Нормативы ликвидности в 2017 году

Содержание

Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула расчета по балансу. Норматив

Нормативы ликвидности в 2017 году

В статье рассмотрим коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности. Формула расчета по балансу

Коэффициент текущей ликвидности (англ. Current ratio) рассчитывается как отношение высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам.

 Данный показатель является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия. Ликвидность, как правило, приравнивают к платежеспособности и возможности предприятия (фирмы, компании) продать активы по рыночной цене. Понятие ликвидность происходит от термина ликвидировать, то есть продать.

Ликвидность является одним из ключевых понятий финансового анализа и показывает скорость  перехода активов в деньги.

Ниже представлена классификация видов активов и пассивов предприятия, используемых для оценки ликвидности.

А1 = Высоколиквидные активы (стр. 1250)

А2 = Быстрореализуемые активы (стр.1230)

А3 = Медленно конвертируемые активы (стр.1220)

—————————————————————

П1 = Самые срочные обязательства (стр.1520)

П2 = Среднесрочные обязательства  (стр.1510)

В итоге, аналитическая формула оценки текущей ликвидности имеет следующий вид:

Расчет коэффициента текущей ликвидности по новой форме баланса

Новый баланс был принят в 2011 году, главные отличия в названиях строк, а не в экономическом смысле формулы.

Коэффициент текущей ликвидности = стр.1200 / стр.1510+стр.1520+стр.1550

Расчет коэффициента текущей ликвидности по старой форме баланса

Есть два варианта расчета по старой формуле данного показателя.

Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290 Форма №1) / (стр. 610+ стр. 620 + стр. 630 + стр. 640+ стр. 660);

Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290-стр.230 Форма №1) / стр.690.

Норматив коэффициента текущей ликвидности

Если коэффициент текущей ликвидности больше 2, это говорит о том, что у предприятия оборотных активов больше, чем краткосрочных обязательств с двух кратным покрытием.

Предприятие (компания) имеет высокую способность в краткосрочном периоде расплатиться по своим обязательствам (долгам).

Нормативное значение текущей ликвидности равное 2 было получены на практике и наиболее часто встречается в отечественных нормативных актах.

В мировой практике оптимальным считается коэффициент в диапазоне от 1,5 до 2,5. Если коэффициент текущей ликвидности меньше 1, то предприятия не может устойчиво расплачиваться с краткосрочными обязательствами. В таблице ниже представлены сравнения отечественных и международных нормативов и уровня платежеспособности предприятия.

Значения показателяНормативы
РоссийскиеМеждународные
3Высокая платежеспособность / Возможна нерациональная структура капитала

На рисунке ниже в инфографике отражены ключевые особенности коэффициента текущей ликвидности, направления испльзования, формула расчета и оценка показателя.

Нажмите, чтобы увеличить

Сравнение коэффициента текущей ликвидности с другими показателями ликвидности

Помимо коэффициента текущей ликвидности в практике финансового анализа часто используют коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной. Они показывают способность предприятия погасить свои долговые обязательства быстрореализуемыми и высоколиквидными видами активов.

Так коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность предприятия погасить свои долги за счет максимально ликвидных активов (деньги и краткосрочные финансовые вложения). То есть данный показатель показывает максимальную скорость, с которой предприятие может расплатиться с кредиторами (и другими заемщиками).

Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия расплатиться по своим долгам с использования не только высоколиквидных активов, но и быстрореализуемых – это краткосрочная дебиторская задолженность.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности по отрасли?

На нормативные значения также влияют среднеотраслевые значения коэффициента текущей ликвидности. Приведем алгоритм расчета показателя текущей ликвидности по любой отрасли.

В различных отраслях может быть различные значения коэффициента. Для расчета среднеотраслевых значений используют коды ОКВЭД (Классификатор видов деятельности). По ним группируют предприятия, занимающиеся одним видом деятельности, рассчитывают по ним значения коэффициента и усредняют.

Например, возьмем предприятия нефтегазовой отрасли, предприятия будут иметь следующие виды деятельности.

