Оценка финансового менеджмента

Содержание

Финансовый менеджмент – сущность, базовые концепции, принципы, цели и задачи

Оценка финансового менеджмента

На сегодняшний день одним из основных условий стабильного функционирования любого предприятия является грамотно и корректно выбранная стратегия предпринимательской деятельности. И ключевую роль в создании этой стратегии играет финансовый менеджмент.

Сущность финансового менеджмента

Финансовый менеджмент — это финансовая наука, которая изучает методы эффективного использования собственного и заемного капитала компании, способы получения наибольшей прибыли при наименьшем риске, быстрого приращения капитала. Финансовый менеджмент отвечает на вопрос, как можно легко и быстро превратить предприятие из неинтересного в привлекательное для инвесторов.

Это определенная система принципов, форм и методов, которая применяется для корректного регулирования финансовой деятельности предприятия. Именно финансовый менеджмент отвечает за принятие инвестиционных решений и обнаружения для них финансовых источников.

То есть по большому счету отвечает на вопросы, где взять деньги и что с ними дальше делать. Актуальность применения финансового менеджмента также обуславливается тем, что современные экономические реалии и требования мирового рынка предполагают постоянное развитие.

Сегодня успешный бизнес не может стоять на месте, он должен расти, расширяться, находить новые пути самореализации.

Цели и задачи финансового менеджмента

Основной целью финансового менеджмента является максимизация стоимости предприятия за счет наращивания капитала.

Детализированные цели:

  1. эффективное функционирование и укрепление позиций на конкурентном рынке;
  2. предотвращение разорения компании и финансовой несостоятельности;
  3. достижение лидерства на рынке и эффективное функционирование в условиях конкуренции;
  4. достижение максимального темпа роста цены организации;
  5. стойкий темп роста резерва фирмы;
  6. максимальное увеличение полученной прибыли;
  7. сведение к минимуму расходы предприятия;
  8. гарантирование прибыльности и экономической эффективности.

Базовые концепции финансового менеджмента

КонцепцияСмысл
Денежного потока
  1. распознавание денежного потока, его продолжительность и вид;
  2. оценка факторов, которые определяют величину его показателей;
  3. определение коэффициента дисконтирования;
  4. оценка риска, который связан с данным потоком и способ его учета.
Компромисса между риском и доходностью Любой доход в бизнесе прямо пропорционально связан с риском. То есть чем выше ожидается прибыль, тем больше уровень риска, который связан с неполучением этой прибыли.Чаще всего в финансовом менеджменте ставятся цели: максимизация доходности и минимизация затрат. Но достижение рациональных пропорций между рисками и доходами — идеальное решение.
Стоимости капитала Все источники финансового обеспечения организации имеют свою определенную стоимость. Стоимость капитала — минимальная сумма, которая необходима для возмещения затрат на обслуживание данного ресурса и которая обеспечивает прибыльность компании. Эта концепция играет важную роль при исследовании инвестиционных вложений и подборе запасных вариантов финансовых средств. Задача менеджера — выбрать самый эффективный и выгодный проект.
Эффективности рынка ценных бумаг Уровень эффективности рынка ценных бумаг зависит от степени его информационной наполненности и доступа информации для участников рынка. Эта концепция также называется гипотезой эффективности рынка. Информационная эффективность рынка наступает в случаях:

  1. большой совокупности производителей и потребителей;
  2. бесплатной доставки информации для всех субъектов рынка в одно и то же время;
  3. отсутствия трансакционных расходов, налогов и сборов, а также прочих факторов, которые препятствуют заключению сделок;
  4. на общий уровень цен не влияют сделки физ- или юрлиц;
  5. поведение субъектов рынка рациональное и направлено на получение максимальной выгоды;
  6. все участники рынка априори не могут получить сверхнормативные доходы.
Асимметричной информации Некоторые категории лиц могут владеть конфиденциальной информацией, доступ к которой закрыт для остальных участников рынка. Носителями такой информации зачастую являются менеджеры, управленцы, финансовые директора фирм.
Агентских отношений Выравнивание разрыва между функциями владения, управления и контролирования. Не всегда интересы управленца компанией совпадают с интересами его работников. Владельцам организаций не всегда необходимо досконально знать методы управления бизнесом. Это объясняется существованием альтернативных вариантов принятия решений, одни из которых направлены на получение моментальной прибыли, а другие — на будущие доходы.
Альтернативных затрат Любое финансовое решение имеет как минимум одну альтернативу. И принятие одного варианта неизбежно влечет отказ от альтернативного.

