Коэффициент капитализации в 2019 году

Содержание

Капитализация вклада в 2019 году – что это такое, значит, процентов на счете, расчет, ежемесячной, доход

Коэффициент капитализации в 2019 году

Что означает депозит? Чем они различаются? Какова капитализация вклада в 2019 году. Как рассчитать доход и прибыль по процентам при капитализации вкладов?

Огромной ошибкой нашего общества является неправильный выбор накопительной системы собственных финансов.

В большинстве случаев вложение денег в банки имеет прямой смысл и совсем не предусматривает участие финансовых учреждений.

Это приводит к неэффективности накоплений, так как решающим фактором в этом случае выступает инфляция, которая несет за собой рост цен и обесценивание валюты.

В качестве альтернативы многие выбирают способ хранить средства в иностранной валюте. Но такой способ также малоэффективен.

Самым рациональным вариантом являются вложения, при которых деньги «работают». То есть это процесс, при котором использование средств способствует их увеличению.

Из всех возможных вариантов банковские финансовые учреждения предусматривают наиболее простые и безопасные способы этого процесса.

Общие моменты

Одним из вариантов увеличения прибыли от денежных вкладов является капитализация процентов. Такого рода инвестиции представлены как более выгодные по сравнению с простыми депозитами.

Отличаются они увеличением динамики начисления процентов. Но при этом у них имеются свои «подводные камни», которые делают сделку не для всех возможной.

Если рассматривать депозит как способ увеличения ежемесячной прибыли, то необходимо выбирать простые вклады, так как при капитализации выплата всей суммы проводится по завершению депозитного договора.

Что это такое

Прежде чем оговаривать условия вкладов, стоит отметить, что из себя представляет депозит. Это средства, предоставляемые физическим лицом банку на условиях платности и возвратности.

Фактически это обратный процесс кредитования. Депозитные вклады различаются по срочности и возможности снятия средств со счета в период действия договора.

Рассмотрим более подробно, что собой представляет капитализация вклада. Согласно законодательству Российской Федерации это процесс увеличения ставки процентов за счет уже начисленной суммы.

Стоит отметить, что этот процесс проводится за определенный период, который может составлять от дня до года. Более детально на это стоит обращать внимание при заключении договора.

В зависимости от периода, по истечению которого проводится капитализация, различают виды вкладов.

На сегодняшний день финансовые учреждения Российской Федерации способны использовать только годовые, квартальные и месячные виды капитализации.

В каких учреждениях можно оформить

Оформить депозиты с капитализацией вкладов можно в любом коммерческом банке, осуществляющем лицензированную деятельность на территории Российской Федерации.

На сегодняшний день их представлено от 500 до 600 учреждений. В данном случае речь идет о юридически оформленной фирме, которая может иметь дочерние компании.

Обратите внимание, что основной банк и его филиалы независимо от месторасположения предлагают одинаковые условия сотрудничества для своих клиентов.

Правовое регулирование

Нормативная база по капитализации вкладов предусматривает в первую очередь использование внутренних инструкций банка.

Но на государственном уровне отношение между финансовыми учреждениями и банком регулируются Гражданским кодексом Российской Федерации.

Относительно конкретно капитализации вкладов используется ст. 36 Федерального Закона № 395-1.

Также, прежде чем приступить к подписанию договора, специалисты рекомендуют ознакомиться с содержанием статьи 29 этого же закона.

Не стоит забывать о том, что в этом секторе целесообразно также использование Федерального закона № 177, который предусматривает, что вкладчик, прежде чем заключить договор с банком, должен получить обязательный страховой полис.

Капитализация процентов на счете по вкладу

Если у вас есть свободные деньги, которыми вы не планируете воспользоваться в ближайшее время, и нет потребности в том, чтобы они приносили регулярный ежемесячный доход, стоит воспользоваться услугой наиболее подходящего банка для капитализации процентов от вкладов.

Обращаясь в финансовое учреждение, стоит обратить внимание на следующие аспекты:

  • величину ставки без капитализации;
  • сроки капитализации;
  • каким образом начисляются промежуточные проценты.

Наиболее важным моментом можно считать начисление промежуточной прибыли. Если ее учет ведется на отдельных счетах, то в течение периода величина капитализируемых вкладов не изменяется.

Если же промежуточные дивиденды складываются с уже насчитанными, то эта сумма берется для расчета процентов. Такой метод позволяет максимально увеличить доходы от денежных вложений.

Обратите внимание на то, что при создании наиболее выгодных условий для клиента в плане выбора механизма исчислений банк устанавливает меньшую ставку по процентам.

: доходность вклада с капитализацией

Причиной этого является потребность учреждения сбалансировать собственные расходы и при этом привлечь максимальное количество вкладчиков.

Расчет суммы дохода

Сумму дохода, который получит вкладчик по окончании срока действия договора, можно определить на этапе заключения сделки.

Она зависит от множества факторов:

  • процентной ставки;
  • периода капитализации;
  • срока, на который осуществляются вложения;
  • изначальной суммы.
ОрСумма, получаемая вкладчиком по завершении срока вклада
РперПервоначальная сумма вклада
Пр. ст.Процентная ставка
ПнКоличество периодов за время действия договора
ЧлЧисло лет действия договора

Как правило, такие сделки являются долгосрочными, именно поэтому целесообразно использование показателя «количество лет», так как именно по истечении этого срока заканчивается действие договора, а значит, именно тогда будет и получена прибыль.