Виды деятельности:Нефтегазовая промышленность, Нефтепродукты — продажа, транспортировка, Нефть и газ — добыча

Помимо выбора предприятий по единому коду ОКВЭД, следует также отобрать компании по размеру, для этого используем показатель «Объем выручки от продаж». Это делается для того чтобы сделать как можно более однородную выборку для анализа.

Объем выручки от продаж (млн. руб.)Классификация предприятия по размеру
< 60 млн.Микропредприятия
60 – 400 млн.Малые предприятия
401 – 1000 млн.Средние предприятия
> 1000 млн.Крупные предприятия

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по отрасли следующая:

Коэффициент текущей ликвидности отрасли = Коэффициенты текущей  ликвидности предприятия (по одному коду ОКВЭД и Объем выручки) / Количество предприятий

По всем аналогичным предприятиям по выбранному коду ОКВЭД и размеру рассчитывается коэффициент текущей ликвидности и делается среднеарифметическое усреднение.  Для проведения такого анализа отлично подходит информационная система анализа данных – СПАРК. Для повышения точности можно присваивать различные весовые коэффициенты для различных групп предприятий.

Пример анализа коэффициента текущей ликвидности для ОАО «Транснефть» и отрасли

Значения показателя  текущей ликвидности на 2009 год для предприятия ОАО «Транснефть» равняется 3,48, что по общим нормативам достаточно высоко. Сравним предприятие с аналогичными предприятиями, имеющими схожий вид деятельности и размер.

Вид деятельности ОАО «Транснефть» — Нефтегазовая промышленность, Нефтепродукты — продажа, транспортировка, Нефть и газ — добыча. Для ОАО «Транснефть» выручка от продаж превышает 1000 млн. руб. Итоговый расчет среднеотраслевого значения показателя представлены в таблице ниже.

Было рассчитано значение текущей ликвидности для аналогичных предприятий, которое составило 2,76. Как мы видим, ОАО «Транснефть» имеет более высокую платежеспособность по отношению к среднему по отрасли. Это говорит о хорошем финансовом состоянии данной компании.

Пример сравнения коэффициента текущей ликвидности предприятия с отраслью

Наименование показателяЗначение показателя компанииЗначение показателя для ОКВЭД: Транспортирование по трубопроводам нефти и нефтепродуктов, Объем выручки компаний более 10000 млн. руб.
По РоссииГород Москва
Коэффициент текущей ликвидности3,482,763,05

Помимо сравнения с среднеотраслевым значением показателя текущей ликвидности можно сравнить его с показателем для выбранного региона, например г. Москва, как одного из лидирующих регионов России.

Прогнозирование  коэффициента текущей ликвидности

Точечный расчет коэффициента текущей ликвидности не может в полном объеме охарактеризовать состояние предприятия.

Поэтому необходимо проводить анализ динамики изменения показателя за несколько отчетных периодов. Это позволяет спрогнозировать его дальнейшее изменение.

На рисунке ниже показа динамика изменения коэффициента текущей ликвидности и сделан прогноз на основе линейной регрессии.

Динамика изменения коэффициента текущей ликвидности для ОАО «Транснефть»

Как мы видим, наблюдается повышающийся тренд изменения показателя текущей ликвидности. Это говорит о благоприятных программах финансового оздоровления предприятия, когда в 2007 году показатель был меньше 0,5, что не соответствует нормативам, тогда как на 2010 год он выше нормативного значения (равен 2,1).

Как повысить коэффициент текущей ликвидности

Как мы выяснили, коэффициент текущей ликвидности характеризует финансовое состояние предприятия и используется многими кредитными организациями для оценки платежеспособности компании. Повышение платежеспособности предприятия приводит к уменьшению стоимости заемного капитала (процентных ставок по кредитам), а значит, позволяет увеличить чистую прибыль и рентабельность компании.

Рассмотрим несколько способов повысить коэффициент:

  • Сокращение объема кредиторской задолженности за счет ее реструктуризации путем взаимозачета или списания как невостребованной.
  • Увеличение оборотных активов.
  • Увеличение оборотных активов и одновременно сокращение кредиторской задолженности.

Резюме

Покзатель текущей ликвидности является важным индикатором финансового состояния предприятия/компании, который необходимо всегда контролировать. Повышение показателя делает предприятия более инвестиционно привлекательным для инвесторов и кредиторов, что может дать ей больше дополнительных рычагов и финансовых ресурсов для повышения своей стоимости на рынке и рентабельности.

