Международный факторинг

Содержание

Что такое международный факторинг: сущность и польза инструмента простыми словами

Международный факторинг

В условиях, когда экономика в стране не достаточно стабильна, любая компания стремится использовать инструменты, способствующие ускорению оборачиваемости финансовых средств и минимизации рисков, зачастую возникающих при поставках товара с отсроченной оплатой.

В этой статье мы расскажем о факторинге – едва ли не единственном финансовом инструменте, позволяющем работать с партнёрами по международным сделкам с отсрочкой платежа.

Понятие «факторинг» и его применение в международной торговле

Факторинг – не просто форма финансирования поставок, а целый комплекс услуг. Это отличает его сущность от более привычных инструментов международной торговли (аккредитивов, гарантий и др.).

Участниками сделки выступают:

  • Поставщик – продавец товаров (работ, услуг), заинтересованный в максимально быстром получении оплаты за них.
  • Покупатель, закупающий товары (работы, услуги), которому выгодно оплатить поставку с как можно большей отсрочкой.
  • Фактор – Банк или факторинговая компания. Оплачивает Поставщику часть дебиторской задолженности Покупателя.

В международном факторинге Поставщик и Покупатель – резиденты разных государств.

У мировой популярности факторинговых услуг есть объективные причины:

  1. Различие интересов Поставщика и Покупателя в порядке расчётов. Первый заинтересован получить предоплату, и как можно раньше; второй – оплатить товар с максимальной отсрочкой.
    Потому задействуют нейтральную сторону – Фактора. Он заполняет своими денежными средствами «разрыв» в торговой операции без ущерба для её участников (выкупает дебиторскую задолженность, заменяя часть товарного кредита «живыми» деньгами).
  2. В сложной экономической ситуации факторинг востребован из-за отсутствия залога имущества, и меньшего риска за счёт краткосрочности.
  3. Вопрос доверия между Поставщиком и Покупателем, особенно если отсутствует положительная история деловых отношений.
  4. Различия в законодательстве государств, резиденты которых заключают Контракт, порождает риск взаимного невыполнения обязательств.
  5. Передача трудоёмкой функции управления дебиторской задолженностью сторонней организации.

Факторинг особенно востребован в сложной экономической ситуации.

Место России в мировой экономике определяет значимость её роли в международной торговле как в качестве Поставщика, так и Покупателя. В РФ:

  1. Экспортные операции преимущественно связаны с сырьевыми (энергоносители, металл, лес) и промышленными товарами.
  2. Импортируются в основном потребительские товары (мебель, строительные и отделочные материалы, компьютерная и бытовая техника, некоторые лекарственные препараты).

Немного справочной информации: Международная Факторинговая Ассоциация FCI (Factors Chain International) в своих обзорах указывает, что мировой оборот факторинговых операций в 2013 г. вырос по сравнению с 2012 г. на 10% и составил экв. 3 078 505 млн. евро.

Рост подобных операций в России – более 19% (экв. 41 960 млн. евро).

По отчётам Российской ассоциации факторинговых компаний, за 9 мес. 2014 г. оборот российского факторинга составил 1 трлн. 457 млрд.руб. Это выше аналогичного периода 2013 г. на 11%.

Однако доля международного факторинга по-прежнему невелика – 1,5% оборота.

Начинающим бизнесменам, ищущим подходящую компанию-партнёра для заключения внешнеторговых сделок, неплохо бы знать, кто является конечным бенефициаром фирмы.

В некоторых случаях, уровень защиты личности собственника компании играет важную роль и может многое рассказать о будущем партнёре.
Знание терминологии, которая используется во внешнеэкономической деятельности очень важно.

Что означает «акцептован счёт поставщика»? Вот здесь вы найдёте ответ на этот вопрос.

Правовое регулирование факторинга в России

Факторинг, так же как и форфейтинг – относительно новая финансовая услуга для РФ, её правовой институт находится в стадии развития. Большинство экспертов признают несогласованность законодательства по международному факторингу одной из причин его небольшой распространённости.

Гражданский кодекс РФ даёт определение основных понятий в этой сфере:

  • Договор финансирования под уступку денежного требования (ст.824);
  • Финансовый агент (ст.825);
  • Денежное требование, уступаемое в целях получения финансирования (ст.826);
  • Исполнение денежного требования должником финансовому агенту (ст.830), др.

Подробнее ознакомиться с проблематикой законодательного регулирования рынка факторинга можно на официальном сайте Российской ассоциации факторинговых компаний.

Сравнительно недавно (15 мая 2014 г.) начал действовать Федеральный закон от 5 мая 2014 г. №86-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям».

Это создаёт предпосылки для дальнейшего развития российского рынка международных факторинговых операций.