Доскональное владение концепциями финансового менеджмента и их взаимосвязью влечет принятие эффективных, взвешенных, выгодных и рациональных решений в процессе управления финансовыми потоками предприятия.

Функции финансового менеджмента

Любой процесс или деятельность предполагает наличие определенных функций. Функции финансового менеджмента разделены на 2 формата:

Финансовый менеджмент – что это за профессия?

Актуальность и востребованность финансового менеджмента в современном бизнесе приводит к огромному спросу на квалифицированных специалистов, который на сегодняшний день значительно превышает предложение, существующее на рынке труда. Это говорит о том, что человек, обладающий знаниями в сфере финансового менеджмента может рассчитывать не только на гарантированное трудоустройство и стабильно высокий заработок, но и на стремительное развитие карьеры.

Итак, какими знаниями и умениями должен обладать специалист, претендующий на должность финансового менеджера?

ЗнатьУметь
Финансовый и производственный анализ Понимать и «читать» бухгалтерский баланс
Теория менеджмента, финансов, кредитов Понимать и читать финансовую информацию
Экономическая статистика Анализировать результаты хозяйственной деятельности
Финансовое законодательство Оценивать риски, результаты вложения капитала
Виды и порядок обращения ценных бумаг на рынке Делать инвестиционные прогнозы
Управление персоналом Разрабатывать и составлять финансовые планы

Получить необходимые знания, а также систематизировать уже имеющиеся знания без отрыва от основной деятельности можно на курсе Финансовый менеджмент и финансовый анализ. Первый модуль курса предоставляется бесплатно.

Пройти обучение финансовому анализу

Обучение от ЦО «Актив» – это удобный дистанционный формат, высококвалифицированный преподавательский состав и возможность сдать экзамен на получение международного диплома онлайн.

Источник: https://finacademy.net/materials/article/chto-takoe-finansovuj-menedgment

Финансовый менеджмент на предприятии

Оценка финансового менеджмента

Финансовый менеджмент – это система управления денежными потоками компании. Финансовый менеджмент необходим любой компании, когда она достигает определенных размеров. Расскажем, что представляет собой финансовый менеджмент и для чего он необходим.

Что такое финансовый менеджмент на предприятии

На современных предприятиях управление денежными потоками выделяется в отдельное направление, которое называется «финансовый менеджмент». Оно включает в себя искусство применения всего набора инструментов, которые предлагает современная экономическая теория.

Мы специально называем это искусством, так финансовому менеджеру как приходится принимать крайне сложные решения, балансируя на грани высокого риска и ожиданий акционеров повысить их благосостояние. Приходится делать выбор в ситуации неопределенности, ограниченных данных и изменяющегося покупательского спроса.

Конечно, финансовый менеджмент считается точной наукой, однако эта точность обусловлена скорее работой в условиях риска, чем совершенством инструментов.

Финансовый менеджмент простыми словами – это набор приемов, методов и средств, используемых компанией для повышения доходности и снижения риска неплатежеспособности. Основная цель финансового менеджмента  – получить наибольшую выгоду от функционирования предприятия в интересах его собственников.

Финансовый менеджмент представляет собой стратегию и тактику управления финансами предприятия.