С ежемесячной капитализацией

Рассмотрим, как при помощи использования данной формулы рассчитать вклады с ежемесячной капитализацией. От этого показателя зависит количество периодов за назначенный срок.

В случае, если предусмотрена ежемесячная капитализация, то сроковые показатели рассчитываются по количеству дней.

В таком случае формула получает следующий вид:

30Это количество дней в месяце, то есть это период, по истечении которого проводится капитализация
365Это количество дней в году

Иные показатели используются так же, как при общей формуле. Отметим, что чем меньше период капитализации, тем более выгодной является сделка для клиента.

Конечно, залогом сотрудничества банка и клиента является высокий уровень доверия. Но для большей надежности рекомендуется проводить расчеты самостоятельно.

Также, если вы не уверены в надежности сделки, к примеру, в случае, если осуществляете ее впервые, то не стоит использовать долгосрочные договоры по вкладам.

Примеры вычислений

Из вышеуказанного материала вы наверняка уже поняли, как самостоятельно рассчитать доход по вкладам с капитализацией.

Но для более подробного ознакомления предлагаем вам рассмотреть несколько примеров с использованием разных сроков по договору.

Представим, что физическое лицо Петров А. И. имеет в наличии средства, которые он планирует положить на депозитный счет в банке «А», сумма составляет 30 000 рублей.

Банк «А» предлагает Петрову как своему клиенту годовые в размере 8 %. По условиям договора капитализация проводятся 1 раз в год.

Рассмотрим, какой доход получит Петров при заключении договора сроком на:
Это сумма чистой прибыли.

Доход предусматривает суммирование прибыли с первоначальной суммой вклада, что в результате составляет:
По окончании срока договора, который заключен на 1 год, клиент получит именно эту сумму.

В случае, если срок договора составляет более года, предположим, это будет 3 года.

Вычисляем сумму по формуле:

Чистой прибыли, полученной за три года. Доход составит 38017 рублей.

Как произвести расчет онлайн

С целью повышения уровня обслуживания большинство коммерческих банков разработали свои собственные интернет-страницы.

Ранее такие ресурсы использовались только для внутренней передачи данных, но с развитием интернет-сферы и увеличением массы ее потребления среди населения целесообразно было создать информационные порталы подобного рода.

Официальные сайты банков позволяют получить подробную информацию об услугах.

Главными массовыми услугами банка, предоставляемыми населению, являются предоставление кредитов и оформление депозитов.

Используя полученную информацию, вы можете самостоятельно рассчитать сумму дохода от капитализации вкладов, так как на страницах большинства учреждений размещены онлайн-калькуляторы.

В них только необходимо внести сумму вклада, которую вы хотите капитализировать, и срок заключения договора.

Все остальные графы заполняются автоматически, согласно условиям, представляемым банком. Таким образом, вычисления проводятся значительно быстрее.

Данные расчеты позволяют не только проверить надежность банка. Это дает возможность определить, при сотрудничестве с каким банком можно получить максимальные выгоды и сделать наиболее рациональный выбор.

Капитализация вклада одинаково выгодна как клиенту, так и банковскому учреждению. Как известно, депозиты можно представить в виде займа или инвестиций, которые банк использует для получения собственных выгод, но на платной и возвратной основе.

При простых депозитах учреждение обязано ежемесячно, согласно условия договора, выплачивать клиенту доход по процентам.

Если же вклад капитализируется, то расчет между банком и клиентом проводится в конце срока. Это крайне важно, так как за этот период деньги пройдут свой рабочий оборот.

В свою очередь, клиент также получает максимально выгодные условия. Они связаны с тем, что капитализация вклада позволяет получить больший доход, чем при использовании простых депозитов.

Тем не менее стоит быть внимательными при ознакомлением с условиями, так как многие банки идут на хитрости и снижают ставку по капитализации, делая ее ниже, чем при инвестициях с ежемесячной выплатой процентов.

Чтобы выбрать банк и наиболее выгодные условия сотрудничества с ним, рекомендуется самостоятельно просчитать доходность, которую клиент должен получить по окончании срока действия договора.

Сделать это можно вручную, используя формулу, или на сайте банка при помощи онлайн-калькулятора.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Коэффициент капитализации (Capitalization Ratio). Формула. Расчет на примере ОАО «ММК»

Коэффициент капитализации в 2019 году

Рассмотрим коэффициент капитализации. Он входит в группу показателей финансовой устойчивости предприятия и характеризует долгосрочную платежеспособность.

Коэффициент капитализации относят к группе коэффициентов финансового рычага, в эту группу относят показатели характеризующие отношение собственных и заемных средств.

В западных источниках коэффициент капитализации обозначают как Capitalization Ratio.

Буду рассматривать коэффициент капитализации по нашей привычной схеме разбора. Сначала раскроем экономическую сущность коэффициента, затем приведем формулу расчета, посчитаем коэффициент для отечественной компании и в заключение вспомним оптимальные значения показателя.

Коэффициент капитализации. Экономическая сущность

Как говорилось выше, коэффициент капитализации относится к коэффициентам финансового рычага, а они определяют эффективность использования заемного капитала предприятием. Он показывает, как наше предприятие зависит от заемных средств.

Как читается коэффициент капитализации?

Если значение коэффициента капитализации снижается, то это говорит о том, что:

  • У предприятия остается больше чистой прибыли.
  • Предприятие финансирует свою деятельность своими средствами.
  • Увеличивается инвестиционная привлекательность.

