Финансовые инструменты мсфо

Содержание

Мсфо (ias) 39: финансовые инструменты признание и измерение

Финансовые инструменты мсфо

Бизнес крупных корпораций традиционно связан с финансовыми активами и обязательствами. Сложно представить крупную холдинговую структуру, которая не использовала бы все преференции менеджмента активов и различных обязательств в целях максимизации своей прибыли и поднятия общего экономического потенциала деятельности.

Чтобы международное сообщество экспертов, работающих с финансовой отчетностью, могло оценивать результативность и продуктивность менеджмента обязательств и активов на по единым правилам, советом по международным стандартам был разработан и внедрен стандарт IAS39, о роли которого в современных финансовых системах на предприятиях и пойдет речь в настоящей статье.

Общая характеристика стандарта

Современная модель транснациональной цифровой экономики дала возможности компаниям по всему миру извлекать доход и повышать свою конкурентоспособность не только за счет своей основной деятельности, но и благодаря эффективному использованию принадлежащих компаниям финансовых активов.

Инвестиции в финансовые активы и менеджмент таковых, по сути, стали неким бизнесом внутри бизнеса, когда компания имеет возможность параллельно со своей ключевой специализацией извлекать доходы из принадлежащей ей собственности.

При этом компания не тратит оперативные ресурсы на организацию этого актива и его обслуживание, а посредством инвестиций приобретает права на доходы, которые идут параллельно с основным бизнесом фирмы.

Именно поэтому сегодня мы встречаем в информационных сводках совершенно парадоксальные, на первый взгляд, сделки купли-продажи, когда, например, металлургическая компания приобретает сеть медицинских клиник, или производители полимерного сырья получают контрольный пакет акций медийного актива. Все это примеры вложения извлеченной прибыли в перспективные активы с целью получения дохода в какой-либо форме: дивидендной, процентной или чистой прибыли при продаже актива впоследствии.

Сфера применения стандарта МСФО 39 достаточно обширна и затрагивает широкий перечень финансовых вопросов, которые касаются внутреннего признания, оценки и отражения финансовых активов предприятий, их краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных экономических обязательств, а также ряда вопросов связанных с ситуациями купли-продажи разнообразных нефинансовых инструментов. Рассматривать применение настоящего стандарта индивидуально не совсем верно, и его применение происходит совместно с другими закрепленными МСФО стандартами.

Сфера применения настоящего стандарта

Стандарт IAS39 распространяется на все корпоративные финансовые вопросы, связанные с указанными группировками, и применяется в отражении любых видов финансовых инструментов кроме исключенных из рассмотрения действиями других стандартов.

Например, стандарт 39 не распространяется на вопросы учета, управления и отражения взаимосвязанных вопросов в области дочерних и ассоциированных долей. Также стандарт МСФО 39 не касается перспективных вопросов по сделкам в области приобретения бизнеса, вопросов договоров страхования и долевых финансовых инструментов и обязательства по займам.

Вместе с этим IAS 39 очень ограниченно применяется в вопросах договоров аренды и никогда не распространяется на гарантии. При этом любые сделки по договорам купли продажи финансовых и нефинансовых активов всегда отражаются в учете в соответствии с МСФО 39, поскольку данный стандарт был специально разработан для работы с такими видами финансовых инструментов.

Стандарт IAS 39 в безусловном виде распространяется на любой финансовый инструмент: денежные средства, срочные вклады, акции, займы и кредиторская задолженность, облигации, опционы, фьючерсы и договоры финансовой аренды. Вместе с этим любой актив компании, который является договорным правом на получение дохода, денежным средством или долевым инструментом другой компании – попадает под действие указанного стандарта в полной мере.

Оценочная сегментация активов и обязательств

В целях оценки стандарт МСФО 39 сегментирует все корпоративные финансовые инструменты в следующие классы:

  • Класс первыйАктивы, оценка которых проводится через прибыль и убыток согласно справедливой стоимости, подразделяются на две дополнительные категории: в первую входят активы, которые признаны финансовыми при изначальном признании, во вторую – активы, которыми компания владеет для извлечения прибыли на продаже.
  • Класс второйАктивы компании в виде кредиторской и дебиторской задолженности с различными схемами платежей (от фиксируемых до изменяющихся), которые компания использует самостоятельно.
  • Класс третийИнвестиционные активы, которые удерживаются до погашения, чтобы извлечь прибыль на основании схемы платежей, которая предусмотрена настоящим активом.

В соответствии с правилами, закрепленными в стандарте IAS 39, финансовые специалисты должны выделять два класса финансовых обязательств компании:

  • Обязательства, которые оцениваются через прибыль/убыток по справедливой стоимости;
  • Обязательства, к которым применяется оценка по амортизированной стоимости.

Первоначальные признания и оценка

Согласно требованиям МСФО 39, когда компания становится стороной по заключенному договору (сделке) в области финансового инструмента, она обязана признать данный актив в своей финансовой отчетности.

Вместе с этим, в момент возникновения у компании права или обязательства связанного с активом, компания должна по результату признания провести оценку данного финансового инструмента согласно его справедливой стоимости уменьшенной на величину расходов на приобретение самого инструмента.

В зависимости от методики учета расходов, которая обусловлена учетной политикой компании, состав расходов на приобретение активов может признаваться и трактоваться в различной мере для разных компаний.