Виды факторинга в мировой практике

  1. Импортный и экспортный;
  2. Одно- и двухфакторный;
  3. С правом на регресс и без.

Остановимся на каждом виде подробнее:

  • Импортный факторинг полезен, если Вы закупаете сырьё или товары за рубежом.
  • Экспортный — избавит от просроченной дебиторской задолженности при реализации продукции иностранным партнёрам.
  • Однофакторная модель уместна, когда Фактор и Поставщик — резиденты одной страны, а Покупатель – другой. Чаще это – экспортный факторинг.
  • В Двухфакторной модели есть 2 Фактора (импорт- и экспорт-Фактор), первый находится в одной стране с Покупателем, второй – с Поставщиком.Услуги Экспорт-Фактора оплачивает Поставщик, а Импорт-Фактора – импортер.
  • Регресс означает, что если оплата по накладной в оговорённый Контрактом срок не произошла, Фактор обращает требование оплаты Поставщику (происходит обратный выкуп прав требования).Эта услуга менее рисковая, потому её цена ощутимо меньше.
  • Классический: участвует один Поставщик и несколько Покупателей.
  • Закупочный: один Покупатель, передающий Фактору свои задолженности перед рядом Поставщиков.

Популярность факторинга только набирает обороты в России.

На что обратить внимание при заключении Договора международного факторинга:

  1. Правильный выбор Фактора:
    • Экономия на комиссиях: если международный рейтинг Фактора достаточно высок – возможна 1-факторная модель с оплатой услуг одной компании.
    • Квалифицированные консультации: специалисты в зарубежном законодательстве оптимизируют условия Контракта и обеспечат высокий уровень сервиса в таком щекотливом вопросе, как инкассация задолженностей.
  2. Условия оплаты накладных:
    • Доля авансирования (до 95%);
    • Сроки финансирования (до 4 мес.);
    • Документы, подтверждающие поставку (для получения аванса).
  3. Стоимость услуги:
    • Оплата финансирования: аналог процентов по кредиту.
    • Комиссия за лимит: одноразово взимается при установке общего лимита.
    • Комиссия за авансирование: начисляется при авансировании накладной. Чем быстрее оборачиваемость «дебиторки» – тем невыгоднее такая комиссия.

Схема факторинга на примере внешнеторговой сделки

Рассмотрим факторинговую операцию на примере:

  1. Поставщик-экспортёр (ООО «ВнешТоргМеталл») и Фактор (Банк «Первый») договариваются о ключевых условиях сотрудничества:
    • суммарном лимите;
    • перечне Поставщиков, расчёты с которыми будут проводиться через Факторинг;
    • % авансирования накладных;
    • сроках финансирования;
    • стоимости услуги.
  2. ООО «ВТМ» заключает с Покупателями («1 LTD» и «2 LTD») Контракты на поставку товара (предмета договора факторинга).
  3. Фактор и ООО «ВТМ» заключают Договор факторинга.
  4. ООО «ВТМ» информирует «1 LTD» и «2 LTD» о смене реквизитов для оплаты по Контракту на счёт Банка «Первый».
  5. ООО «ВТМ» отгружает товары и оформляет счета-фактуры, грузовые таможенные декларации, пр.
  6. ООО «ВТМ» передаёт Фактору оригиналы подтверждающих дебиторскую задолженность документов.
  7. Банк «Первый» выплачивает ООО «ВТМ» аванс (90% поставки) под уступленное право требования дебиторской задолженности.
  8. В установленный Контрактами на поставку срок («1 LTD» — 30 дней, «2 LTD» — 60 дней) Покупатели оплачивают 100% сумм накладных на счёт Банка «Первый».
  9. Банк погашает из этих поступлений 90% аванса, вычитает из оставшихся 10% сумму своего комиссионного вознаграждения, и оставшуюся разницу выплачивает ООО «ВТМ».

Международный факторинг чаще всего используется при сотрудничестве по долгосрочным внешнеторговым контрактам, для которых характерны:

  • регулярность поставок;
  • тенденция роста товарооборота.

Преимущества факторинга

Для Поставщика:

  • Получение до 95% оплаты за поставленные товары в течение 1-2 дней;
  • Рост объемов продаж (лояльность к Покупателям позволит им закупать больше);
  • Отсутствие кассовых разрывов;
  • Снижение рисков неплатежей;
  • Профессиональные консультации и информационно-аналитическая поддержка.

Для Покупателя:

  • Получение товарного кредита;
  • Закупки по специальным ценам;
  • Пополнение оборотных средств без передачи имущества в залог;
  • Увеличение рентабельности за счёт большей оборачиваемости;
  • Уменьшение налогооблагаемой прибыли (включение стоимости услуги во внереализационные издержки и в себестоимость).