Если вам понравилась статья оставляйте комментарии и подписывайтесь на рассылку по современным методам экспресс оценки финансового анализа на предприятии.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Нормативы ликвидности банка

Нормативы ликвидности в 2017 году

Определение 1

Ликвидность коммерческого банка представляет собой способность коммерческого банка своевременно и в полном объеме обеспечить выполнение своих обязательств.

Замечание 1

Для того, чтобы осуществлять контроль над состоянием уровня банковской ликвидности существуют специальные установленные нормативы.

Эти нормативы необходимы для регулирования рисков потери банком нужного уровня ликвидности и вычисляются как отношение между активами и пассивами банка с учетом их сроков, сумм и видов активов и пассивов.

Рисунок 1. Нормативы ликвидности. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

$H_2$ – норматив мгновенной ликвидности регулирует риск потери коммерческим банком достаточного уровня ликвидности в течение одного дня, а также показывает минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов коммерческого банка.

Минимальное, допустимое значение норматива устанавливается в размере не более 15%.

$H_3$ – норматив текущей ликвидности позволяет ограничивать риск потери коммерческим банком нужного уровня ликвидности в ближайшие 30 дней (календарных), а также помогает определить минимальное соотношение суммы ликвидных активов коммерческого банка к сумме пассивов.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Минимальное допустимое значение, которое может принимать данный коэффициент – 50%.

$H_4$ – норматив долгосрочной ликвидности коммерческого банка регулирует рису потери необходимого уровня ликвидности коммерческого банка в ходе размещения денежных средств в долгосрочные активы, а также позволяет определять максимально допустимое отношение кредитных требований с необходимым сроком погашения.

Значение данного коэффициента не должно превышать отметку в 120%.

Нормативы для РНКО

Определение 2

РНКО – расчетные небанковские кредитные организации.

Существуют следующие обязательные нормативы, установленные для РНКО:

Рисунок 2. Обязательные нормативы для РНКО

  • $H_1$. Норматив достаточности собственных средств должен быть равен установленной величине – 12%;
  • $H_{15}$. Норматив соотношения суммы ликвидных активов коммерческого банка сроком исполнения в 30 дней установлен в размере 100%.
  • $H_{6}$. Размер риска (максимально допустимый) по одному или группе заемщиков установлен в допустимом значении – 10%.
  • $H_{16}$. Максимальный объем выданных кредитов исчисляется как частное от суммы задолженности по кредитам к совокупному объему фонда поддержки ликвидности РНКО и другим привлеченным средствам. Максимально допустимый размер установлен – 100%.
  • $H_{16.1}$. Норматив максимального размера риска по кредитным требованиям. Значение данного норматива приравнивается к 0%.
  • $H_{10.1}$. Совокупный размер риска по инсайдерам. Значение норматива устанавливается в размере 0%.
  • $H_{12}$. Норматив использования собственного капитала, с целью покупки долговых ценных бумаг. Установлен в размере – 0%.
  • $H_{16.2}$. Норматив максимального объема вексельных обязательств. Значение данного норматива приравнивается к 0%.

Нормативы для НДКО

Определение 3

НДКО – небанковские депозитно-кредитные организации.

Для НДКО установлены следующие виды нормативов:

Рисунок 3. Нормативы для НДКО. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

  • $H_2$. Норматив достаточного уровня собственных средств. Значение устанавливается в размере – 15%.
  • $H_3$. Норматив текущей ликвидности установлен в размере 40%.
  • $H_4$. Норматив долгосрочной ликвидности установлен в размере 120%.
  • $H_6$. Максимально допустимый размер риска на каждого заемщика в отдельности или на группу заемщиков целиком, установлен в размере – 25% от объема собственных средств.
  • $H_7$. Максимально допустимый размер суммы кредитных рисков установлен в размере 80% от объема собственных средств.
  • $H_{9.1}$. максимально допустимый объем выданных кредитов для акционеров, установленный размер – 100% от объема собственных средств.
  • $H_{10.1}$. Объем кредитов для инсайдеров, установленный в размере 3% от объема собственных средств.
  • $H_{12}$. Норматив распоряжения собственными средствами, устанавливается в размере – 25% от объема собственных средств.