Согласно методическим рекомендациям, которые закреплены в стандарте IAS 39, компании обязаны брать в расчет справедливой стоимости независимые друг от друга котируемые рыночные цены и регулярно обновлять информацию об оценке актива в соответствии со своей внутренней учетной политикой, для отображения особенностей изменения стоимости рассматриваемого инструмента.

Когда компания не имеет возможности применить для последующей оценки объективные рыночные цены и стоимостные характеристики актива, она должна провести оценку справедливой (по мнению финансового блока компании) стоимости актива с применением такой методики оценки, которая максимально приблизит указанную стоимость к объективной величине по совокупности факторов себестоимости, профита и риска.

Обесценение активов

Обесценение активов производится компаниями последовательно при появлении объективных факторов, которые свидетельствуют о наличии признаков или о факте обесценивании активов.

Согласно МСФО 39, компания признает убыток от обесценения только тогда, когда имеет подтвержденную оценку актива по справедливой стоимости после признания, которая демонстрирует реальное обесценение и может разъяснить менеджменту причины такого события.

Величина убытка признается в размере потерь компании от процесса обесценения актива, если в финансовой модели были заложены ожидания компании на предполагаемые будущие денежные потоки и балансовую стоимость рассматриваемого актива.

Прекращение признания активов и обязательств

Компания продолжает признание актива до тех пор, пока на саму фирму распространяются риски и выгоды, связанные с владением данным активом. Когда актив передается, и компания теряет значительную часть рисков/выгод от владения данным активом, тогда компания должна незамедлительно прекратить признание такого актива.

В любых других случаях процесс прекращения признания должен быть обусловлен также потерей компанией рисков и выгод от владения активами, которая произошла по различным причинам, таким как выбытие или обесценение актива, потеря актива или существенного контроля над ним, трансформация актива в другой вид финансового инструмента.

Оперативный и перспективный учет финансовых обязательств не прекращается до тех пор, пока обязательство в составе всех указанных требований, согласно заключенному договору, не будет полностью аннулировано путем полного погашения, изменения или реструктуризации с возникновением иного обязательства, или полного истечения срока действия обязательства.

Хеджирование

Согласно стандарту IAS 39 компания имеет право осуществлять и признавать операции хеджирования одних активов с целью снижения рисков от использования других.

Хеджируемой статьей может быть признан любой финансовый инструмент, находящийся в активе компании, по которому управленческим звеном прогнозируется высоковероятное изменение справедливой стоимости или сопутствующих денежных потоков, влияющих на финансовый результат компании.Хеджируемыми могут признаваться только те операции и активы, по которым представляется возможным установить и оценить риски, например, валютный риск или риск оперативной потери контроля над активом в результате правительственных изменений.

Хеджированию могут быть подвержены финансовые инструменты, обеспечивающие денежные потоки, снижение справедливой стоимости которых вызвано изменениями в процентных ставках.

При этом операция по пересмотру плавающей ставки долгового инструмента и ее изменению в фиксированное значение также будет рассматриваться в финансовой отчетности как операция хеджирования риска относительно денежного потока.

Твердые соглашения, основанные на справедливой стоимости, также подлежат хеджированию путем возникновения новых обязательств сторон или изменения существующих условий сделок, которые обязывают компанию-ответчика совершить определенные экономические действия по фиксированной цене.

Финансовые несоответствия и критерий добросовестности

Поскольку активы и обязательства являются по сути своей ключевыми демонстрационными метриками о состоянии бизнеса, то возникает неконтролируемый риск попыток манипуляций с этими данными в корыстных целях.

Конечно, стандарт МФСО IAS 39 по логике призван защитить пользователей отчетности от недобропорядочных финансистов, но необходимо учитывать, что искажение объективной картины состояния финансовых инструментов в области их действия, размера, измерений и оценок могут быть одним из рисковых факторов этой группировки сведений.

Главной проблемой, которая может быть идентифицирована в отчетности, составленной согласно стандарту МСФО 39, является неверная оценка справедливой стоимости и экономического потенциала актива, когда завышенные ожидания от экономической продуктивности финансового инструмента не дают компании возможности составить объективный прогноз своей деятельности. Такая диспозиция делает невозможным дальнейшее верное признание справедливой стоимости актива и его участия в финансовом результате компании, поскольку изначальные сведения, по сути, были спекулятивными.

Иногда можно сделать поправку на несовершенство информационной системы и системы учета финансового инструмента, но чаще всего серьезные искажения являются «проблемой, связанной с человеческим фактором».

Именно поэтому, для исключения влияния на компанию подобных явлений или, как минимум, максимального снижения связанных рисков, сегодня в крупных компаниях принимаются различные программы внутреннего контроля и корпоративной ответственности. Более независимые организационные структуры обеспечивают многоуровневую проверку данных и поэтапный контроль подготовки и передачи данных для итоговой версии финансовой отчетности компании.

записи прошедших вебинаров по теме «Управленческий учет / МСФО»

Заключение

Активы, их экономический потенциал и качество – вот факторы, которые в современном мире определяют финансовые результаты и конкурентоспособность компании на рынке.

В длительной перспективе компании заинтересованы во владении надежными и стабильно платежеспособными активами, которые в состоянии обеспечить непрерывный cash flow.

На краткосрочном горизонте при этом многие бизнесмены участвуют в операциях с рисковыми активами, которые приносят максимальную прибыль. Чтобы все операции с активами были отражены в отчетности максимально верно, и существуют рекомендации в виде стандартов международной финансовой отчетности.