В заключение можно сказать, что сегодня банковская система РФ предлагает широкий выбор инструментов, какой Вам выбрать — зависит от конкретной ситуации. Но факторинг, как удобная и современная услуга для международной торговли, без сомнения, заслуживает внимания.

Дополнительные сведения по теме вы найдёте в рубрике «Кредитование».

Источник: https://vedinform.com/finance/credit/chto-takoe-faktoring.html

Факторинг — сущность, схемы и примеры договора

Международный факторинг

Многим начинающим бизнесменам интересно — а можно ли при заключении международного договора купли-продажи получить деньги, если срок платежа ещё не наступил? Ведь в бизнесе часто случаются ситуации, когда попалась очень удачная сделка, а денег на её заключение не хватает. К счастью, получить деньги раньше срока можно при помощи специальной услуги, которая называется факторинг. Преимущества и схема факторинга — в этой статье.

Факторинг — это финансовая операция особого типа, при которой кредитор (поставщик товаров) продаёт права на задолженность за определённое вознаграждение третьей стороне, которую называют фактором (обычно это банки или специализированные финансовые компании). Фактически сущность факторинга заключается в перепродаже долгового обязательства.

Выгода для кредитора от заключения договора факторинга заключается в том, что он сразу же получает большую часть стоимости проданного товара (обычно порядка 80 %), тогда как без заключения такого договора для получения денег от должника ему бы пришлось ждать, когда дебитор полностью выполнит условия внешнеторгового контракта. Ведь факторинг широко используется и в международной торговле, когда участники торговой сделки являются резидентами различных стран.

 

Схема однофакторной модели международного факторинга выглядит следующим образом:

  • Продавец-экспортёр и покупатель-импортёр заключают между собой международный договор купли-продажи.
  • Экспортёр передаёт компании документы, подтверждающие факт наличия задолженности, а потом заключает договор международного факторинга.
  • Фактор покрывает часть задолженности (обычно порядка 70-90 %).
  • Импортёр выплачивает деньги по условиям сделки фактору.
  • Фактор перечисляет экспортёру невыплаченную часть задолженности (оставшиеся 10-30 %) за вычетом комиссии и процентной ставки, размер которой оговаривается в договоре.

Виды факторинга

Различают несколько видов международного факторинга. В зависимости от количества факторинговых компаний различают:

  • Однофакторную модель. Эта модель используется в международной торговле чаще всего, а описана она выше в разделе «Схема факторинга».
  • Двухфакторнговую модель. В данном случае функции фактор-фирмы разделяются между двумя компаниями, которые являются резидентами разных стран. В таком случае расчёты, выплата денег и факторинговое обслуживание предоставляются как импортёру, так и экспортёру.

Факторинг представляет собой перепродажу долгового обязательства.

Также может сложиться такая ситуация, когда импортёр по каким-либо причинам не сможет заплатить фактору по задолженности. Кто в таком случае покрывает все риски? Возможны две ситуации:

  • Если был заключен договор с регрессом. Если фактор не может по какой-либо причине взыскать у импортёра деньги, то экспортёр должен компенсировать их фактору самостоятельно. Данная модель на российском рынке используется чаще всего, поскольку факторинг является достаточно рискованной операцией.
  • Если был заключен договор без регресса. Если фактор не может по какой-либо причине взыскать у импортёра деньги, то он терпит убытки, а экспортёр не обязан ему компенсировать эти расходы. Данная модель на российском рынке используется достаточно редко (менее 20 % факторинг-операций), поскольку риск банкротства при работе по такой модели для фактора значительно возрастает.

Также существует реверсивный или закупочный факторинг. Фактически это факторинг наоборот — инициатором здесь является не продавец, а покупатель.

Зачем же ему это нужно? Ответ здесь прост — при реверсивном факторинге покупатель за определённую стоимость покупает не долговое обязательство, а отсрочку.

Фактически происходит следующее — фактор выплачивает кредитору 100 % стоимости покупки, а покупатель становится прямым должником фактора.

Но у участников ВЭД есть выбор. Существует ещё один инструмент финансирования, применяемый при внешнеторговых операциях — форфейтинг. Отличие форфейтинга от факторинга вот тут.

Договор международного факторинга

Для получения денег кредитор должен заключить с фактором договор международного факторинга. Для этого он должен посетить банк или любое другое финансовое учреждение, оказывающие факторинговые услуги, и написать заявление на заключение сделки.

В случае одобрения заявки подписывается контракт международного фактора, а кредитор обязывается оповестить должника о заключении сделки (однако в ряде случае эту обязанность может взять на себя фактор).