Основные задачи финансового менеджмента

1. Анализ. Это краеугольный камень любой деятельности. Необходимо постоянно собирать и оценивать информацию о состоянии рынка, на котором действует компания, состояния финансового рынка, состояния законодательства. Анализ необходим для того, чтобы разработать грамотный план действий.

2. Планирование. План работы составляется на основе всестороннего анализа и ясной постановки задач. Прописываются необходимые действия и ожидаемые результаты.

3. Инвестирование. Направление финансов в наиболее перспективные проекты, с целью получения прибыли и достижения поставленных задач предприятием.

4. Контроль деятельности. Собственно обратная связь по итогам реализованного плана и инвестирования. Данные о результатах работы собираются и вновь направляются на анализ.

Кто такой финансовый менеджер

По ходу усложнения финансовых инструментов появились специалисты, которые взяли на себя все вопросы профессионального управления финансами предприятия — финансовые менеджеры. Они стали посредниками между финансами и акционерами предприятия.

Однако не стоит рассматривать работу финансового менеджера только в рамках внутрипроизводственных движений капитала.

Его работа выходит за рамки производства, в сфере его профессиональных интересов находится финансовый рынок в целом — банковское кредитование, размещение акций, привлечение займов, а также все иные финансовые деривативы, предлагаемые рынком. Он привлекает финансы и управляет ими в соответствии с поставленными задачами.

Современный финансовый менеджмент выполняет задачу увеличения роста рыночной стоимости акций компании в долгосрочной перспективе. Именно такой подход дает компании развиваться органично, без резких рывков, за которыми может прийти «болезнь роста», при котором менеджмент не готов принимать масштабные решения. И без застоя, при котором компания может деградировать и исчезнуть с рынка.

Чем он занимается

Финансовое планирование – подготовка финансового прогноза для компании, который станет основой для планирования ее деятельности.

Подготовка инвестиционных решений. Отталкиваясь от задачи увеличения стоимости бизнеса, учитывая возможный риск, а также иные производственные критерии, финансовый менеджер готовит решение об инвестициях, как стратегических, так и оперативных.

Определение источников финансирования. Менеджер не только подготавливает инвестиционное решение, но и определяет наиболее оптимальные источники финансирования для этой инвестиции. В его распоряжении весь комплекс привлечения денежных средств, которые может дать рынок. Задача менеджера — сравнить их и выбрать наиболее подходящие для решения конкретной задачи.

 Оперативные решения и управление оборотным капиталом. Причем, как на уровне управления дебиторской и кредиторской задолженностью, направления денежных потоков, работой с товарно-материальными ценностями, так и на уровне слияния и поглощения других компаний.

 Оценка стоимости компании, формирование отчетов для потенциальных инвесторов, работа по оптимизации дивидендной политики, а также постоянное повышение ценности бизнеса. Говоря о ценности, мы имеем виду не стоимость материальных ресурсов, имеющихся в распоряжении компании, а о ценности бренда, его восприятии обществом, партнерами по бизнесу, клиентами, покупателями и государством.

Основные постулаты финансового менеджмента

Финансовый менеджмент базируется на трех постулатах, исходя из которых, так или иначе, разрабатываются имеющиеся инструменты.

1. Разница между настоящей и будущей стоимостью денежных средств. Или другими словами — дисконтирование денежных потоков. Сумма, которая имеется в распоряжении в настоящий момент, стоит больше, чем аналогичная сумма в будущем. Это происходит из природы денег.

Раньше денежный знак сам был носителем своей ценности, как например, золотая монета стоила столько, сколько стоит кусок золота из которого она сделана. В настоящее время деньги или денежные обязательства не обладают такой ценностью и сами по себе, как лист бумаги, практически ничего не стоят.

Государство или связанные с ним организации занимается эмиссией — постоянным выпуском денег, гарантируя их ценность.

   Инфляция и ставка банковского депозита делает ценность денег меняющейся и для полноценной прибыльной работы компании, финансовый менеджмент должен работать таким образом, чтобы доступные финансы не уменьшались под действием инфляции и росли выше ставки банковского депозита. Для этого применяются расчеты дисконтирования денежных потоков, которые приходят и уходят из организации. Без такого расчета ясного понимания, насколько успешно работает компания, не будет.