Если значение коэффициента капитализации увеличивается, то это говорит нам о том, что:

  • Увеличивается риск предпринимательской деятельности.
  • Предприятие увеличивает долю заемных средств, участвующих в финансировании своей деятельности.
  • Снижается инвестиционная привлекательность.

Кто использует коэффициент капитализации?

Данный коэффициент чрезвычайно важен для инвесторов, которые анализируют его для оценки инвестиций в ту или иную компанию. Более предпочтительной для инвестиций будет компания  с большим коэффициентом капитализации.

Объясняется это тем, что у нее будет больше собственных средств в структуре капитала. Тем не менее, слишком большое значение коэффициента не слишком хорошо для инвестора, так как снижается прибыльность предприятия и тем самым доход вкладчика.

Также данный коэффициент используется кредиторами. Ситуация с ними прямо противоположная к инвесторам. Чем ниже значение коэффициента капитализации, тем предпочтительнее предоставление кредита.

Какие есть синонимы у коэффициента капитализации?

Коэффициент капитализации имеет следующие синонимы:

  • Коэффициент финансового левериджа,
  • Коэффициент финансового риска,
  • Коэффициент привлечения,
  • Плечо финансового рычага,
  • Коэффициент соотношения заемных и собственных средств,
  • Коэффициент самофинансирования.

По сути, все перечисленные выше названия это один коэффициент капитализации, но зачастую в различной литературе он называется по-разному. Поэтому полезно знать его аналогичные названия.

Коэффициент капитализации. Формула расчета

Формула коэффициента капитализации имеет следующую форму:

Коэффициент капитализации =Обязательства/Собственный капитал=(Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)/Собственный капитал=

(стр.1400+стр.1500)/стр.1300

Все данные для расчета можно взять из формы «Баланс». Важно отметить, под «Обязательствами» в формуле различные авторы используют либо сумму краткосрочных и долгосрочных обязательств или только долгосрочные обязательства. Таким образом, также имеет место следующая формула:

Коэффициент капитализации = Долгосрочные обязательства/Собственный капитал = стр.1400./стр.1300

До 2011 года формула расчета коэффициента капитализации имела следующий вид:

Коэффициент капитализации = (стр.590+стр. 690)/стр.490

В иностранной литературе можно встретить следующую формулу расчета коэффициента:

Коэффициент капитализации. Расчет на примере ОАО «ММК»

Рассмотрим пример расчета коэффициента капитализации для ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат». Предприятие из отрасли «черная металлургия». Занимается производством стали. Является лидером среди предприятий металлургии в России и в мире.

Коэффициент капитализации для ОАО «ММК»

Для расчетов нам понадобится публичная бухгалтерская отчетность, которую можно получить с сервиса СПАРК или InvestFunds. В нашем пример были взяты четыре квартала 2013 года и первые три квартала 2014 года.

Как можно заметить, мы работает только со строками из раздела «Пассив». Коэффициент капитализации для ОАО «ММК»:

Коэффициент капитализации 2013-4 = (50199274+78705285)/138414101 = 0,9
Коэффициент капитализации 2014-1 = (48096120+90037849)/137873396 = 1
Коэффициент капитализации 2014-2 = (45956368+87681300)/147094603 = 0,9
Коэффициент капитализации 2014-3 = (37257076+100154968)/150436511 = 0,91

Как видно, за год расчетов коэффициент почти не изменился и был на уровне 1. Это нормативное значение для отечественных предприятий. Можно сделать вывод, что у ОАО «ММК» доля заемных средств равна доли собственных средств (50/50%). Ниже мы более подробно поговорим про нормативные значения.

Коэффициент капитализации. Нормативное значение

Поговорим о нормативных значениях. В отечественной литературе коэффициент капитализации считается оптимальным для предприятия при значении 1. Другими словами предприятие имеет равные доли заемных и собственных средств (50% заемный капитал, 50% собственный).

В экономически развитых странах значение коэффициента равняется 1,5 (60% заемный капитал, 40% собственный)

Норматив для коэффициента зависит от отрасли предприятия, размеров предприятия, фондоёмкости производства, сроку существования, рентабельности производства и т.д. Поэтому коэффициент следует сравнивать с аналогичными предприятиями отрасли. Так будет более понятная картина финансов на предприятии.

Резюме

Итак, мы разобрали один из важнейших коэффициентов для инвесторов и для кредиторов – коэффициент капитализации. Чем выше его значение для предприятия, тем оно более предпочтительно для инвесторов и менее для кредиторов.

Высокое значение коэффициента показывает, что предприятие теряет финансовую устойчивость; слишком низкое значение – предприятие теряет рентабельность. Показатель капитализации необходимо использовать совместно с коэффициентами рентабельности и ликвидности предприятия.

Более подробно читайте про основной показатель рентабельности в статье: «Рентабельность активов (ROA). Формула. Пример расчета для ОАО «КБ Сухой»«.

Спасибо за внимание!
Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Проведение анализа коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициент капитализации в 2019 году

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости необходим для всецелого изучения факторов, влияющих на стабильность и платежеспособность компании. Анализируя различные показатели, можно оценить степень финансовой независимости или зависимости компании в разрезе элементов активов.