Долгое время не было законодательства, которое бы регулировало договоры данного типа однако, в 1988 году Международный институт унификации частного права (УНДРУА) в Оттаве принял конвенцию «О международном факторинге», которая регламентирует эту сферу деятельности. Россия присоединилась к этой конвенции лишь в 2014 году, а до этого международный факторинг регулировался главой 43 Гражданского Кодекса РФ.

Согласно Оттавской конвенции под договором международного факторинга понимают любой договор, который заключается между поставщиком (первая сторона) и фактором (вторая сторона), при этом поставщик передаёт фактору долговые требования, которые вытекают из договоров международной торговли, заключённых между поставщиком и покупателем (третья сторона). В этой конвенции было дано определение понятию «факторинг».

Согласно конвенции любой фактор должен выполнять не менее двух следующих функций:

  • Финансирование поставщика.
  • Ведение учёта по всем суммам, которые причитаются поставщику.
  • Предъявление к оплате денежных требований, вытекающих из международных договоров купли-продажи между поставщиком и покупателем.
  • Защита законных интересов поставщика в случае, если должники не смогут оплатить задолженность.

Условия факторинга

Договор состоит из большого количества пунктов, которые разграничивают права сторон и оговаривают различные тонкости и нюансы. Однако основными условиями договора являются следующие пункты:

  • Условие о предмете договора. Обычно это финансирование клиента, а также оказание смежных услуг.
  • Условие о вознаграждении. Здесь оговариваются пункты о том, например, будет ли это процентное отчисление или фиксированная сумма.
  • Условие о предмете уступки (ниже мы более подробно рассмотрим этот пункт).
  • Также в контракте должен быть оговорен вопрос покрытия убытков, если должник не сможет погасить задолженность. Различают две основные модели — модель с регрессом (кредитор покрывает убытки, которые несёт фактор) или модель без регресса (кредитор не покрывает убытки, которые несёт фактор).

Предмет договора факторинга

Предметом договора является денежное требование, которое уступается кредитором в пользу фактора с целью получения финансирования. Денежное требование — это обязанность дебитора передать кредитору деньги в рамках международных договоров купли-продажи, а также некоторых других торговых договоров.

Денежное требование может быть двух типов:

  • Уже существующие требование — в таком случае срок платежа уже наступил.
  • Будущее требование — в таком случае оплата будет осуществлена в будущем, а срок платежа ещё не наступил.

Факторинг является хорошим финансовым инструментом для людей, которые занимаются международной торговлей и им срочно понадобились деньги. Преимущества факторинга следующие:

  • Возможность получить большую часть денег по договорам, по которым срок платежа ещё не наступил.
  • Факторинговый кредит не требует залогового обеспечения, а поручителем фактически является покупатель.
  • Оплата фактору осуществляется в день получения денег (тогда как при взятии кредита в банке для этого выбирается заранее оговорённый день).
  • Факторинговую компанию не интересует цель взятия денег.
  • При заключении договора без регресса кредитор получает деньги в полном объёме (за вычетом небольшой комиссии) даже в том случае, если невозможно взыскание денег с должника. Иными словами, все риски на себя в таком случае берёт фактор.

Примеры факторинга

Приведём несколько примеров факторинга:

  • ООО «Торговец 1» занимается оптовой торговлей. 1 марта он заключил договор поставки товаров с ООО «Торговец 2». Размер сделки составил 100.000 рублей. Покупатель должен заплатить ему по договору не позднее 1 апреля.ООО «Торговец 1» заключает 15 января договор факторинга без регрессии с банком «Коммерческий» и получает 70.000 рублей. Цена услуги — 2 %.1 марта банк предъявляет платёжное требование должнику. В тот же день на счёт банка приходит 100.000 рублей. Банк 2.000 рублей оставляет себе (оплата в размере 2 %), а оставшиеся 28.000 рублей переводит на счёт ООО «Торговец 1».
  • ООО «Продавец 1» занимается продажей кухонных столов и стульев. 1 сентября он заключает договор поставки товаров с ООО «Продавец 2». Размер сделки составил 200.000 рублей, а оплатить покупку нужно не позднее 15 сентября.ООО «Торговец 1» заключает 5 сентября договор факторинга без регресса с банком «Коммерческий» и получает 160.000 рублей. Цена услуги — 3 %.15 сентября банк предъявляет платёжное требование должнику, однако ООО «Торговец 2» объявил себя банкротом. Банк терпит убытки, но при этом переводит на счёт ООО «Продавец 1» 34.000 рублей (оставшиеся 40.000 рублей минус 3 процента в счёт оплаты).

Наглядная схема факторинга в этом видео:

В заключение хочется подвести итоги. Во-первых, при помощи этой операции можно получить деньги по международным договорам купли-продажи раньше срока, заплатив за это сравнительно небольшую плату.