2. Сочетание риска и доходности. ФМ балансирует над пропастью банкротства, используя два этих понятия. Чем выше риск, тем выше доходность. Инвесторы и акционеры ожидают высокую доходность, во всяком случае доходность выше банковского депозита. В идеале — выше рыночной.

Если менеджеры не покажут такие результаты, акционеры начнут избавляться от акций, их цена будет снижаться, соответственно будет снижаться капитализация компании. А это значит, что финансовые менеджеры не выполняют возложенные на них обязательства.

С другой стороны чрезмерный риск может привести к тому, что разработанные и принятые инвестиционные проекты не покажут ожидаемой прибыльности, компания покажет убыток и акционеры начнут сбрасывать акции. Итог тот же — менеджеры не справляются.

Многие исследователи отмечают, что финансовые менеджеры стремятся достичь не максимально возможных, а минимально приемлемых показателей прибыльности. Это снижает риски, дает прибыль, но не дает причин для недовольства со стороны инвесторов и акционеров.

3. Эффективность рынка. Его суть заключается в том, что информация, которая доступна финансовым менеджерам, доступна всем участникам рынка. Поэтому все изменения, которыми сопровождается рынок, становятся известны всем его участникам.

В таких условиях инвестор не сможет принять решение, которое позволит ему существенно обойти конкурентов и показать выдающуюся прибыль. Это как плыть в плотном потоке — можно утонуть, но сильно обогнать кого-то едва ли получится, ведь все остальные прилагают те же усилия.

Поэтому разумный инвестор будет ожидать прибыль на уровне рынка, понимая, что для более впечатляющих результатов необходим больший риск.

Специфика финансового менеджмента в России

Российские реалии накладывают свои особенности на финансовый менеджмент. Во многом он связан с тем, что свободный рынок в стране существует менее 30 лет, а цивилизованность он начал и того позже.

Как мы уже упоминали, законодательство до сих пор продолжает использовать изжившие себя принципы позапрошлого века. Преобразования происходят революционным путем, скачками, в результате чего образуются значительные пробелы в важных системных принципах менеджмента.

Накладывают свои ограничения и крайне ограниченная собственная экономическая школа — знания поступают в основном из-за рубежа. А это накладывает ограничения на понятийный аппарат, применимость с точки зрения права, с точки зрения традиционных деловых отношений.

В учебной литературе до сих пор многие термины приводятся без перевода, либо с узким толкованием

Эти и другие страновые особенности говорят о том, что финансовый менеджмент, как наука и как прикладное знание, в нашей стране обладает огромным потенциалом роста. А постоянное образование становится залогом успешного профессионального развития.

В последние годы в России и во всем мире все больше набирает обороты онлайн-обучение. С ним можно получить необходимые знания не отрываясь от работы, тут же применять их на практике и получать результат. Из ведущих можно выделить учебные заведения:

В Высшей школе финансового директора преподают действующие практики – финансовые директора и консультанты крупных российских предприятий.

Онлайн обучение может строиться по-разному. У отдельных образовательных заведений есть не только групповые программы по управлению финансами и изучению рабочих инструментов финансового директора, но и индивидуальные курсы, в которых программа строится после вступительного тестирования. Некоторые курсы можно пройти бесплатно.

Источник: https://fd.ru/articles/159145-finansovyy-menedjment

Оценка финансового менеджмента

Оценка финансового менеджмента

Определение 1

Финансовый менеджмент – это система управления всеми финансовыми потоками компании, с целью достижения стратегических целей долгосрочного и краткосрочного планирования.

Финансовое управление – сложная и многогранная задача, которая стоит перед всеми руководителями предприятий различных сфер деятельности. Зачастую это задача решается без систематического подхода, а также в условиях непрофессионализма и некомпетентности людей, занятых в финансовой сфере предприятий.