Группы показателей для оценки финансовой устойчивости

Анализ показателей капитализации

Анализ показателей покрытия

Анализ обобщающего показателя

Итоги

Группы показателей для оценки финансовой устойчивости

Для проведения полного анализа финансовой устойчивости компании используется несколько групп коэффициентов. Как правило, такой развернутый анализ проводится в динамике, что помогает определить причины произошедших изменений.

Все главные финпоказатели, которые используются при оценке финустойчивости компании, основаны на анализе таких величин:

  • собственный и заемный капиталы (СобК и ЗаемК);
  • оборотный собственный капитал (ОСК);
  • краткосрочные обязательства (КрсО).

Для расчета используются следующие значения (с указанием строки в балансе):

  • внеоборотные активы (ВнОА) — стр. 1100;
  • долгосрочные обязательства (ДлсО) — стр. 1400;
  • краткосрочные обязательства – стр. 1500;
  • доходы будущих периодов (ДохБП) — стр. 1530;
  • резервы и капитал (РиК) — стр. 1300.

Формулы расчета значений, используемых в оценке финустойчивости:

СобК = РиК + ДохБП

ЗаемК = ДлсО + КрсО

                                                                    ОСК = СобК – ВнОА      

Анализируя показатели финустойчивости компании, необходимо учитывать ее особенности, обусловленные сферой деятельности. Наиболее часто анализ финустойчивости компании проводят при помощи относительных показателей, значения которых зависят от ряда факторов:

  • существующего на предприятии состава источников покрытия имущества;
  • принадлежности компании к определенной отрасли;
  • сформировавшихся условий кредитования и др.

Проводя анализ упомянутых выше относительных показателей, следует рассматривать изменения в динамике 2 основных групп коэффициентов:

  1. Группа, характеризующая составные источников средств, имеет условное название «коэффициенты капитализации». Они рассчитываются путем сопоставления источников получения средств и имущественных групп.
  2. Группа, которая характеризует качество обслуживающих внешние источники имущества средств, имеет название «коэффициенты покрытия». При помощи этих коэффициентов производится оценка того, может ли компания и дальше поддерживать уже сложившийся состав источников средств. Суть данной группы коэффициентов заключается в том, чтобы показать, покрываются ли текущими доходами финансовые расходы компании, включающие проценты по кредитам, лизинговые платежи и проч.

Анализ показателей капитализации

Основные коэффициенты из первой группы:

  • Автономии (КА) – данный коэффициент определяется по формуле:

КА = СобК / ВБ,

где:

СобК — собственный капитал;

ВБ — валюта баланса.

Коэффициент автономии указывает на долю собственных источников средств в суммарном значении всех имеющихся активов. При этом увеличение данного показателя в динамике указывает на повышение финустойчивости организации и уменьшение зависимости от кредиторов и внешних инвесторов.

Нормальным значением для этого показателя является 0,5. Если рассчитанный коэффициент получился больше норматива, то это говорит о том, что обязательства компании могут быть покрыты за счет собственных источников.

  • Концентрации заимствованных средств (КК) – данный коэффициент определяется по формуле:

КК = ЗК / ВБ,

где:

ЗК — заимствованный капитал, который равен сумме краткосрочных и долгосрочных обязательств предприятия;

ВБ — валюта баланса.

Коэффициент концентрации займов указывает на то, какой удельный вес в общей сумме вложений в хоздеятельности компании составляют заимствованные средства. Увеличение данного показателя говорит о снижении финустойчивости компании и росте зависимости от кредиторов.

При этом следует учесть, что всегда будет выполняться следующее равенство:

КА + КК = 1.

  • Капитализации (ККап) – данный коэффициент определяется по формуле:

ККап = ЗК / СобК.

Коэффициент капитализации указывает на то, сколько рублей из займов приходится на 1 рубль собственного капитала. На повышение финустойчивости компании укажет снижение ККап. Нормативным является значение, которое меньше единицы.

  • Маневренности (КМ) – данный коэффициент определяется по формуле:

КМ = ФнК / СобК,

где:

ФнК — функционирующий капитал, равный разности между собственными средствами в обороте и долгосрочной плюс просроченной задолженностью дебиторов.

Коэффициент маневренности указывает на то, какая часть принадлежащих компании средств капитализирована, а какая вовлечена в финансирование хоздеятельности компании, т. е. включена в оборотные активы.

На показатель оказывает существенное влияние отраслевая принадлежность компании и состав капитала. При увеличении коэффициента можно говорить об улучшении качества балансовой структуры и повышении финустойчивости.

Нормативное значение находится в границах 0,2–0,5.

  • Финустойчивости (Кфину) – данный коэффициент определяется по формуле:

Кфину = СобК / ЗК.

Данный коэффициент демонстрирует общее значение показателя финустойчивости. Увеличение этого показателя во временном промежутке говорит об усилении финансовой устойчивости предприятия. Нормативное значение должно быть больше единицы, минимальным является 0,7, а наиболее оптимальным — 2.

  • Внеоборотного актива (КВна) – данный коэффициент определяется по формуле:

КВна = ВнОА / СобК.

Коэффициент постоянного внеоборотного актива укажет на то, какая доля собственных средств компании вложена в ее основной капитал.

  • Финансовой независимости источников капитализации (Кфнки) – данный коэффициент определяется по формуле:

Кфнки = СобК / ЗК.