Во-вторых, регулирует эту сферу деятельности на международном уровне (Конвенция о международном факторинге).

В-третьих, чтобы получить деньги, понадобиться заключить с кредитной компанией договор международного факторинга.

Вы можете найти дополнительную информацию по теме в разделе Кредитование.

Источник: https://ved.center/kredit/faktoring

Факторинговые операции

Международный факторинг

            Факторинг – схема, позволяющая организации получить краткосрочное инвестирование без обращения к кредиторам. Главное преимущество факторинга заключается в том, что организации не требуется положительная кредитная история, без чего получить финансирование банка просто невозможно.

Воспользоваться услугами факторинга могут и совсем крошечные организации, никогда не бравшие кредиты. Чаще всего к факторингу прибегают фирмы, торгующие продуктами, имеющими высокую ликвидность – например, продуктами питания.

Схема факторинговой операции

            Для того чтобы понять, что представляет собой факторинг, достаточно подробно рассмотреть схему:

            С первого взгляда взаимоотношения между тремя сторонами кажутся путаными – на самом деле все достаточно просто. Клиент факторингового агентства (будем назвать поставщика услуг просто фактор) продает ему свою дебиторскую задолженность, получая в ответ краткосрочное финансирование.

Когда партия товара реализована, клиент выкупает у фактора остаток дебиторской задолженности обратно. Вся сумма задолженности не возвращается, так как фактор именно из нее вычитает комиссии и проценты, которые, к слову, могут быть очень значительными.

Долгосрочные отношения с фактором невыгодны, поэтому и необходимо, чтобы продукты, которыми ведется торговля, были высоколиквидными.

            Рассмотрим каждую из пронумерованных операций с иллюстрации:

  1. Поставщик поставляет продукцию покупателю с отсрочкой платежа.
  1. Поставщик предоставляет право требовать долг у покупателя фактору. За это фактор получает часть от задолженности, которая носит название авансовый платеж. Авансовый платеж не фиксирован и может достигать даже 90% от суммы задолженности.
  1. Поставщик получает часть денежного требования от фактора.
  1. Покупатель возвращает деньги фактору.
  1. Фактор вычитает из возвращенной суммы комиссии и уже переданную часть, а остаток отправляет поставщику.

Видно, что фактор – это обычный брокер, посредник между покупателем и продавцом. Наличие в отношениях фактора позволяет быть всем троим участникам в выгодном положении: поставщик получает часть денег сразу же, покупатель может пользовать отсрочкой, а фактор зарабатывает деньги за счет того, что они у него есть прямо сейчас.

Однако фактор и берет на себя риск невыплаты покупателем, что роднит его также с кредитной организацией. Поэтому сотрудники факторинговой компании уделяют огромное внимание оценке риска, что находит отражение в предлагаемых клиенту условиях.

Универсальных условий факторинг не предполагает – к каждому клиенту строго индивидуальный подход.

Плюсы и минусы факторинговых операций

Факторинговые операции имеют большое количество преимуществ:

  • Гибкость условий. В отличие от банка или другого кредитного учреждения, фактор не сковывает участников отношений строгими временными рамками. Однако принцип «возвращай, когда хочешь» тоже не действует – фактор одалживает деньги на разумный срок. Кроме того, возвращать деньги долго невыгодно и для покупателя – он рискует просто разориться на комиссиях.
  • Простота. Фактор не требует кучи бумаг и документов, способных подтвердить платежеспособность и хорошую кредитную историю.
  • Упрощение бухгалтерских операций. Факторинг снимает с клиента дебиторскую задолженность, что упрощает финансовые расчеты.
  • Возможность получения дополнительного финансирования. Сумма так же не фиксирована, как и сроки. Если клиенту понадобится больше денег, то фактор ему их с удовольствием предоставит, ведь и комиссия растет тоже.

Единственный, но очень большой недостаток факторинга – высокая стоимость. Ставки здесь несравнимы с банковскими – они могут достигать нескольких сотен процентов в год.

Международный факторинг

Глобализация торговых отношений породила необходимость в международном факторинге – сделке, в которой покупатель и продавец находятся не в одной стране. Международный факторинг, как правило, двухфакторный, то есть сделка осуществляется с привлечением двух факторинговых компаний по схеме:

Как видно, из схемы порядок процедуры тот же, что и при однофакторной сделке. Прежде всего, экспортер передает продукцию импортеру.

Потом экспортер отправляет подтверждающую передачу документацию экспорт-фактору (организации, обслуживающей поставщика) и получает финансирование (если оно, разумеется, предусмотрено).