Финансовые ресурсы компании требуют систематизации, учета, анализа, планирования ит.д., без этих действий невозможна успешная функциональность организации.

Проблематика финансового менеджмента

На сегодняшний день в финансовом менеджменте выделяют ряд ключевых проблем, которые не дают развиваться этому виду деятельности на современных предприятиях:

  • Нет четких целей и задач для финансового менеджмента. Цели не носят ясный и конкретный характер, ввиду этого получается распыление деятельности по разным направлениям, что не приводит к желаемым результатам;
  • Отсутствие стратегии и ее четкого исполнения. Это рано или поздно приводит компанию к финансовому и хозяйственному убытку, так как изначально не были определены цели и конечные результаты стратегического действия;
  • Плохие коммуникации. Это ведет к потере части информационного сообщения, недостоверности принятой информации, и, как следствие, потере времени и финансов компании из-за неверно принятых управленческих решений;
  • Негибкая финансовая политика компании. На фирму воздействуют внешние и внутренние факторы, особенно это касается внешних факторов, которые напрямую влияют на работу предприятия. Если финансовая политика не может быстро и качественно перестроится под воздействием внешних факторов, то рано или поздно, это приведет к финансовым потерям и неэффективной финансовой политике в целом;
  • Неверный расчет текущего расходования средств фирмы. Чаще всего руководители упускают этот момент своей деятельности, когда текущие затраты определены неверно, из-за чего в дальнейшем растут общие расходы предприятия, как следствие себестоимость производимой продукции, а затем и меняется ценообразования и другие процессы;
  • Нет ответственных за принятие финансовых управленческих решений. Руководство предприятием должно понимать, что чаще всего решения необходимо принимать быстро и четко, согласования требуют только вопросы на макроуровне организации, поэтому необходимо назначать ответственные лица, способные адекватно решать проблемы финансового характера в нужные сроки;
  • Отсутствие системы оценки рискованных операций компании. Необходимо постоянно вести политику оценки рисков по тем или иным направлениям деятельности фирмы, без нее финансовая система может сильно пострадать;
  • Грамотное управление всеми финансовыми потоками фирмы. В данном случае руководству компании необходимо задуматься над тем, кто в организации занимается финансами, способен ли этот сотрудник грамотно и эффективно управлять.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Оценка финансового менеджмента на предприятии

На предприятии существует своя оценка деятельности финансового менеджмента. Для руководителя компании важны итоговые результаты деятельности фирмы. Те предприятия, которые не пользуются теориями и методами финансового менеджмента, не могут в полной мере оценить результаты.

А если предположить, что фирма сначала не пользовалась финансовым менеджментом, а потом внедрила в работу специалиста, который стал реализовывать все принципы и теории науки, то в данном случае для оценки его деятельности используют сравнительный методы, описательные и аналитические.

Данные методы оценки позволяют сравнить текущие результаты деятельности компании с предыдущими, оценить разницу (положительную или отрицательную), выявить темпы роста или спада отдельных показателей работы компании.

Описательные методы оценки финансового менеджмента на предприятии позволяют описать происходившие процессы и новшества, которые использовались в финансовой деятельности фирмы, для дальнейшей детальной их проработки.

Аналитические методы оценки финансового менеджмента позволяют определить тенденции отдельных финансовых показателей в динамике на будущее по средствам построения аналитических прогнозных таблиц.

Замечание 1

Таким образом, основными средствами оценки финансового менеджмента на предприятии служат сопоставление результатов финансово – хозяйственной деятельности предприятия в текущем периоде и лучше всего сравнить за последние 3-5 лет предыдущей деятельности фирмы по тем же показателям.

Оценка финансового менеджмента на государственном уровне

Государственная политика, начиная с 2010 года, проводит свою оценку качества финансового менеджмента. Финансовый менеджмент подвергается оценки и контролю в регионах нашей страны, а также в отдельных городах и других местах поселения.