Использование стандартизированного советом по МСФО подхода в области активов позволяет компаниям с различных рынков формировать продуктивную систему управления собственными активами, которая будет обеспечивать стабильное финансовое положение и интересные перспективы.

Сегодня стандарт МСФО IAS 39 считается устаревшим и на его место приходит преемник – МСФО 9.

Новый стандарт, приходящий на смену стандарту МСФО 39, отвечает современным реалиям менеджмента финансовых инструментов и вносит ясность в вопросы классификации современных финансовых активов.

Помимо этого, новый стандарт упрощает процессы признания и оценки активов, меняет базовые принципы учета и предъявляет к отчетности новые требования, соответствующие современным реалиям. О новом стандарте МСФО IFRS 9 можно прочитать в соответствующей статье.

IFRS 9 – Что такое финансовый инструмент?

Финансовые инструменты мсфо

Многие бухгалтеры и финансовые директора применяют новый стандарт МСФО (IFRS) 9, который достаточно сложен и о котором ведется много дискуссий. Но не у всех есть четкое представление о том, что такое финансовый инструмент.

В большинстве случаев составляющие хозяйственных операций можно идентифицировать однозначно – да или нет.

Но некоторые операции требуют от бухгалтера тщательного изучения условий договора, чтобы заключить, имеет ли он или она дело с финансовыми инструментами, к которым применимы правила МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».

Далее мы попробуем объяснить:

  • Что такое финансовые инструменты (с несколькими примерами);
  • Основные особенности финансовых инструментов;
  • В каких случаях применяется МСФО (IFRS) 9 и где он не применяется.

Прежде чем объяснять, что такое финансовый инструмент, следует отметить, что определения финансовых инструментов содержатся в МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации».

См. также: IAS 32 – Как представлять финансовые инструменты в соответствии с МСФО (IAS) 32?

Несмотря на четкие определения в МСФО (IAS) 32, их по-прежнему довольно сложно применять МСФО (IFRS) 9 в различных ситуациях.

Например, в учете очень сложно отличать бессрочные облигации от привилегированных акций, что впоследствии приводит к совершенно различным методам учета.

Итак, что это?

Финансовым инструментом (от англ. 'financial instrument') является любой договор, который приводит к возникновению финансового актива у одной компании и финансового обязательства или долевого инструмента у другой компании. (IAS 32, п. 11).

Обратите внимание, что в отличие от других активов или обязательств, финансовые инструменты вытекают из ДОГОВОРА (англ. 'contract').

Что такое финансовый инструмент по IAS 32?

Долевой инструмент в данном контексте – это инвестиции в другую компанию, поэтому из этого определения исключаются собственные акции, а также доли в совместном предприятии или в дочерней компании.

Таким образом, финансовый инструмент представляет собой связующее звено между активами или правами компании с одной стороны, а также обязательствами или долевым инструментами другой компании с другой стороны.

Что такое финансовый актив?

Финансовые активы это:

  • Денежные средства,
  • Долевые инструменты другой компании (например, акции),
  • Предусмотренное договором право:
    • Получать денежные средства или финансовые активы другой компании (например, дебиторскую задолженность);
    • Обмениваться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другими компаниями на потенциально выгодных условиях (например, форвардный контракт в иностранной валюте с положительным финансовым результатом, т.е. производный актив).
  • Договор с переменным количеством собственных долевых инструментов (очень упрощенно). Если он заключен с фиксированным количеством собственных долевых инструментов, то это будет долевой инструмент, а не финансовый актив.
    Более подробно этот вопрос рассмотрен здесь.

Обратите внимание, что договорные права на получение актива, отличные от денежных средств или финансового актива другой компании, НЕ являются финансовым инструментом.

Пример: это финансовый инструмент или нет?

Представьте, что вы заказали бочки с бензином с доставкой через 3 месяца по рыночной цене, действующей на момент поставки. У вас есть 2 варианта:

  • Вы можете воспользоваться оплаченной доставкой;
  • Вместо доставки вы принимаете денежные средства (получаете разницу в рыночных ценах между датой договора и сроком доставки).

Если вы намерены воспользоваться доставкой, то это НЕ финансовый инструмент (если у вас нет прецедентов подобных договоров, урегулированных денежной оплатой). Это обычный торговый договор, поскольку вы НЕ получаете по нему денежные средства или финансовый актив другой компании.

Но если вы намерены получить денежную оплату, то мы получаем финансовый инструмент, и вам нужно признать производный актив.

Что такое финансовые обязательства?

Финансовое обязательство это:

  • Договорное обязательство
    • Предоставить денежные средства или другой финансовый актив другой компании (например, заем) или
    • Обменять финансовые активы или финансовые обязательства (кроме собственного капитала компании) на потенциально невыгодных условиях.
  • Договор с переменным количеством собственных долевых инструментов (очень упрощенно). Если он заключен с фиксированным количеством собственных долевых инструментов, то это будет долевой инструмент, а не финансовое обязательство.

Почему фиксированное количество собственных долевых инструментов исключается при определении финансовых обязательств?

Вероятно, это связано с тем, что характер таких сделок очень близок к эмиссии или выкупу акций.

Пример: это финансовое обязательство или долевой инструмент?