Коэффициент финнезависимости капитализированных источников указывает на то, какой удельный вес в долгосрочных источниках финансирования занимает собственный капитал. Увеличение этого коэффициента в динамике засвидетельствует улучшение финустойчивости компании и укажет на  ее привлекательность для инвесторов. Нормативное значение — это цифра больше 0,6.

  • Веса задолженности дебиторов в общих активах (Ддз) – данный коэффициент определяется по формуле:

Ддз = ДебЗ / ВБ,

где:

ДебЗ — задолженность дебиторов, включающая долгосрочные и краткосрочные долги, а также ожидаемый возврат оборотных активов;

ВБ — валюта баланса.

  • Финансового левериджа (Дфл) – данный коэффициент определяется по формуле:

Дфл = ТИчп / ТИвп,

где:

ТИчп — темп прироста чистой прибыли;

ТИвп — темп прироста валовой прибыли.

Коэффициент финансового левериджа укажет на то, во сколько раз быстрее растет чистая прибыль по сравнению с валовой. Рост данного показателя указывает на возрастание степени коммерческого риска, который связывают с потенциальной нехваткой средств для оплаты финансовых расходов. 

Более подробную информацию о расчете финлевериджа вы найдете в нашей статье «Коэффициент финансового левериджа — формула для расчета».

Анализ показателей покрытия

Приведем основные коэффициенты из второй группы:

  • Цена привлеченного капитала (Цпк) – данный коэффициент определяется по формуле:

Цпк = РКр / СКр,

где:

РКр — финансовые расходы, которые связаны с привлечением и обслуживанием кредитов;

СКр — суммарное значение привлеченных кредитных средств.

Цена привлеченного капитала демонстрирует, какую долю составляют указанные выше финрасходы в общей сумме привлеченных средств. Увеличение данного коэффициента укажет на возможное падение прибыли компании и на снижение финустойчивости.

  • Обеспеченности подлежащих уплате процентов (Коб%) – данный коэффициент определяется по формуле:

Коб% = ПВ / Су%,

где:

ПВ — прибыль до вычета процентов и уплаты налогов;

Су% — подлежащие к уплате проценты.

Коэффициент обеспеченности подлежащих уплате процентов указывает на то, какая сумма прибыли приходится на один рубль связанных с уплатой кредитных процентов расходов. Значение коэффициента, превышающее единицу, свидетельствует о том, что у компании хватит прибыли для уплаты набежавших процентов. Рост показателя благотворно влияет на повышение инвестиционной привлекательности компании.

  • Обеспеченности финрасходов (Кобфр) – данный коэффициент определяется по формуле:

Кобфр = ПВ / (Су% + ЛЗ),

где:

ЛЗ — издержки по обслуживанию лизинга.

Коэффициент обеспеченности финрасходов укажет на то, какая доля валовой прибыли приходится на каждый рубль финрасходов компании. Если значение коэффициента будет меньше 1, то это укажет на нехватку средств для расчета с кредиторами, что свидетельствует о росте финансового риска.

  • Обеспеченности собственными средствами в обороте (Кобсос) – данный коэффициент определяется по формуле:

Кобсос = ОСК / ТекА,

где:

ОСК — собственные средства в обороте компании;

ТекА — текущие активы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в обороте покажет, хватает ли собственных оборотных средств для ведения устойчивой хоздеятельности компании. Увеличение показателя скажет о росте финустойчивости компании. Нормативное значение коэффициента составит 0,5, при этом минимальным является 0,1.

  • Достаточности собственных оборотных средств для обеспеченности запасов (Кобзсос) – данный коэффициент определяется по формуле:

Кобзсос = ОСК / Мпрз,

где:

Мпрз — материально-производственные запасы компании.

Увеличение этого коэффициента в динамике укажет на рост финустойчивости компании.

Анализ обобщающего показателя

Для обобщения анализа финустойчивости компании применяют показатель интегрального критерия (ИКфу). Данный показатель может быть представлен в таком виде:

ИКфу = (КА × КМ × Кобсос × Кфину) 1/4

Рост этого обобщенного показателя в динамике указывает на достаточный уровень финансовой устойчивости.

Итоги

Анализ коэффициентов финустойчивости позволит детализировать влияние каждого структурного результата от финдеятельности компании на ее стабильность и надежность для инвесторов. При этом важно проанализировать как коэффициенты из группы капитализации, так и из группы покрытия.

Больше информации о финансовых коэффициентах вы найдете в нашей статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

Капитализация процентов на счете по вкладу – в 2019 году, с пополнением, как рассчитать, формула, ежемесячные выгоды

Коэффициент капитализации в 2019 году

Наверно, каждому приходилось сталкиваться с предложением оформить депозит с капитализацией, когда люди приходят в банк. Они детально расспрашивали менеджера, что это такое и получали детальный ответ.

Фактически, это самое выгодное и доступное решение для людей, которые имеют определенные накопления. Богачи реинвестируют доходы, и капитализация в 2019 году является разновидностью правильных способов вложить свои средства.

Капитализация процентов на счете по вкладу – это когда проценты начисляются на другие проценты. Весь доход, который клиент получает по депозиту через, скажем, год, добавляется к вкладу, и на него также насчитываются дивиденды.

Благодаря капитализации каждый сможет добиться того, чтобы единожды вложенная сумма с каждым годом давала все большую прибыль. Если открывать депозит на большой срок, будет двойное начисление и даже прибыли помасштабнее.

Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно ваших проблем. Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты! Напишите свой вопрос через форму (внизу), и в течение часа профильный специалист перезвонит вам, чтобы оказать бесплатную консультацию.

