есть, что сказать отдельно. В данном разделе предлагаю остановиться на общих критериях эффективности текущей деятельности организации и ресурсных показателях финансовой составляющей менеджмента компании.

Показатели, которые мы рассмотрим, объедены в следующие группы:

  • финансовые показатели рентабельности и деловой активности;
  • показатели финансовой структуры капитала;
  • финансовые показатели рациональности использования оборотных средств и капитальных вложений.

Показатели экономической эффективности в контексте явления рентабельности, пожалуй, самые давние в истории анализа эффективности бизнеса. Данный критерий измеряет, сколько стоимостных единиц прибыли приходится на единицу ресурсной составляющей или продаж предприятия. В состав показателей и моделей этой группы входят следующие финансовые критерии.

  1. Рентабельность активов (ROA, Return on assets).
  2. Рентабельность продаж (ROS, Return on sales).
  3. Рентабельность собственного капитала (ROE, Return on shareholders’ equity).
  4. Коэффициент оборачиваемости активов (ТАТ, Total assets turnover).
  5. Двухфакторная и трехфакторная модели DuPont.

Формулы рентабельности и деловой активности

Выше представлены формулы первой группы показателей, каждый из которых носит относительный характер.

Развитие формулы ROA демонстрирует трансформацию показателя в архитектуру двухфакторной и трехфакторной модели DuPont. Пример последней модели приведен для варианта торговой компании.

По экономическому содержанию перемножаемые факторы, влияние каждого из которых оценивается отдельно, отражают:

  • эффективность управления затратами (EBIT/Торговая наценка);
  • размер маржи по действующей ценовой политике (Торговая наценка/S);
  • оборачиваемость активов (А/ТАТ).

Финансовые критерии и показатели эффективности, относящиеся к группе анализа финансовой структуры капитала, в свой состав включают следующее.

  1. Показатели ликвидности и устойчивости.
  2. Коэффициент концентрации собственного капитала.
  3. Коэффициент финансовой независимости.
  4. Коэффициент покрытия процентов.
  5. Эффект финансового левериджа.
  6. Точку безразличия.

Критерии эффективности оборотных средств (ОбС) и капитальных вложений (КВ) в определенной части пересекаются с показателями экономической оценки инвестиционных проектов. К этой группе относятся:

  • оборачиваемость ОбС;
  • рентабельность ОбС;
  • относительное высвобождение ОбС;
  • удельные КВ;
  • рентабельность КВ;
  • срок окупаемости КВ и т.д.

Расчет показателей эффективности операционного, финансового и инвестиционного видов деятельности происходит в финансово-экономической службе организации. Должен ли куратор или проект-менеджер быть способен самостоятельно повторить отдельные расчеты? Я считаю, что это необходимо.

Во-первых, KPI выполняемой данными сотрудниками работы во многом определяется эффективностью инвестиционной и эксплуатационной фаз проектов. Во-вторых, стратегический контроллинг невозможен без оцифровки достижения целей бизнеса в ходе исполнения программ развития.

Это означает, что оперативный мониторинг эффективности для проектных руководителей даже более значим, чем для экономистов.

1.7 Эффективность производственной и финансовой деятельности

Эффективность финансовой деятельности

Эффективностьдеятельности предприятия представляетсобой комплексную оценку конечныхрезультатов использования основных иоборотных фондов, трудовых и финансовыхресурсов и нематериальных активов заопределённый период времени.

Эффективностьпроизводства относится к числу ключевыхкатегорий рыночной экономики, котораянепосредственно связана с достижениемконечной цели развития общественногопроизводства в целом и каждого предприятияв отдельности.

В наиболее общем видеэкономическая эффективность производствапредставляет собой количественноесоотношение двух величин – результатовхозяйственной деятельности ипроизводственных затрат.

Повышениеэффективности производства можетдостигаться как за счет экономии текущихзатрат (потребляемых ресурсов), так ипутем лучшего использования действующегокапитала и новых достижений в капитал(применяемых ресурсов).[4,251]

Вусловиях рынка каждое предприятие,будучи экономически самостоятельнымтоваропроизводителем, вправе использоватьлюбые оценки эффективности развитиясобственного производства в рамкахустановленных государством налоговыхотчислений и социальных ограничений.

Подфинансовым состоянием предприятия(ФСП) понимается способность предприятияфинансировать свою деятельность.

Онохарактеризуется обеспеченностьюфинансовыми ресурсами, необходимымидля нормального функционированияпредприятия, целесообразностью ихразмещения и эффективностью использования.ФСП может быть устойчивым, неустойчивыми кризисным.

Способность предприятиясвоевременно производить платежи,финансировать свою деятельность нарасширенной основе свидетельствует оего хорошем финансовом состоянии.[2,384]

1.Производственные результаты деятельности предприятия

Определитьгодовой объем производства продукции(объем товарной продукции) в натуральноми стоимостном выражении, установив ценупо которой она была реализована.

Таблица1.1 – Объем производства и реализациипродукции.

Наименование показателя

Значение показателя

1. Годовой объем реализации продукции в натуральном выражении (объем продаж), тыс. шт.

2 856

2. Остатки готовой продукции на складе, продукции отгруженной потребителям, но неоплаченной ими, тыс. шт.

на начало года

48

на конец года

72

3. Годовой объем товарной продукции в натуральном выражении (объем производства), тыс. шт.

2 880

4. Годовой объем реализации продукции в стоимостном выражении (выручка от продажи), тыс. руб.

138 061,92

5. Оптовая цена единицы продукции (без косвенных налогов), руб.

48,35

6. Годовой объем товарной продукции в стоимостном выражении (объем производства), тыс. руб.

139 248

2.1 Основные средства предприятия

Определитьпропускную способность каждой группытехнологически однородного оборудованияи производственную мощность предприятия,уровень использования производственноймощности предприятия.

Таблица2.1 – Пропускная способность паркапроизводственного оборудования.

Наименование группы

оборудования

Среднегодовое количество оборудования, ед

Количество календарных дней в году, дни

Количество праздничных и выходных дней в году, дни

Количество смен работы оборудования в сутки, смен

Продолжительность смены, час

Процент, учитывающий регламентируемые простои оборудования, %

Годовой действительный фонд рабочего времени единицы оборудования, час

Техническая часовая производительность оборудования, шт./час

Коэффициент использования оборудования по производительности

Норма штучного времени выполнения операции, н.-час

Нормативная трудоемкость (машиноемкость) годового объема производственной продукции, н.-час

Коэффициент выполнения норм времени

Пропускная способность группы оборудования, тыс. шт.

1.Роторные автоматические линии

5

365

109

2

8

9

3727,36

180,0

0,95

3 186

2.Термопластавтоматы

15

365

109

2

8

6

3850,24

72,0

0,97

4 033

3.Гидравлические прессы

30

365

109

2

8

3

3973

– 

2,6

1,32

3 631

Итого

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.