Когда подходит срок, импортер отдает средства, полученные с реализации продукции, импорт-фактору (организации, обслуживающей покупателя). Далее представители двух посредников встречаются, и импорт-фактор передает деньги экспорт-фактору, который минусует из суммы свои комиссии и перечисляет остаток экспортеру.

Такая сделка имеет несколько особенностей, о которых следует знать. Например, импортер не несет никаких дополнительных трат – услуги факторов оплачивает исключительно поставщик. Кроме того, импортный факторинг не подразумевает наличия права требования долга с покупателя – этим занимается экспорт-фактор.

В России импорт-факторинг куда более популярен (вероятно, из-за минимального риска). Крупнейшим международным фактором России является Промсвязьбанк – из таблицы ниже видно, что он намного обгоняется остальных конкурентов:

Какие документы потребует фактор?

Пакет документов достаточно увесист, однако, среди бумаг нет таких, которые руководителю организации было бы сложно достать. В перечень входят:

  • Учредительный документы. Это устав, приказ о назначении руководителя, документ регистрации юридического лица. Учредительные документы можно не предоставлять в том случае, если сделка факторинга заключается через банк, где у организации открыт расчетный счет – тогда фактор способен проверить данные по ЕГРЮЛ.
  • Бухгалтерская отчетность. Если предприятие уплачивает налоги по общей системе, нужны баланс и отчет о прибыли и убытках за последние 5 лет, если по «упрощенке» – декларация об уплате налога. К слову, перечень бухгалтерских документов, необходимых для оформления, может быть увеличен по требованию фактора – например, могут понадобиться складские остатки.
  • Договор о поставках. Важно: договор должен описывать возможность отсрочки платежа, иначе факторинговые операции невозможны.

На что нужно обратить внимание при подписании факторингового договора?

Чтобы не попасть впросак, поставщику нужно знать, какие пункты и особенности договора с фактором являются ключевыми. Так, первым делом нужно уточнить, является ли договор регрессным. Если договор безрегрессный, помощи во взыскании задолженности с покупателя можно не ожидать.

Также нужно уточнить порядок взыскания комиссий. Лучше, если будут предоставлены примеры типовых расчетов.

Наконец, следует спросить специалиста, включены ли в договор какие-либо дополнительные услуги, например, проверка платежеспособности покупателя или ведение бухгалтерского учета. Стоит подумать, насколько это необходимо, ведь основная стоимость услуг факторинга может крыться именно в дополнительных услугах.

Факторинг в России

Как и любое новое экономическое явление, факторинг в России прижился не сразу.

Даже сейчас на сравнительную характеристику нельзя взглянуть без слез: тогда как в Британии объем факторинговых операций составляет около 18% от ВВП, в России – всего 2,5%.

Так или иначе, Европа – лидер по факторингу, даже несмотря на то, что Россия и другие славянские страны тянут ее вниз; на Европу приходится 67% мирового факторингового оборота.

В последние годы в России наметился рост как спроса, так и предложения факторинговых услуг. Так, за 2014 год российский факторинг вырос на 200 млрд.

рублей, и эксперты предполагают, что именно 2015 год станет определяющим.

Если создать благоприятные условия для развития факторингового бизнеса, можно получать рост рынка в несколько сотен процентов ежегодно по крайней мере в течение ближайших трех лет.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/7605-faktoringovye-operacii

Международный факторинг: понятие, сущность, правовые стороны, договор

Международный факторинг
Евгений Смирнов

16 апреля 2018

# Факторинг

В международных отношениях операции факторинга регулируются положениями Конвенции Унидруа. Россия не является ее участником.

  • Задачи международного факторинга
  • Основные виды
  • Однофакторная модель
  • Двухфакторная модель
  • Стоимость факторинга
  • Международный форфейтинг
  • Договор международного факторинга
  • Конвенция Унидруа о международном факторинге
  • Основные термины международного факторинга

Международный факторинг – разновидность факторинговой операции, которая обеспечивает финансирование поставок товаров или услуг с отсрочкой платежа, при условии, что покупатель и продавец – резиденты разных стран.

В подобных операциях принимают участие сразу три стороны:

  1. Фактор – банк или любая кредитно-финансовая организация, приобретающая право денежного требования;
  2. Экспортер;
  3. Импортер, который имеет долговые обязательства перед покупателем.

Для отечественных компаний, которые занимаются торговлей на международном рынке, факторинг может быть или импортным, или экспортным. Это зависит от того, кем является фирма – поставщиком товара или же покупателем.

Задачи международного факторинга

задача международного факторинга состоит в том, чтобы создать компромисс между интересами продавца и покупателя в области взаиморасчетов. Обе стороны достигают целей за счет того, что третья сторона является нейтральной и на временной основе берет на себя заполнение бреши в торговой операции.