Еще одно название вкладов с капитализацией – депозиты со сложными процентами. Многие изучали этот тип вычислений в школе.

Обычно учителя рассказывают о них достаточно размыто, но еще тогда дали формулу, которая будет рассмотрена немного позднее. Чтобы понять значение термина «сложный процент» нужно разобраться, а что такое вообще «сложный». Многие не задумывались об этом, но необходимо понять этот термин, чтобы вникнуть в суть рассматриваемого явления.

Сложный – это такой, какой состоит из определенных частей. Это первое значение термина. Есть и второе. Сложный – это такой, который тяжело разобрать на части и проанализировать по причине того, что деталей очень много. Их необходимо классифицировать, анализировать, а это нелегко.

К сложным процентам относится оба термина. Если объяснять значение термина, то получится очень интересная вещь. Сложный процент состоит из нескольких простых процентов, упорядоченных в определенной последовательности.

Форма для расчета вклада с капитализацией в Excel

Для примера: клиент оформляет вклад под 20% годовых с ежегодной капитализацией. Это означает, что через два года он получает 44% от первоначального вложения (20% +20%+ 20%*0,2).

Это несложно посчитать, но на этом примере видно, что процент с каждым годом усложняется. Следовательно, рассчитать его становится тоже труднее, приходится выполнять большее количество действий. Вот данное выше определение прекрасно работает.

Спросить быстрее, чем читать! Задайте вопрос через форму (внизу), и наш юрист перезвонит вам в течение 5 минут, бесплатно проконсультирует.

Даже такое непростое явление, как капитализация, можно упорядочить и разделить на несколько видов.

Чаще всего депозиты со сложными процентами классифицируются по времени на следующие типы:

По окончанию срока
  • Клиент кладет 1000 долларов на депозит, под 10% годовых. Через год он получает 1100 долларов на выходе, которые сразу же можно вложить в депозит этого же типа.
  • Тогда еще через год он получает 1210 долларов, а в третий раз уже сумма составляет 1331 доллар.
  • Таким образом, клиент за три года получил доход в размере 33,1 процента в отличие от того, если бы процент был несложным (тогда он составлял всего 30%). На маленьких суммах разница не видна, но копейка рубль бережет.
Ежегодная капитализацияЭто касается депозитов, которые открываются на очень длительный срок (5 лет, например).Пример
Ежеквартальная капитализацияКаждые три месяца сумма прибавляется к депозиту.Пример рассчетов
ЕжемесячноЭто самая популярная схема капитализации, потому что она наиболее выгодна клиентам и не настолько убыточная для банков. Это оптимальное решение, которое удовлетворяет интересы обеих сторон.Для примера

Формула

Несмотря на то, что сложный процент называется так, расчет депозита произвести достаточно просто. Для этого необходимо воспользоваться простой формулой, которая позволит за минуту (а то и меньше) понять, сколько средств вкладчик получает на выходе без учета инфляции и прочих неблагоприятных экономических факторов.

Формула выглядит так: FV = PV х (1+R) n.

Давайте разберемся в ней. FV – это тот показатель, который человек хотели бы высчитать, то есть сумма полученных средств, которые собирается получить по истечению срока вклада с капитализацией. PV – это первоначальный взнос по депозиту.

Чтобы высчитать количество заработанных средств с учетом доложенных денег до общей суммы (если постоянно пополняете депозит), существуют специальные калькуляторы, в том числе предлагаемые банками. Речь идет про проценты с пополнением.

Их преимущество еще в том, что они позволяют рассчитать количество средств, которые клиент получает с учетом налогов (банковские вклады облагаются налогом на доходы физических лиц, поэтому в конечном итоге инвестор получает меньше).

Идем дальше. R – это процентная ставка, предлагаемая банком, ну и наконец, n – это то количество периодов капитализации. Для вкладов с капитализацией выгода больше всего зависит от этого числа.

Если брать супер долгосрочную перспективу (лет десять) для вкладов с ежемесячной капитализацией, то проценты будут колоссальными, и из 1000 долларов, которые единовременно были вложены, по истечению этого срока вы получите 2593 доллара.

Но вряд ли кто будет столько времени приумножать столь маленькую сумму. Обычно люди каждый месяц что-то докладывают до депозита, и за десять лет можно просто собрать колоссальное состояние, которое обрастет гигантскими процентами.

Коэффициент наращивания

Чтобы не надо было ломать голову и напрягаться с калькулятором в руке, все уже сделано. Существуют специальные таблицы, показывающие коэффициент наращивания для депозитов со сложными процентами и разной ставкой на различные сроки. Оно только звучит ужасающе, но на практике нужно просто эту цифру умножить на сумму, которую первоначально вложил клиент.

Например, для депозита под 10% годовых, который оформляется на пять лет, коэффициент наращения составит 1,6105.

Проще говоря, каждый вложенный доллар в результате принесет 61 цент через этот период.

Через десять лет эта цифра составит 1,59 долларов, и потому долгосрочные инвестиции обязательно должны быть в портфеле наряду с краткосрочными.

Надо вкладывать на длинные депозиты столько средств, сколько можете, чтобы не обеднеть сейчас, но если человек отложит всего по доллару каждый день даже под 8% годовых с первоначальным взносом 1000 долларов, то через 5 лет на счете окажется около 4350 USD. Поверьте, он и сам удивится, когда обнаружит такую большую сумму у себя на счете.