Компания включает в договор 2 варианта продажи собственных акций:

  • 1 вариант – акции на общую сумму 1 000 д.е.
  • 2 вариант – 100 акций.

Какой из них вариантов будет долевым инструментом?

Очевидно, что 2 вариант, потому что вы предоставляете фиксированное количество собственных акций.

В соответствии с 1 вариантом вы доставляете переменное количество, так фактическое количество будет зависеть от рыночной цены ваших акций на момент их передачи (1 000 д.е., деленные на цену одной акции). Следовательно, это финансовое обязательство.

Каковы основные особенности финансовых инструментов?

В соответствии с характеристиками рисков и вознаграждений, связанных с финансовыми инструментами, существует три типа:

  • Производные финансовые инструменты,
  • Долевые инструменты (например, акции) и
  • Долговые инструменты (в том числе дебиторская задолженность).

В дополнение к трем основным типам инструментов существуют гибридные или составные финансовые инструменты с более сложными функциями.

Следующая матрица отображает основные характеристики финансовых инструментов в трех измерениях:

  • Как определяются права и обязанности,
  • Кто признает Активы или Обязательства по каждой категории финансовых инструментов и
  • Различные подтипы, доступные для каждой категории.
КатегорияПрава / ОбязанностиАктив / ОбязательствоПодтипы
ДеривативПо рынкуПрибыли / убыткиФорварды, фьючерсы, свопы и опционы
Долевой инструментСостоятельность (банкротство)ДержательАкции
Долговой инструментОпределенныеВладелец / ПолучательЗаймы, Облигации

Производные инструменты (деривативы)

Производные инструменты – это договоры с незначительной или нулевой начальной чистой стоимостью и последующими изменениями справедливой стоимости в зависимости от рыночной стоимости основных активов.

Производные инструменты могут быть активом или обязательством в зависимости от того, приносит ли этот актив рыночную прибыль или убыток.

Кроме того, будущая продажа производных финансовых инструментов обычно представляет собой передачу денежных средств или других видов финансовых активов, а не физическую передачу каких-либо ценных бумаг.

Форварды, фьючерсы, свопы и опционы – это четыре основных типа деривативов. Кроме того, существуют экзотические деривативы.

Долевые инструменты

Собственный капитал отражает как права держателей акции, так и ограниченное обязательство эмитента перед заинтересованным сторонам на то, что останется после того, как у из общих активов будут вычтены общие обязательства.

Однако права и ограниченные обязательства применяются только во время процедуры банкротства эмитента. Это означает, что эмитент обыкновенных акций не обязан выплачивать держателю дивиденды в ходе повседневной деятельности.

Владелец долевого инструмента должен учесть его в соответствии с МСФО 9 в качестве финансового актива, в то время как с точки зрения эмитента это – собственный капитал, учет которого выходит за рамки МСФО (IFRS) 9.

Долговые инструменты

Долговые инструменты – это договорные права и обязательства с определенными условиями для суммы и сроков оплаты.

Напомним, что обладатель прав по долговому договору должен учитывать долг в качестве активов; в то время как получатель долга (тот, кто погашает долг) должен учитывать долг в качестве обязательств.

В отличие от акционерного капитала, когда возврат средств необходим только во время процедуры банкротства, долг должен быть оплачен в срок, предусмотренный долговым договором. Как правило, долги представляются в виде депозитов, займов, облигаций, кредиторской и дебиторской задолженности.

Согласно МСФО (IFRS) 9, долги должны быть разделены на категории SPPI (Solely Payments of Principal & Interest) и Non-SPPI.

Проценты по первой категории в основном зависят от срока пользования долгом, кредитного риска и риска ликвидности.

Сфера применения МСФО (IFRS) 9

До сих пор мы обсуждали, что относится к сфере применения МСФО (IFRS) 9.

Теперь попробуем перечислить то, что НЕ входит в сферу применения МСФО (IFRS) 9, и к чему вы должны применить другие стандарты:

  • Договор на поставку товаров или услуг, обязательства по которому нельзя погасить деньгами, денежными эквивалентами и финансовыми инструментами.
  • Конструктивные обязательства (т.е. обязательства, обусловленные сложившейся практикой), такие как доходы будущих периодов, гарантии или формирование резерва под обесценение; и предусмотренные законом обязательства, такие, как кредиторская задолженность по налогам; которые не являются договорными.
  • Особые виды договоров, к которым применяются специальные стандарты. Например, договоры страхования учитываются по МСФО (IFRS) 4 (а в ближайшем будущем – по IFRS 17), аренда – по МСФО (IFRS) 16, расчеты акциями – по МСФО (IFRS) 2, договоры c покупателями – МСФО (IFRS) 15, а резервы – в соответствии с МСФО (IAS) 37.
  • Определенные кредитные обязательства и финансовые гарантии, которые не учитываются по FVTPL. Однако потенциальные кредитные убытки зависят от модели ECL, например, финансовая аренда.

Наконец, необходимо подчеркнуть, что даже если вышеуказанные пункты НЕ входят в сферу применения МСФО (IFRS) 9, этот стандарт может все же оказывать определенное влияние на их учет.

Например, вы должны учитывать арендную плату в соответствии с IFRS 16, но любое потенциальное обесценение чистых инвестиций в аренду на счетах арендодателя по-прежнему зависит от модели ожидаемого кредитного убытка по МСФО 9.