Именно благодаря этому факторинговые услуги пользуются популярностью. Им нет замены в следующих случаях:

  • Партнеры еще не смогли наладить прочные доверительные отношения между собой, убедиться в порядочности друг друга, чтобы предоставлять товары или услуги с отложенной оплатой.
  • Партнеры желают провести операции без использования залогового имущества и осуществить сделку с минимальными рисками и потерями.
  • Наличие третьей стороны в значительной степени ускоряет процесс осуществления сделки.
  • Законодательства стран, в которых работают продавец и покупатель, могут отличаться. Именно поэтому заключение контракта может быть опасным и трактоваться по-разному каждой стороной.

Основные виды

В международной экономике выделяют два вида факторинга, в зависимости от места расположения всех сторон сделки.

Однофакторная модель

Данная модель предполагает, что фактор и поставщик работают в рамках законодательства одной страны (являются ее резидентами). Данная модель крайне актуальна при совершении сделок на экспорт. Подобный экспортный факторинг предусматривает, что продавец и фактор находятся в одной стране, а покупатель – в другой.

Роль компании-фактора может взять на себя банк или любое другое финансовое учреждение с лицензией на предоставление таких услуг. Фактор берет на себя обязательства профинансировать в полном или частичном размере выручку по контракту между поставщиком и покупателем.

Двухфакторная модель

Особенность состоит в том, что функции по международному факторингу делят между собой две компании. Одна из них отвечает за экспортную составляющую контракта, а вторая – за импортную. Роль импорт-фактора также берет на себя банк или другое кредитно-финансовое учреждение с лицензией на оказание посреднических финансовых услуг.

Экспортный факторинг позволяет продавцу получить следующие возможности:

  • Увеличить объем продаж в других странах благодаря улучшению своей конкурентоспособности. Предоставление покупателям отсрочки по выплате может сыграть для них решающее значение при выборе заграничного партнера.
  • Уменьшить кассовые разрывы, которые непременно возникнут при предоставлении рассрочки за свой счет.
  • Обеспечить страховку от риска невыплаты денег другой стороной. Компания-покупатель может понести убытки и стать неплатежеспособной или же оказаться недобросовестной и отказаться выплачивать деньги за полученные товары или услуги.

Пользование импортным факторингом также имеет свои преимущества, среди которых можно выделить такие:

  • Возможность получить отсрочку платежа, что особенно актуально для маленьких компаний, не располагающих достаточным количеством денег для предварительной оплаты.
  • Увеличение объема закупок. При стандартном сотрудничестве покупатель вынужден приобретать то количество товара, на которое у него хватает денег. Использование же импортного факторинга дает возможность получить товар под реализацию и выплатить деньги в полном объеме спустя некоторое время после его получения.
  • Улучшить свою финансовую устойчивость, ведь не придется отдавать последние деньги на покупку определенных товаров или услуг.

Стоимость факторинга

Сегодня стоимость факторинга зависит от целого ряда факторов, среди которых на первом месте – стоимость заемного финансирования, предоставленного самому банку или факторинговой компании. Суть данного бизнеса как раз состоит в том, чтобы привлечь заемные средства и выдать их в качестве финансирования другой компании.

Также на конечную цену влияет принятие финансовой организацией на свой счет рисков и проблем, которые могут возникнуть в процессе сотрудничества с поставщиком и покупателем. Конечная стоимость международного факторинга формируется под влиянием следующих факторов:

  • типы товара или услуги, которые поставляет компания;
  • размер бизнеса компании, ее финансовое состояние;
  • термин, на который необходима отсрочка платежа, размер задолженности;
  • платежеспособность и кредитная история сторон.

Международный форфейтинг

Международный факторинг часто путают с форфейтингом – новой формой кредитования внешней торговли, которая появилась из-за усиления конкуренции на мировом рынке и повышения роли кредитования при торговле с другими странами.

Международный форфейтинг активно применяется в финансовых операциях для того, чтобы ускорить реализацию долгосрочных обязательств. Среди характерных особенностей можно выделить следующие:

  • Форфейтинг – это специфический вид экспортного финансирования.
  • Все задолженности дисконтируются по заранее оговоренной ставке.
  • В роли долгового инструмента выступает переводной или простой вексель.
  • Платежи гарантируются банком импортера.
  • В расчет берется 100% стоимость контракта. Если в факторинге возможно даже частичное погашение, то форфейтинг предполагает оплату в полном размере.