Оценка производится на основании приказа РФ об оценке качестве управления региональными финансами в субъектах. Субъектом оценки финансового менеджмента по данному приказу выступают главные распорядители средствами региональных или местных бюджетов.

Государство разработало целую систему оценочных мер применительно к региональным и местным финансовым субъектам. В качестве позиций, которые подлежат оценке, выступают:

  1. Плановые показатели и таблицы, по которым был и будет осуществляться план расходования бюджетных средств;
  2. Итоговые результаты по расходованию бюджетных средств (основные статьи затрат);
  3. Показатели дохода субъектов регионального и местного значения;
  4. Исполнение обязательств по плану расходования бюджетных средств;
  5. Анализ финансовой и бухгалтерской отчетности субъектов;
  6. Анализ и оценка системы контроля расходования и поступления бюджетных средств.

Замечание 2

Таким образом, государство имеет рычаги контроля и оценки исполнения финансового менеджмента в субъектах регионального и местного значения. Также есть возможность оценить результаты его внедрения и функционирования, что позволяет делать финансовую систему страны более «прозрачной».

Источник: https://spravochnick.ru/finansovyy_menedzhment/ocenka_finansovogo_menedzhmenta/

Что такое финансовый менеджмент? Роль финансового менеджмента для современного предприятия

Оценка финансового менеджмента

Финансовый менеджмент – это направление, которое занимается формированием капитала в компании, а также ведает вопросами его рационального использования с целью увеличения прибыли.

Понятие финансового менеджмента

Сегодня финансовый менеджмент – это совокупное понятие, которое состоит из несколько областей:

  • высшие вычисления в сфере финансов;
  • анализ бюджета;
  • анализ вложенных средств;
  • работа с рисками;
  • управление в кризис;
  • оценка акций организации.

Как деятельность менеджмент принято рассматривать с трех сторон:

  • управление бюджетом организации;
  • орган управления;
  • вид деятельности, связанный с предпринимательством.

Ответ на вопрос что изучает финансовый менеджмент очень прост – управление бюджетом предприятия, его грамотное ведение, распределение средств, а кроме того анализ и оценка имеющейся схемы работы с капиталом.

История финансового менеджмента

Финансовый менеджмент начинает свою историю в США в начале двадцатого века. Изначально он занимался вопросами бюджетирования молодых компаний, позже в эту же сферу вошли инвестиции финансов в новые направления развития, а также проблемы способные привести к банкротству.

Считается, что первый существенный вклад в науку внес Марковиц. В пятидесятых годах прошлого века он разработал портфель инструментов на уровне теории.

Через два года тройка ученых Шарп, Линтнер и Моссин на основе разработок Марковица создали метод оценки активов. С его помощью можно сопоставить риски и доходы конкретной организации.

Дальнейшие работы в данной области позволили создать ее ряд инструментов, которые помогают проводить оценку ценообразования, рынка и других необходимых сфер бизнеса.

Следующим этапом развития стали разработки Модильяни и Миллера. Они вплотную занялись исследованием строения капитала, а также стоимостью возможных поступлений финансирования. В 1985 году выходит книга «Стоимость капитала», которая становится своего рода рубежом.

«Стоимость капитала» раскрывает теорию портфеля инструментов финансирования и структуру капитала. Упрощенно можно сказать, что книга позволяет получить ответы на вопрос – где взять деньги и куда их грамотно вложить.

Теоретические основы и базовые понятия финансового менеджмента

Финансы любой компании – это система хозяйственных отношений внутри и за ее пределами. Иными словами, отношения, возникающие при использовании денежных ресурсов, относятся к финансовой деятельности.

Каждый бюджет имеет свою специфику, которая зависит от многих параметров – объем, его структура,  длительность цикла производства продукции, затраты, экономические условия и даже климатические аспекты.

Какую роль играет финансовый менеджмент в организации

Финансовое управление – это система работы с бюджетом предприятия. Она, как и любая система имеет свои методы, формы и приемы управления. Любое решение принимается после сбора и обработки необходимой информации.