Применяем МСФО № 39 Финансовые инструменты (нюансы)

Финансовые инструменты мсфо

МСФО 39 в совокупности с другими МСФО (7, 32) применяется фирмами для учета и отражения в отчетности финансовых инструментов. О решаемых МСФО 39 вопросах вы узнаете из нашего материала.

Подготовительные процедуры к изучению МСФО (IAS) 39

Операции с финансовыми инструментами: признание и прекращение признания

Нюансы замены финансового обязательства на другой долговой инструмент с существенно отличающимися условиями

Первоначальная и последующая оценка активов и обязательств по МСФО 39

Итоги

Подготовительные процедуры к изучению МСФО (IAS) 39

МСФО 39 невозможно изучать в отрыве от других международных стандартов, поскольку он является всего лишь составным элементом, помогающим достоверно отразить в отчетности информацию о финансовых инструментах (ФИ).

Совместно с МСФО 39 в процедуре учета и раскрытия в отчетности информации о ФИ участвуют:

  • МСФО (IFRS) 7 (раскрытие информации о ФИ);
  • (IAS) 32 (представление информации о ФИ).

ВАЖНО! Финансовый инструмент (ФИ) — это договор, результатом которого является возникновение у одной фирмы финансового актива (ФА), а у другой — финансового обязательства (ФО) или долевого инструмента (ДИ).

Расшифровка ФА, ФО и ДИ в МСФО 39 не дается, поэтому обратимся за ними к МСФО 32, чтобы получить наиболее развернутое представление о ФИ.

К ФА относятся:

  • деньги;
  • ДИ другой фирмы;
  • права на получение денег (или иного ФА) от партнера по сделке или на обмен ФА (ФО) с другой фирмой на выгодных условиях (предусмотренные договором);
  • договор, расчеты по которому могут осуществляться ДИ (при соблюдении определенных условий).

ФО представляет собой договорное обязательство:

  • по передаче денег (или иного ФА) другой фирме; или
  • по обмену ФА (ФО) с другой фирмой на потенциально невыгодных условиях.

Кроме того, к ФИ относятся договоры, предусматривающие расчеты собственными ДИ (при выполнении особых, оговоренных стандартом условий).

ВАЖНО! Долевой инструмент (ДИ) — это договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах фирмы после вычета всех обязательств.

В целом ФИ классифицируют на 2 группы:

  • первичные (деньги, ценные бумаги, задолженность по текущим операциям);
  • производные (валютные и процентные свопы, фьючерсы, финансовые опционы и др.).

Отдельного уточнения требует используемое МСФО 39 понятие «договор» — это соглашение между двумя фирмами, экономических последствий исполнения которого стороны не могут избежать из-за наличия правовой защиты такого соглашения. Форма договора может быть различной (необязательно письменной).

Операции с финансовыми инструментами: признание и прекращение признания

Признание ФО и ФА

В соответствии с п. 14 МСФО 39 признание фирмой ФА и ФО в своем балансе производится только в том случае, когда она становится стороной по договору, определяющему условия соответствующего инструмента.

Прекращение признания ФА

Прекратить признание ФА фирма обязана при совпадении 2 параметров:

  • закончился срок действия договорных прав на денежные потоки от ФА;
  • фирма передает ФА, оценив степень сохранения рисков и выгод, связанных с правом собственности на этот ФА.

Чтобы оценить степень передачи рисков и выгод, необходимо:

  • произвести специальные расчеты: сравнить уровень подверженности фирмы изменению сумм или сроков возникновения чистых денежных потоков по переданному активу до и после его передачи;
  • не осуществлять никаких расчетов, если передача рисков и выгод очевидна.

Если все же необходимость в расчетах возникла, при сравнении используется текущая рыночная процентная ставка в качестве ставки дисконтирования и внимание уделяется всем возможным обоснованным наиболее вероятным изменениям денежных потоков (п. 22 МСФО 39).

Стандартом установлено, что утрата фирмой контроля над переданным активом определяется возможностью принимающей стороны продать этот актив целиком независимой третьей стороне (без наложения дополнительных ограничений на такую передачу).

Прекращение признания ФО

Исключить ФО (или его часть) из своего баланса фирма обязана, когда это обязательство погашено, то есть договорная обязанность:

  • исполнена;
  • прекращена по истечении срока;
  • аннулирована.

Как обеспечивается применение единых учетных приемов в хозяйственной деятельности компании, подходов к оценке и учета активов и обязательств, изучайте по материалам нашего сайта:

Нюансы замены финансового обязательства на другой долговой инструмент с существенно отличающимися условиями

МСФО 39 (п. 40) определяет алгоритм прекращения признания ФО при замене одного долгового инструмента на другой с существенно отличающимися условиями. В этой ситуации необходимо:

  • учесть погашение первоначального ФО;
  • признать новое ФО.

При этом производятся следующие действия (п. 41 МСФО 39):

  • рассчитывается разница между балансовой стоимостью переданного ФО и суммой выплаченного возмещения;
  • полученная расчетным путем сумма разницы признается в составе прибыли или убытка.

При выкупе части ФО предусматривается следующий алгоритм:

  • распределить прежнюю балансовую стоимость ФО между продолжаемой признаваться частью и прекращаемой (исходя из частей ФО на дату выкупа);
  • разница между балансовой стоимостью, распределенной на прекращаемую часть ФО, и выплаченной за нее суммой возмещения признается в составе прибыли и убытка.