Нормативы для НКО

Определение 4

НКО – небанковская кредитная организация.

Норматив достаточности собственного капитала. Норматив должен быть равен 2%.Данный норматив исчисляется отношением объема собственных средств НКО к объему обязательств перед своими клиентами.

Норматив ликвидности. Норматив должен быть равен 100%. Данный норматив определяется отношением собственного капитала НКО к объему обязательств перед своими клиентами.

Обязанность по контролю над соблюдением НКО установленных нормативов лежит на территориальных учреждениях ЦБ по месту, где была зарегистрирована та или иная НКО.

Для того чтобы обеспечить финансовую стабильность и надежность, НКО должна создавать резервные фонды.

Резервный фонд или резерв на возможные потери создается в национальной валюте, согласно установленному Положению.

И должен соответствовать следующим требованиям:

  1. Формирование фонда осуществляется по балансовым активам НКО, по которым наблюдается вероятность риска потерь.
  2. Формирование фонда осуществляется по условным обязательствам кредитного характера, которые отражаются на внебалансовых счетах.
  3. Формирование фонда осуществляется по срочным сделкам.
  4. Формирование фонда осуществляется по требованиям получения доходов в виде процентов по кредитам.
  5. Формирование фонда осуществляется по прочим потерям НКО.

Возможные потери НКО в отношении формирования резерва на возможные потери понимается как вероятный риск понесения расходов (убытков) вследствие появления одного или нескольких обязательств, таких как:

  • Неисполнение своих обязательств контрагентов НКО по осуществленным сделкам или впоследствии недобросовестного исполнения своих обязательств лицом, надлежащее исполнение обязательств которого обеспечивается принятым на себя НКО обязательством;
  • Понижение стоимости активов в отношении любой кредитной организации.
  • Рост в объемах обязательств и убытков (расходов) НКО в сравнении с данными отраженными в бухгалтерском учете ранее.
  • При осуществлении формирования резерва на возможные потери, НКО должна соблюдать принцип приоритета экономической сущности выполняемых операций, над их юридической формой.

Ликвидность банка: что вы должны о ней знать

Нормативы ликвидности в 2017 году

А вы хотите быть уверенным в надежности своего банка? Тогда придется вникнуть в его нормативы и отчетность

Владельцы банковских вкладов сегодня не в лучшем положении. Доходность низкая, Центробанк продолжает «чистку банковского сектора», а у АСВ деньги закончились еще в прошлом году. В таких условиях остается либо искать другие способы сохранения сбережений, либо внимательнее относиться к выбору банка.

В последнем случае вам может помочь информация о том, как банк соблюдает требования, которые к его работе предъявляет Центробанк.

Куда нужно смотреть

Всего Банк России использует более 20-ти нормативов, по которым оценивается финансовое положение банка. Но нас интересуют на первых порах всего три:

  1. Н2 — норматив мгновенной ликвидности банка

  2. Н3 — норматив текущей ликвидности банка

  3. Н4 — норматив долгосрочной ликвидности банка.

Если говорить предметно, то 22 банка из 97 кредитных организаций, лишившихся в прошлом году лицензий, нарушали нормативы ликвидности. О чем ЦБ открыто говорил еще до отзыва лицензии.

Для начала разберемся, что такое ликвидность. Банк России в документах указывает, что «под ликвидностью банка принято понимать его способность обеспечить полное и своевременное выполнение своих обязательств в денежной форме». На практике это означает, что у банка хватает средств на счетах, чтобы оплатить все долги. Но ликвидность бывает разная.

Мгновенная ликвидность

Норматив мгновенной ликвидности Н2 ограничивает риск потери банком платежеспособности в течение одного дня.

Норматив Н2 регулирует(ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования.

Технически это означает, способность банка исполнять свои обязательства перед контрагентами в день востребования контрагентами указанных обязательств.

К примеру, если все клиенты кредитной организации с вкладами «до востребования» обратятся за выдачей средств, то банк должен иметь достаточное количество активов, чтобы удовлетворить их требования.

Минимальное значение норматива, установленное ЦБ, — 15%.