Узнайте, как решить именно вашу проблему. Задайте вопрос через форму (внизу), и один из наших юристов перезвонит вам, чтобы оказать бесплатную консультацию.

Интересно то, что люди предпочитают более привлекательную цифру в краткосрочной перспективе, хотя в итоге она может оказаться не столь выгодной в долгосрочной. Иногда лучше оформить вклад с меньшим процентом, но капитализированный.

Скорее, это характерно в большинстве случаев. Но и наличие самого сложного процента не является гарантией выгоды этого самого депозита. Стоит смотреть по ситуации и мыслить цифрами, чего в нашей стране люди не умеют делать, к большому сожалению.

Учтите еще и то, что многие банки не брезгуют скрытыми комиссиями, которые с лихвой компенсируют этот самый «доход», который так надеются получить через год.

Чтобы не попасться на это, нужно понимать, за что могут снимать деньги:

Оплата за пополнение вкладаОбычно она небольшая, всего 1%, но в долгосрочной перспективе он будет многое значить как для банка (ему в плюс), так и для клиента (в минус).
Оплата за дополнительные отключаемые услугиСМС-банкинг.
Комиссия за снятие средств со счета
  • Достаточно часто банки действуют хитро. Они позволяют снять деньги раньше срока даже без потери процентов.
  • Но за их получение через банкомат придется выложить неплохую сумму. Поэтому если человек хочет заработать на депозите, стоит пользоваться только безналичным расчетом.
  • С одной стороны, это подрезает крылья, но с другой, банки дают больше возможностей. Например, продвинутые компании позволяют отслеживать траты и составляют детальную статистику расходов.
  • Это помогает не только выгодно вложить средства, но и научиться контролировать траты, что является на первых этапах обязательным условием богатства. Так что рекомендуется вообще не снимать деньги с карты.

О всех скрытых комиссиях можно спрашивать у банка (Сбербанк, например), но не в связи с депозитом, а вообще, из интереса. Менеджер обязательно ответит.

Если же что-то интересует, то можно не предпринимать никаких действий. Банки в любом случае оповестят клиента о комиссии за осуществление перевода или снятие наличных средств.

Все еще ищете ответ? Спросить юриста проще! Задайте вопрос через форму (внизу), и наши специалисты оперативно подготовят оптимальные варианты решения вашей проблемы и перезвонят вам в день подачи заявки. Это бесплатно!

Есть два вида выгоды: долгосрочная и краткосрочная. Обе касаются капитализации вкладов, но одна имеет прямой, а вторая – косвенный характер. Мы поняли, что с каждым следующим годом мы зарабатываем на депозите гораздо большую сумму.

Но есть один момент, который имеет и положительные, и отрицательные свойства. Нередко вклады с капитализацией срочные. Это означает, что получить средства можно только по окончанию определенного срока.

Следовательно, вклады с капитализацией по большей части неликвидные. Но это имеет выгоду в краткосрочной перспективе. Клиент не сможет воспользоваться деньгами раньше срока, и следовательно, у него есть шанс накопить достаточно неплохую сумму.

В этом случае банк становится внешней волей человека, которая контролирует его расходы. То, что он не хочет тратить, может оставить на потом таким образом, и даже если возникнет искушение пойти на распродажу, он не сможет его реализовать.

Подводные камни

Первый подводный камень – это отрицательная сторона условий этого вклада. Обычно это неликвидность, то есть невозможность снять средства раньше определенного срока. Да, это имеет преимущества.

Возможно, через год и не будет нужна та вещь, которую так хотел купить вкладчик. Но если внезапно случится какая-то беда, то не будет средств, которые можно прямо сейчас снять.

Поэтому рекомендуется открывать несколько депозитов и с возможностью преждевременного снятия, и без нее. Да и нужно учиться себя мотивировать без ограничения своих возможностей извне.

Также стоит понимать, что, возможно, в краткосрочной перспективе вклад с капитализацией окажется менее выгодным, чем классический.

Банки нередко предлагают депозит, который фактически имеет ту же доходность за счет меньшего процента. Поэтому надо уметь считать и думать, на какой срок надо открыть депозит.

Не обязятельно искать ответ на свой вопрос в этой длинной статье! Задайте вопрос через форму (внизу), и один из наших юристов перезвонит вам, чтобы оказать бесплатную консультацию.

  • При выборе вклада надо определиться с целями. Если срок, на который клиент хочет вложить средства, небольшой, то не стоит и задумываться о капитализации. Стоит выбирать депозит с максимальной процентной ставкой. Если же человек хочет открыть вклад минимум на год, то тогда уже вопрос капитализации становится актуальнее. Но по-настоящему он важный в том случае, если открывается счет на 5 лет. За это время набегает такая колоссальная сумма, о которой клиент может только мечтать, если бы выбрал депозит без капитализации.
  • Не стоит все средства инвестировать в депозит с капитализацией. Это неэффективная стратегия. На долгосрочную перспективу всегда вкладывайте меньше, чем на краткосрочную. Почему? Потому что краткосрочную можно предсказать. Обычно ничего страшного не происходит в экономике за три месяца. А даже если оно случается, то предсказывается экономистами разного уровня. Никто не может отвечать за то, что деньги вернутся через 5 лет. Еще меньше вероятность получить средства через 10 лет. Хотя бывает всякое, и возможно, за то время они еще цену наберут. Но это нельзя знать наверняка. Обязательно стоит реализовывать долгосрочные инструменты, но и суммы не требуются столь большие.
  • Уделите внимание и надежности банка, в котором клиент держит свои деньги. Лучше выбирать лидеров, даже если они имеют негативные отзывы.