Сравнительная характеристика международного факторинга и форфейтинга:

Критерий сравненияМеждународный факторингМеждународный форфейтинг
Сроки исполненияПринимаются требования со сроками до одного годаПринимаются долгосрочные векселя (один год и более)
По суммеНет минимального или максимального лимитаТолько крупные суммы (от 500 000 долларов и выше)
По сфереТорговые операции и услугиВ основном, в торговых операциях
РискиВозможен регресс требований экспортераБез регресса
Использованные валютыБез ограниченийЛишь свободно конвертируемые
Дополнительные гарантииПо желанию фактораОбязателен банковский аваль

В отличие от экспортного факторинга, форфейтинг имеет более широкую область покрытия рисков.

Конвенция Унидруа о международном факторинге

Отсутствие специальных норм о факторинге во внутреннем законодательстве государств или различное толкование локальных законодательных актов вызвало необходимость международно-правового регулирования факторинга.

В результате, в 1988 году была принята Конвенция Унидруа о международном факторинге, подписанная в Оттаве. Она вступила в силу с 1 мая 1995 года для Италии, Франции и Нигерии, а в будущем к ней присоединился еще ряд стран.

Несмотря на то, что Россия в данной конвенции не принимает участия, большинство ее положений были учтены при разработке главы 43 Гражданского Кодекса РФ.

Конвенция применяется в случаях, когда продавец и его должник являются резидентами разных государств, являющихся участниками Унидруа. Положения Соглашения также могут использоваться, если коммерческий контракт подчинен правилам применимого права страны-участника.

Согласно Унидруа, фактор обязательно должен выполнять как минимум две функции из следующих:

  • оказание финансовой помощи поставщику, включая предоставление заемных средств;
  • ведение бухгалтерского учета;
  • защита интересов поставщика из-за неплатежеспособности его партнеров.

В соответствии с нормами Конвенции, факторинг может быть раскрытым или нераскрытым.

Первый вариант предполагает, что должник в письменной форме уведомляется о том, что права требования были уступлены третьей стороне.

А вот при нераскрытом факторинге договоренность между поставщиком и фактором не раскрывается покупателю. Продавец получает от него определенную сумму на свой счет, после чего передает средства третьей стороне.

Соглашение Унидруа также определяет порядок предъявления претензий со стороны фактора покупателю.

Общее правило гласит, что компания-фактор имеет право использовать все средства защиты, которыми по контракту обладал сам поставщик.

Однако, если платеж уже был проведен покупателем, а товары или услуги не предоставлены в полном объеме, то должник имеет право напрямую обратиться к поставщику услуг, а не фактору.

Компания-должник может подать в суд на фактора только в двух случаях:

  1. Если после получения средств от должника фактор не перечислил их поставщику;
  2. Если фактор после получения денег от должника перечислил их поставщику, заведомо зная, что тот не выполняет свои обязательства в полной мере.

Следует отметить, что предмет регулирования Конвенции не ограничивается лишь международным факторингом и включает в себя все уступки дебиторской задолженности. Среди представленных на мировом рынке организаций и групп по развитию и регулированию факторинга можно выделить следующие:

  • International Factors Group – международный центр факторинга, первая факторинговая ассоциация, которая начала свою работу в 1960 году. На данный момент она насчитывает 89 членов из 55 стран мира.
  • Factors Chain International – глобальная сеть, в которую входит более 200 факторинговых компаний. Основной задачей FCI является способствование росту международной торговли при помощи улучшения условий кредитования.
  • Восточноевропейская организация – начала свою работу в 2001 году с целью улучшить развитие факторинга в указанном регионе и защитить интересы региональных компаний.

Основные термины международного факторинга

АндеррайтингСбор и анализ информации о поставщике и покупателе: их платежеспособности, установленных лимитах и т. д.
Факторинговое вознаграждениеОбщий доход фактора, который включает в себя стоимость оказанных услуг, а также начисленные штрафы, пени и т. д.

Рынок факторингаСовокупность финансовых агентов, регулирующих органов, кредитных учреждений и компаний, которые прямо или косвенно связаны с факторинговой деятельностью.
Кредитный рискРиск полной или частичной неоплаты покупателем полученных товаров или услуг.

РегрессФакторинговая операция, которая предполагает, что фактор не берет на себя кредитные риски и может потребовать с клиента вернуть все ранее выплаченные заемные средства.

Таким образом, международный факторинг – это разновидность факторинговой операции, которая позволяет увеличить Cash Flow и размер свободных денежных средств у покупателя. Услуги предоставляются в основном международными банками и организациями, которые обладают большой филиальной сетью по всему миру.

Международный факторинг используется в качестве финансовой услуги по длительным или не имеющим срок контрактам, которые отличаются регулярностью проводимых поставок или солидным оборотом средств.

Источник: https://Delen.ru/banki-dlya-biznesa/faktoring/mezhdunarodnyj-faktoring.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.