Вполне очевидно, что эффективно использовать финансы, а прежде их получить невозможно без проработанной системы управления ими.

Стоит отметить, что финансовый менеджмент на предприятии – самый важный вид управления, так как от его эффективности зависит конкурентоспособность и устойчивость компании на современном нестабильном рынке (см. Менеджмент как искусство управления).

Финансовый механизм

Управление финансами осуществляется с помощью механизма, который в свою очередь включает методы формирования, планирования и стимулирования работы с денежными ресурсами.

Финансовый механизм делится на четыре составляющих:

  1. Контроль деятельности предприятия государством.
  2. Регулирование рынком.
  3. Внутреннее регулирование.
  4. Приемы и методы конкретного характера, выработанные после получения информации и ее трактовки.

Объекты и субъекты финансового менеджмента

Финансовый менеджмент, как система делится на две подсистемы – субъект и объект.

Объект – это то на что направлена деятельность.  Объектами финансового менеджмента являются деньги предприятия, их оборот, а также денежные отношения между разными структурами одного предприятия.

Субъекты финансового менеджмента – это то откуда исходит любая деятельность.

А именно это группа лиц или один менеджер, которые обрабатывает поток информации и вырабатывает систему управления. Кроме того это лицо занимается контролем и оценкой эффективности выбранной стратегии.

Также в его сферу деятельности входит работа с инвесторами, оценка рисков и все что касается доходов и расходов.

Функции и методы финансового менеджмента

Функции финансового менеджмента:

  • организация отношений со сторонними организациями, контроль отношений;
  • получение и рациональное использование материальных ресурсов;
  • способы размещения капитала компании;
  • анализ и корректировка денежных потоков предприятия.

Финансовый менеджмент также имеет стратегию и тактику. Стратегия – это общее направление, то есть к чему движется компания, тактика – краткосрочное направление, то есть то, как будет реализована стратегия. Процессы аналогично целям и задачам. Можно провести аналогию: стратегия – это формирование целей, тактика – формирование задач.

Методы финансового менеджмента

Исходя из вышесказанного, существуют следующие методы финансового менеджмента, которые позволяют выполнять функции:

Планирование:

  1. создание финансовой политики компании, составление целей на долгосрочный и краткосрочный период, составление плана бюджетирования организации;
  2. создание ценовой политики, анализ продаж, прогнозирование поведения рынка;
  3. налоговое планирование.

Создание структуры капитала, расчет его стоимости:

  1. поиск потребностей бюджетирование подразделений компании, поиск альтернативного финансирования, разработка структуры капитала, которая обеспечит рост прибыли;
  2. расчет стоимости капитала;
  3. создание потока инвестиций таким образом, что прибыль от них перекрывала амортизацию;
  4. анализ инвестиций (см. Кто такие бменеизнес-ангелы? Чем занимаются? Как найти и привлечь?).

Разработка политики инвестиционных вложений:

  1. поиск точек роста и вложения свободных финансов, анализ возможных вариантов, выбор наиболее прибыльного с меньшим количеством рисков;
  2. разработка инвестиционных инструментов, управление ими, анализ эффективности.

Управление оборотным капиталом:

  1. на основе прогнозируемых точек роста, выявление потребностей в отдельных финансовых активах для них;
  2. разработка такой структуры активов, чтобы деятельность компании была ликвидной;
  3. увеличение эффективности использования оборотного капитала.
  4. анализ денежных операций, их контроль и проведение.