Данный порядок регламентирован п. 42 МСФО 39.

Первоначальная и последующая оценка активов и обязательств по МСФО 39

Первоначальная оценка ФО и ФА

Исходя из требований п. 43 МСФО 39, оценить ФА или ФО при первоначальном признании фирма обязана по справедливой стоимости (СС), увеличенной на сумму затрат по сделке, напрямую относящихся к приобретению или выпуску ФА или ФО.

В том случае, если цена сделки и СС при первоначальном признании ФИ существенно различаются, фирма обязана:

  • учитывать активы и обязательства в сумме оценки в соответствии с п. 43, если данная СС подтверждается котируемой ценой на идентичный ФИ на активном рынке или основывается на оценочной модели, использующей только данные наблюдаемого рынка;
  • признать разницу между СС при первоначальном признании и ценой сделки в прибыли (убытке).

Во всех остальных ситуациях активы и обязательства учитываются в сумме оценки, предусмотренной п. 43, с учетом корректировок, позволяющих:

  • отсрочить разницу между ценой сделки и СС при первоначальном признании;
  • отложенную разницу признавать как прибыль (убыток) только в той части, в которой она появляется в результате изменения фактора, учитываемого участниками рынка при определении цены актива или обязательства.

Последующая оценка ФА

Последующая оценка ФА зависит от его вида:

  • ФА, оцениваемые по СС (через прибыль или убыток);
  • удерживаемые до погашения инвестиции;
  • «дебиторка» и займы;
  • ФА, имеющиеся в наличии для продажи.

МСФО 39 (п. 46) определяет, что последующая оценка ФА производится по СС без вычета затрат по сделке, возникающих при продаже или ином выбытии (кроме указанных в стандарте случаев).

Последующая оценка ФО

Последующая оценка ФО производится по амортизированной стоимости с применением МЭПС — метода эффективной процентной ставки (за исключением случаев, указанных в п. 47 МСФО 39).

ВАЖНО! Амортизированная стоимость ФА или ФО — это стоимость ФА или ФО при первоначальном признании без учета платежей в счет основной суммы долга (плюс или минус сумма амортизации, рассчитанной с использованием МЭПС), а также за вычетом снижения стоимости (в результате обесценения или невозможности взыскания задолженности).

Итоги

Рассмотренные в материале вопросы применения МСФО 39 отражают лишь незначительную часть предусмотренных стандартом требований и понятий. Практическое применение стандарта требует комплексного подхода и более глубокого и детализированного понимания особенностей учетного процесса указанных активов и обязательств.

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

Учет финансовых инструментов по МСФО

Финансовые инструменты мсфо

В материале рассказывается об учете финансовых инструментов по МСФО. Даются определения различных финансовых инструментов и справедливой стоимости. А также приводится пример, как работает первоначальная оценка финансового актива.

Используйте пошаговые руководства:

Для учета финансовых инструментов по МСФО используются 4 стандарта: это IAS 32, IAS 39, IFRS 7, IFRS 9. Сейчас действуют и старые стандарты, и вводятся новые.

Переход на новые стандарты происходит сложно, совет по международным стандартам их вводит постепенно, и на сегодняшний день действуют два старых стандарта – IAS 32 – «Финансовые инструменты и представление информации»  и IAS 39 – «Финансовые инструменты. Признание и оценка».

Новые стандарты – IFRS 7 – «Финансовые инструменты. Раскрытие информации» – действует с 2007 года и IFRS 9 – «Финансовые инструменты». Действует с 2015 года. На сегодня происходит постепенная замена стандартов. Так, IAS 32 меняется на IFRS 7, а IAS 39 – на IFRS 9.

Что в настоящее время регулируют эти стандарты? IAS 32 отвечает за определение финансовых инструментов и учет комбинированных финансовых инструментов, которые имеют в себе как обязательства, так и элемент капитала. То есть конвертируемые облигации и учет привилегированных акций.  

IFRS 9. По большей части это учет хеджирования и порядок обесценения финансовых инструментов.

IFRS 7 отвечает за раскрытие информации в финансовой отчетности. IFRS 9 отвечает за оценку финансовых инструментов – как первоначальную, так и последующую – активов и обязательств.

Виды финансовых инструментов 

Долевой инструмент – это договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах предприятия и оставшихся после вычета всех его обязательств. То есть это акции либо уставные доли предприятия.

Долговой инструмент – договорная обязанность по передаче другой стороне (или право требования от другой стороны) денежных средств.

Производный финансовый инструмент (дериватив) – инструмент, у которого стоимость изменяется в результате изменения установленной ставки индекса цен обменного курса. Не требует первоначальной чистой инвестиции, и расчеты по нему осуществятся в будущем. Расчеты производятся без поставки базисного актива, то есть без основы, без того базиса, на основании чего заключен договор.

Пример производного финансового инструмента

Финансовый инструмент – это прежде всего договор, в результате которого у одного предприятия возникает финансовый актив, а у другого – финансовые обязательства либо долевой инструмент. Условно говоря, предприятие выпускает свои акции, другое предприятие инвестирует в эти акции. У того, кто выпустил – возник долевой инструмент, у другого – финансовый актив.

Финансовые активы – это денежные средства либо долевой инструмент другого предприятия, либо договорное право получить эти денежные средства либо иной финансовый актив. И договорное право обменяться финансовым инструментом на потенциально выгодных для себя условиях.