И обязательно практикуйтесь. Часто оказывается, что люди при первом обращении в банк забывают об этих рекомендациях. Не стоит этого делать, но благодаря описанным в этой статье советам человек в крайнем случае вспомнит, и анализировать опыт будет проще.

Агентство по страхованию вкладов действует на основании Закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», принятого 23.12.2007 года.

Анализ лучших валютный вкладов в российских банках приведен тут.

Ознакомьтесь здесь также с отзывами клиентов по вкладам в Бинбанк.

Ставка капитализации в недвижимости

Коэффициент капитализации в 2019 году
Определение: Коэффициент капитализации определяет процентное число, используемое для определения текущей стоимости имущества на основе предполагаемого будущего операционного дохода. Другими словами, получение чистого операционного дохода от квартирного комплекса и деление его на коэффициент капитализации даст приблизительную текущую стоимость комплекса.

Определение: Коэффициент капитализации определяет процентное число, используемое для определения текущей стоимости имущества на основе предполагаемого будущего операционного дохода.

Другими словами, получение чистого операционного дохода от квартирного комплекса и деление его на коэффициент капитализации даст приблизительную текущую стоимость комплекса.

Ставка капитализации будет определяться на основе оценки и / или предельных ставок аналогичных свойств, которые были проданы в последнее время.

Если взять другой проект квартиры, который был продан в последнее время, определив его чистый операционный доход (NOI), вы разделили бы доход по проданной цене, чтобы получить максимальную ставку.

Также известен как: ограничение скорости

Инвестиции в коммерческую недвижимость

Коммерческая недвижимость сильно отличается от инвестиций в жилую недвижимость, а не только типов собственности, но способов оценки и оценки свойств, а также способ предоставления кредиторам заемщиков. Давайте сначала посмотрим на типы свойств:

Квартира и многоквартирные дома: Квартира и многоквартирные инвестиции создают отличные денежные потоки, а также выгоды от обычных налоговых и других инвестиционных преимуществ в сфере недвижимости. Узнайте в этой серии статей о том, как экономия масштаба увеличивает денежные потоки, как они улучшаются и как кредиторы используют коэффициенты для анализа денежного потока для решений по ипотеке.

Всплывающие магазины: Арендодатели и их лизинговые агенты должны проявлять творческий подход, когда свободные торговые площади задерживаются.

Не только это пустое пространство накладывает на владельца собственности, но создает сообщество глаз. Простым способом устранения обеих проблем является аренда пространства на краткосрочной основе.

Офисное помещение: Не все офисные здания одинаковы, поэтому существует общая система классификации, чтобы классифицировать их по возрасту, удобствам, эстетике и общей инфраструктуре.

Брокеры коммерческой недвижимости используют эти классы для подготовки рыночных данных и оправдывают цены на помещения в офисных зданиях. Поскольку многие факторы входят в ценовое пространство, некоторые эксперты утверждают, что классификации являются субъективными.

Все о коммерческой аренде

Большая часть коммерческих инвестиций находится в зданиях и помещениях, арендованных предприятиями. Давайте узнаем больше о сложном мире коммерческого лизинга:

Коммерческая и розничная аренда использует различные методы ценообразования на аренду. Решение о том, какой метод расчета коммерческой аренды часто используется, относится к типу бизнеса арендатора. Это может также иметь отношение к экономике, уравновешивая необходимость сохранения жильца с их способностью платить на основе их доходов от бизнеса.

Валовая коммерческая аренда чаще всего используется в многоквартирных и одноэтажных офисных зданиях, промышленных и некоторых торговых объектах.Арендодатель собирает фиксированную арендную плату и оплачивает из них расходы.

Тройная чистая аренда широко используется в коммерческой недвижимости. Он пользуется большой популярностью среди промышленных и торговых объектов с несколькими арендаторами. С арендаторами, чьи расходы сильно различаются, например, промышленный пользователь электроэнергии, тройной чистый лизинг лучше всего подходит для арендодателя.

Брокерские операции с коммерческой недвижимостью

В отличие от жилой недвижимости, агент по коммерческой недвижимости не может рассчитывать на быстрое начало работы с друзьями и родственниками. Они не покупают или не арендуют офисы или торговые помещения в обычном режиме.

Коммерческая недвижимость может быть прибыльной областью для тех, кто может выжить или даже преуспевать в требованиях профессии.

Если вы считаете, что эта отрасль равна быстрым деньгам и минимальным рабочим часам, это может быть не для вас.

Существуют определенные навыки, соображения и обязанности, которые каждый должен изучить, прежде чем стать коммерческим агентом по недвижимости, профессией, которая может быть как полезной, так и непредсказуемой.

Продажа рабочего бизнеса, даже если включена недвижимость, требует очень иного подхода к оценке. Слишком часто агенты по операциям с недвижимостью и брокеры не понимают разницы, так как они не получают столько запросов на этот тип транзакций.

Это много хорошей информации, если вы рассматриваете коммерческую недвижимость. Если вы начинаете там или переходите из жилого дома, это большой шаг. Вы можете пойти на время без комиссии, поэтому важна финансовая подготовка.

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.