Работа с рисками:

Информационное обеспечение финансового менеджмента

Финансовый менеджмент не может быть эффективным без работы с информацией. Вся информация, поступающая в отдел финансового менеджмента, приходит по двум каналам – внутренним и внешним. В целом информацию необходимую для эффективной работы подразделения можно разбить на несколько типов:

  1. Общеэкономическое развитие страны (необходимо для стратегического планирования).
  2. Конъюнктура рынка, то есть конкурентоспособность товаров (необходимо для разработки портфеля краткосрочных инвестиций).
  3. Информация об эффективности работы конкурентов и контрагентов (важно для принятия управленческих решений ближайшего действия).
  4. Информация о нормативах и регулировке деятельности.
  5. Показатели о финансовой деятельности самого предприятия (отчеты о прибылях и убытках, так называемый P&L отчет).

Проблемы финансового менеджмента

Финансовый менеджмент, как и любое другое направление управления на предприятии имеет ряд проблем. В России было проведено исследование, на основании которого удалось выявить основные проблемы.

Были опрошены генеральные и финансовые директора более чем 250 предприятий самого разного размера. Некоторые из них включают не более 30 сотрудников, в других персонал достигает нескольких тысяч человек.

Проблемы, с которыми сталкивается финансовый менеджмент:

  • управление финансами и дефицит денежных средств;
  • составление плана работы;
  • обучение управлению финансами;
  • антикризисное правление;
  • разработка стратегии финансирования;
  • управление статьями расходов;
  • организационная структура финансового отдела;
  • иные задачи финансового менеджмента.

Оценка эффективности финансового менеджмента

Финансовый менеджмент – это работа с деньгами предприятия, соответственно эффективным считается такой вид менеджмента, при котором прибыль и рентабельность предприятия растут.

Оценить эффективность финансового менеджмента можно путем анализа нескольких групп:

  • рентабельность и прибыльность компании;
  • деловая активность и капиталоотдача;
  • рыночная стоимость компании.

Для получения рентабельности и прибыльности компании анализируют несколько показателей:

  • насколько эффективно предприятие получает прибыль от своей основной деятельности;
  • хватает ли собственного бюджета (без привлечения сторонних капиталов) для осуществления деятельности;
  • сопоставляется чистая прибыль к активам на счетах (самый эффективный способ оценки);
  • сравнивается прибыль полученная от реализации товара с затратами на ее производство и реализацию;
  • сколько каждый рубль приносит прибыли.

Деловая активность и капиталоотдача показывают эффективность использования привлеченных средств и вложенных собственных финансов в другие направления. Оценивается прибыль от этих действий.

Рыночная стоимость компании – это показатель для внешних компаний, например, партнеров. С его помощью сторонние организации могут делать выводы об эффективности деятельности предприятия, а также принимать решения относительно начала совместной деятельности и партнерства.

Базовые показатели финансового менеджмента

В настоящее время на российском рынке приняты стандарты западного ведения бизнеса. Базовыми показателями финансового менеджмента являются:

  • добавленная стоимость;
  • брутто-результат эксплуатации вложений во внешние источники;
  • нетто-результат эксплуатации вложений во внешние источники;
  • экономическая рентабельность активов.

Добавленная стоимость – формируется путем вычета из стоимости всей произведенной продукции (не только проданной) за отчетный период стоимости услуг, материалов и сторонних организаций. Этот остаток и является чистой добавленной стоимостью. Чем он выше, тем успешнее предприятие.

Брутто-результат – из предыдущего показателя отнимаются зарплаты и все связанные с ними расходы (налоговые и пенсионные отчисления и прочее). Данный показатель показывает прибыль без амортизации, налога на прибыль и издержек по заемным финансам. Описывает насколько успешно компания ведет свою финансовую деятельность. Помогает прогнозировать дальнейшее развитие.

Нетто-результат – от предыдущего показателя отнимаются все затраты на восстановление собственного баланса (без учета оплаты процентов по кредитам, налога на прибыль, займы и прочее). Показывает балансовую прибыль организации.

Экономическая рентабельность – чистая прибыль со всеми вычетами расходов, как своих трат, так и заемных средств.

Источник: https://promdevelop.ru/chto-takoe-finansovyj-menedzhment-nuzhen-li-on-dlya-sovremennogo-predpriyatiya/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.