В жизни обычного предприятия тоже присутствуют финансовые инструменты и мы обязаны их учитывать.

Финансовое обязательство – это прежде всего договорное обязательство. То есть должен быть договор передать денежные средства либо иной финансовый актив другому предприятию либо обменяться финансовыми инструментами на потенциально невыгодных для себя условиях.

Чаще всего вызывает вопросы последняя формулировка.

Финансовый инструмент – это договорное обязательство, которое поддерживается на законодательном уровне, и предприятия зачастую обязаны предпринимать какие-либо действия даже на невыгодных для себя условиях в рамках исполнения этого договора.

Учет финансовых инструментов

Первоначально все финансовые инструменты учитываются по справедливой стоимости плюс туда включаются затраты по сделке для финансовых активов. Минус для финансовых обязательств – затраты по сделке  по приобретению или выпуску.

Это действует кроме тех инструментов, которые учитываются по справедливой стоимости через прибыль и убыток. Если мы представим себе некий актив, то для нас будет естественным включить затраты по сделке на приобретение этого актива непосредственно в балансовую, первоначальную стоимость этого актива.

Поэтому здесь нет каких-то возражений и недопонимания.

Те финансовые инструменты, которые учитываются  по справедливой стоимости через прибыль и убыток, включать в первоначальную стоимость смысла не имеет.

Как только мы их учли по справедливой стоимости и увеличили эту стоимость (допустим, на затраты по сделке), нам их тут же необходимо снова их учесть по справедливой стоимости: затраты по сделке вылетаю в прибыли или убытки.

Чтобы не делать лишних телодвижений, те финансовые инструменты, которые учитываются через прибыль и убыток, затраты по сделке сразу списываются на прибыли и убытки.

Что такое справедливая стоимость? Это, по IFRS 13 цена, которая была получена при продаже актива, либо уплачена при передаче обязательства при проведении операций на добровольной основе между участниками рынка на дату операции. Теперь разберем на примере, как работает первоначальная оценка финансового актива.

Пример 1. Компания “Холдинг Групп” приобрела 1 млн акций ОАО “Оптические приборы” по рыночной цене 50 рублей за акцию. Комиссионные затраты на приобретение акций и затраты  на профессиональные услуги по приобретению составили 800 тысяч рублей. Итого первоначальная оценка инвестиций 50 млн 800 тысяч рублей. То есть в затраты по сделке мы включаем себестоимость актива.

Пример 2. Финансовые обязательства.  Компания “Холдинг Групп” получила кредит от “Консорциум Банка” в размере 200 млн рублей. Затраты компании на профессиональные услуги по привлечению кредита составили 1 млн рублей. Какова первоначальная оценка кредита в отчете о финансовом положении?

Ответ – 199 млн рублей. Мы включаем затраты по сделке и не относим их на прибыль и убытки. Это связано с приобретением активов, мы включаем их в балансовую стоимость этих инструментов. Для обязательства – это минус.

Итак, мы с вами получили 200 млн рублей, из этой суммы заплатили 1 млн нашим консультантам, на счете осталось 199 млн рублей. При этом в кредите указана его ставка.

Как мы будем рассчитываться с заемщиком, как показывать отчетность? Та сумма кредита, которую мы покажем с учетом первоначальной оценки, не будет совпадать с оценкой актива банка.

Для этого существует механизм эффективной ставки процента, для которой мы постепенно доведем кредиты, которые нужно будет вернуть лет через 5. С учетом указанных в договоре процентов мы доведем сумму до 200 млн рублей и погасим эту задолженность в соответствии с условиями договора.

Почему схема так сложна? Давайте представим себе: зачем, покупая какой-либо финансовый инструмент, мы должны “кидать” его на прибыль и убытки? Это не совсем правильно, нужно проводить это через операции, связанные непосредственно с обязательствами. В рассмотренном случае перевод 1 млн рублей проведен через механизм эффективной ставки процента, то есть включится в начисленные проценты, постепенно по сроку действия кредита.

МСФО не говорит, как технически реализовать данный учет.

Международные стандарты приписывают нам правило составления финансовой отчетности и отражения необходимых активов обязательств финансовой отчетности, поэтому можно на отдельном счете учитывать  взаиморасчеты с банком (200 млн рублей), а на отдельном – учитывать затраты по сделке, и этот счет будет показываться в отчете о финансовом положении вместе с телом кредита.

По материалам вебинара журнала “МСФО на практике”.

МСФО, Дипифр

Финансовые инструменты мсфо

МСФО IFRS 9, как считается, упростил классификацию финансовых инструментов по сравнению с предыдущим стандартом  МСФО IAS 39.

В соответствии с новым стандартом финансовые активы измеряются в зависимости от того, как компания управляет своими финансовыми инструментами («бизнес-модель»), и какие денежные потоки получает от них.

Для финансовых активов IFRS 9 вводит три классификационных категории:

Для финансовых обязательств в МСФО IFRS 9 есть две классификационные категории: по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через прибыль/убыток.

Первоначально (в первой части стандарта, вышедшей в 2009 году) в IFRS 9  было деление на две группы: 1) финансовые активы, учитывающиеся по амортизированной стоимости и 2) финансовые активы, учитывающиеся по справедливой стоимости. При этом изменения справедливой стоимости финансовых активов из второй квалификационной категории разрешалось при определенных условиях по выбору компании отражать в прочем совокупном доходе.