С формулами расчетов всех показателей можно ознакомиться на сайте регулятора.

Пример:

Так, банк «Экономический Союз» в феврале допустил нарушение норматива мгновенной ликвидности на протяжении 13 дней. А уже 13 марта регулятор отозвал у него лицензию на осуществление банковских операций. Видимо, руководство банка так и не смогло показать восстановление платежеспособности.

Текущая ликвидность

Норматив текущей ликвидности Н3 ограничивает риск потери банком платежеспособности в течение ближайших (к дате расчета норматива) 30 дней.

Норматив Н3 (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

При расчете рисков банка остаться без средств на исполнение обязательств учитываются уже финансовые активы, которые должны быть получены банком в ближайший месяц или же активы, которые в течение месяца могут быть превращены в денежные средства.

Опасность для финансовой устойчивости банка возникает, когда расходы на выплаты по вкладам превышают количество прибыли от платежей по кредитам и возможной продажи активов на рынке.

Если очень грубо упрощать, то когда все кредиторы банка перестанут платить по счетам, а вкладчики в один момент затребуют выплаты по процентам — у банка не останется денег. И он лишится лицензии.

Минимальное значение норматива, установленное ЦБ, — 50%.

Пример:

Здесь одним из последних примеров является лишение лицензии «дочки» Азиатско-Тихоокеанского Банка — М2 М Прайвет Банка, который специализировался на обслуживании исключительно состоятельных клиентов.

Из отчетности банка на 1 октября следует, что у него практически не было запаса по нормативу текущей ликвидности. На отчетную дату он составлял всего 57,8% при минимально допустимых 50%. С начала года норматив рухнул на 172,3 процентного пункта.

Поясним, еще в начале 2016-го года норматив составлял 230%, что указывает на более чем двукратное превышение активов над пассивами банка. Но вывод средств клиентами подорвал финансовую устойчивость банка.

Специализация банка, как указывают эксперты, оказалась губительной для кредитной организации. Только на закрытии счетов физлиц банк за несколько месяцев потерял более 10 млрд р., что отразилось на отчетности.

Долгосрочная ликвидность

Норматив долгосрочной ликвидности Н4 ограничивает риск неплатежеспособности кредитной организации в результате размещения средств в долгосрочные активы.

Норматив Н4 регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций).

При помощи этого норматива регулятор оценивает, в основном, инвестиционную деятельность банка.

Так, если деньги, вложенные банком, начнут приносить доход только через 3–5 лет, то и обеспечены эти инвестиции должны быть соответствующими активами.

Одним из лучших активов будет считаться ипотека, так как даже если заемщик потеряет возможность обслуживать долг, то кредит обеспечен имуществом, которое можно реализовать.

Максимальное значение норматива, установленное ЦБ, — 120%.

Этот норматив, как правило, нарушается уже в последнюю очередь. Так, на сегодняшний день его ежемесячно нарушают почти все банки, находящиеся на санации. Если вы узнаете о таком нарушении еще в процессе работы банка, то это, скорее всего, будет указывать на крупные с ликвидностью.

Другие случаи, когда нужно беспокоиться

Самокредитование

Нормативы Н6, Н21 и Н25. Они не являются обязательными, но регулируют уровень риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков для банков и банковских групп, а также ограничение на кредитование связанных с банком сторон.

Практика показывает, что собственники банков иногда начинают кредитовать в своем банке другой собственный бизнес, или вовсе лично брать займы на льготных условиях.

При лишении лицензии Банк России называет это «высокорискованной кредитной политикой».

Разовое нарушение этих нормативов еще не означает наличие проблем, но если это нарушение не исправляется за несколько недель — то это уже повод задуматься о состоятельности кредитной организации.

Штрафы за нарушение закона об отмывании средств

Несоблюдение законодательства в этой сфере стало одной из самых частых причин для лишения лицензии банков в прошлом году. Ежемесячно Банк России выносит несколько предупреждений и выписывает штрафы за несоблюдение законодательства в этой сфере.

Единичный штраф также не говорит о наличии серьезных проблем, периодически на штрафы нарывается даже Сбербанк. Но систематическое попадание банка в список нарушителей — серьезный повод для утраты доверия к нему со стороны вкладчиков.

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.