В финальной версии стандарта МСФО IFRS 9 появилась третья классификационная категория, которая была введена по просьбе некоторых заинтересованных сторон, главным образом, насколько я понимаю, страховых компаний (как написано в пункте IN8 IFRS 9).

Эта третья категория называется «финансовые активы по справедливой стоимости через прочий совокупный доход» или по СС через ПСД.

В результате получились две похожих по названию категории финансовых активов, отличающихся как по сути, так и по правилам отражения в отчетности.

Принятые сокращения:

  • ПСД — прочий совокупный доход (статья капитала)
  • ОПУ — отчет о прибылях и убытках
  • СС — справедливая стоимость

Основа для классификации финансовых активов

Классификация финансовых активов в МСФО IFRS 9 основана на том, как компания управляет группами финансовых активов и каковы характеристики денежных потоков, которые будут получены от этих активов.

Таким образом, Совет по МСФО решил сблизить бухгалтерский учет и учет, который использует руководство компаний в отношении активов. Подобный подход нацелен на то, чтобы дать возможность пользователям отчетности предсказывать будущие денежные потоки к получению.

Классификация и оценка финансовых активов по IFRS 9 привязывается к экономическому поведению компании-инвестора, или, говоря словами стандарта, к «бизнес-модели управления» этими активами.

Используемая бизнес-модель должна определяться не в отношении отдельного инструмента, а на уровне групп финансовых инструментов. Компания может использовать более чем одну бизнес-модель для управления своими финансовыми активами.

1. Финансовые активы по амортизированной стоимости

Финансовый актив должен оцениваться по амортизированной стоимости, если выполняются оба следующих условия:

  • (a) финансовый актив удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является получение предусмотренных договором денежных потоков, и
  • (b) денежные потоки являются исключительно выплатами основной суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга.

Амортизированная стоимость рассчитывается методом эффективной ставки процента, которая дисконтирует расчетные будущие денежные поступления на протяжении ожидаемого срока действия финансового актива. То есть амортизированная стоимость отражает денежные потоки от финансового актива, которые компания получит в том случае, если будет держать этот актив до погашения.

Хотя целью бизнес-модели, используемой компанией, может быть удержание финансовых активов с целью получения предусмотренных договором денежных потоков, совсем необязательно, чтобы компания удерживала все эти инструменты до наступления срока погашения. Даже в случае, если имеют место продажи финансовых активов или ожидаются такие продажи в будущем, бизнес-модель, может классифицироваться в эту категорию.

Например, управление кредитными рисками, направленное на минимизацию потенциальных кредитных убытков в результате ухудшения кредитного качества активов, является неотъемлемой частью такой бизнес-модели.

Продажа финансового актива ввиду того, что он более не удовлетворяет критериям кредитного качества, установленным в документально оформленной инвестиционной политике компании, является примером продаж, вызванной  увеличением кредитного риска.

Однако частая покупка и продажа финансовых активов  или покупка/продажа в больших объёмах не согласуется с этой бизнес-моделью управления финансовыми активами.

Пример 1. Отражение финансового актива по амортизированной стоимости

1 апреля 2015 года компания «Омега» выпустила 100,000 облигаций номинальной стоимостью 100 долларов за облигацию. Компания «Дельта» выкупила весь облигационный заем «Омеги» и собирается удерживать данные инструменты до погашения.

Для регистрации данной сделки «Дельта» понесла дополнительные затраты на сумму 100,000 долларов. Облигации были выпущены по цене 130 долларов за штуку и подлежат погашению по номинальной стоимости 31 марта 2019 года. Проценты в размере 12 долларов за облигацию выплачиваются ежегодно в конце периода 31 марта.

Эффективная годовая процентная ставка (внутренняя норма доходности) по данным облигациям составляет 5%.

Менеджмент Дельты считает, что на 31 марта 2016 года существенного увеличения кредитного риска не произошло. Оценка 12-месячных ожидаемых кредитных убытков на 31 марта 2016 года — 400,000 долларов.

Задание. Объясните, как данная операция должна быть отражена в финансовой отчетности компании «Дельта» на 31 марта 2016 года.

Решение:

1) Для Дельты это финансовый актив.

2) Так как бизнес-модель управления финансовыми активами подразумевает получение денежных потоков в виде процентов и основного долга, то такие финансовые активы надо учитывать по амортизированной стоимости.

3) Дельта выплатила Омеге за облигации $130*100,000 штук = 13,000,000.

4) Затраты, связанные с регистрацией данной сделки, увеличивают стоимость финансового актива: 13,000,000+100,000 = 13,100,000.

Амортизированная стоимость рассчитывается без учета оценочного резерва (в тысячах долларов):

Входящее сальдоФинансовый доход (5%)Ежегодная выплатаИсходящее
13,100655(1,200)12,555

5) На каждую отчетную дату Дельта должна оценить, не произошло ли существенного увеличение кредитного риска. (Согласно новому стандарту для учета обесценения финансовых активов используется модель ожидаемых кредитных убытков)

6) В данном случае это не так, поэтому оценочный резерв признается в сумме 12-месячных ожидаемых кредитных убытков.

Дт Убыток ОПУ Кт Оценочный резерв – 400,000

Выписки из финансовой отчетности (в тысячах долларов):

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.